يحقق الذهب أعلى مستوى يومي جديد مع رهانات خفض سعر الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والمخاطر الجيوسياسية تعوض مزاج الرغبة في المخاطرة
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يجذب الذهب بعض المشترين في حالة انخفاض يوم الجمعة، على الرغم من أن الارتفاع يفتقر إلى الاستمرارية.
- تستمر رهانات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في إبقاء المضاربين على ارتفاع الدولار الأمريكي في وضع دفاعي ودعم السلعة.
- تستفيد المعادن الثمينة من المخاطر الجيوسياسية، على الرغم من أن نبرة المخاطر الإيجابية تحد من المكاسب.
يصل الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى قمة يومية جديدة خلال النصف الأول من جلسة التداول الأوروبية، على الرغم من أنه يفتقر إلى عمليات الشراء المستمرة وسط مزاج السوق المتفائل. يواجه الدولار الأمريكي (USD) صعوبة في الاستفادة من الارتفاع الذي شهدته الجلسة السابقة من أدنى مستوى له خلال أسبوع وسط القبول المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيخفض تكاليف الاقتراض مرتين أخريين هذا العام. هذا، إلى جانب التوترات الجيوسياسية المستمرة، يستمر في العمل كرياح مواتية للمعادن الثمينة.
في الوقت نفسه، يبدو أن الشعور العالمي بالمخاطر غير متأثر بإغلاق جزئي للحكومة الأمريكية لليوم الثالث على التوالي، مما يعيق بدوره المضاربين على ارتفاع الذهب XAU/USD من وضع رهانات جديدة. يتطلع المتداولون الآن إلى خطابات من أعضاء اللجنة الفيدرالية المؤثرين، والتي ستدفع الطلب على الدولار الأمريكي وتوفر بعض الزخم للذهب الذي لا يقدم عوائد. ومع ذلك، لا يزال زوج XAU/USD على المسار الصحيح لتسجيل مكاسب قوية للأسبوع السابع على التوالي.
ملخص لمحركات السوق اليومية: يحتفظ ثيران الذهب بالسيطرة وسط خلفية أساسية داعمة
- سجل الدولار الأمريكي انتعاشًا جيدًا من أدنى مستوى له في أسبوع الذي سجله يوم الخميس وأدى إلى تحول خلال اليوم في سعر الذهب من قرب حاجز 3900 دولار، أو قمة جديدة على الإطلاق. ومع ذلك، ارتد المعدن الثمين من منطقة 3820 دولار، على الرغم من أنه يفتقر إلى الاستمرارية ويتراجع لليوم الثاني على التوالي يوم الجمعة.
- حذر وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت يوم الأربعاء من أن إغلاق الحكومة قد يؤذي الاقتصاد أكثر من الإغلاقات السابقة، مع تأثيرات محتملة على الناتج المحلي الإجمالي والنمو وسوق العمل. ومع ذلك، تجاهل المتداولون المخاوف وسط توقعات بتأثير محدود للإغلاق الجزئي للحكومة على الأداء الاقتصادي.
- أدى التفاؤل إلى جلسة أخرى من القمم القياسية في وول ستريت، ويظل تأثيرها داعمًا لنبرة إيجابية عامة حول أسواق الأسهم الآسيوية. وهذا يظهر كعامل آخر يقوض الطلب على الذهب الملاذ الآمن خلال الجلسة الآسيوية، على الرغم من أن أي انخفاض تصحيحي كبير لا يزال يبدو بعيد المنال.
- رفع المتداولون رهاناتهم على أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض مرتين أخريين هذا العام، في أكتوبر وديسمبر، بعد إصدار تقرير ADP المخيب للآمال عن التوظيف في القطاع الخاص يوم الأربعاء. قد يعمل هذا كعائق أمام الدولار الأمريكي ويستمر في العمل كرياح مواتية للذهب الذي لا يدر عائدًا.
- في الوقت نفسه، من المقرر أن تقدم الولايات المتحدة لأوكرانيا معلومات استخباراتية لدعم الضربات الصاروخية بعيدة المدى على البنية التحتية للطاقة الروسية. وافق ترامب على هذه الخطوة، ويحث المسؤولون الأمريكيون حلفاء الناتو على القيام بالمثل. وهذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويجب أن يساعد في الحد من أي انخفاض تصحيحي إضافي للمعدن الثمين الملاذ الآمن.
- يمكن أن تتأخر البيانات الاقتصادية الأمريكية المهمة المقررة في بداية شهر جديد، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)، بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية. ومع ذلك، قد تؤدي خطابات من أعضاء مؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) إلى دفع الطلب على الدولار وتوفير زخم قصير الأجل لزوج XAU/USD مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع.
يحتاج الذهب إلى تجاوز 3863-3865 دولار لدعم الحالة نحو إعادة اختبار القمة التاريخية
يدعم الانهيار الليلي دون خط الاتجاه الصاعد الذي مضى عليه أسبوع الحالة لمزيد من التراجع الطويل وسط مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) الذي لا يزال في حالة تشبع شرائي. ومع ذلك، من المرجح أن يجد أي انخفاض إضافي دعمًا بالقرب من أدنى مستوى تأرجح ليلي، حول منطقة 3820-3819 دولار. يلي ذلك حاجز 3800 دولار، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم، يجب أن يمهد الطريق لخسائر أعمق. قد تسحب الانخفاضات اللاحقة سعر الذهب إلى الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 3758-3757 دولار في الطريق إلى منطقة 3735 دولار وحاجز 3700 دولار.
على الجانب الآخر، يبدو أن نقطة دعم خط الاتجاه الصاعد، حول منطقة 3863-3865 دولار، تعمل الآن كعائق فوري، فوقها قد يهدف سعر الذهب إلى إعادة اختبار القمة التاريخية، حول منطقة 3896-3897 دولار. ستُعتبر بعض عمليات الشراء المستمرة فوق حاجز 3900 دولار بمثابة محفز جديد لثيران XAU/USD وتضع الأساس لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ مؤخرًا.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.