الذهب يرتد عن أدنى مستوياته خلال الجلسة مع عودة المشترين بعد صدور البيانات الأمريكية

• استقر الذهب بعد تسجيله أعلى مستوى له على الإطلاق بالقرب من 3871 دولار يوم الثلاثاء.
• تزايدت المخاوف من إغلاق الحكومة الأمريكية بعد فشل محادثات البيت الأبيض في التوصل إلى اتفاق.
• فشلت البيانات الأمريكية في تعزيز الدولار، حيث عوضت ثقة المستهلك الضعيفة الارتفاع الطفيف في فرص العمل.

قلص الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) خسائره السابقة يوم الثلاثاء، حيث يتداول في حدود منطقة 3847 دولار في وقت كتابة هذا التقرير. يستعيد المعدن قوته بعد أن انخفض نحو مستوى 3800 دولار في وقت سابق من اليوم، متعافيًا من تراجع حاد خلال اليوم من أعلى مستوى له على الإطلاق بالقرب من 3871 دولار، حيث عاد المشترون بعد صدور بيانات ثقة المستهلك الأمريكية الضعيفة ورد فعل خافت على أحدث تقرير للوظائف الشاغرة ومعدل دوران العمالة (JOLTS).

على الرغم من الانخفاض الحاد خلال اليوم، يبدو أن قاعدة الذهب على المدى القريب ثابتة، مدعومة بطلب المستثمرين على الملاذات الآمنة في ظل تزايد خطر إغلاق الحكومة الأمريكية، إذا فشل المشرعون في التوصل إلى اتفاق تمويل قبل منتصف الليل يوم الثلاثاء. في الوقت نفسه، تستمر التوترات الجيوسياسية في دعم جاذبية الذهب كأصل ملاذ آمن، بينما تثير التعريفات الأمريكية المتجددة القلق بشأن التجارة العالمية، مما يعزز الطلب على المعدن الأصفر كتحوط ضد عدم اليقين.

علاوة على ذلك، يقوم المستثمرون بشكل متزايد بتسعير احتمالات أعلى لمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، مما يقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب غير المدرة للعائد. في ظل هذا السياق من تجنب المخاطر وتوقعات السياسة النقدية الأكثر سهولة، تظل النظرة العامة للذهب إيجابية، حتى مع قيام السوق بامتصاص الجولة الأخيرة من جني الأرباح.

محركات السوق: معنويات المخاطرة حذرة وسط الإغلاق الحكومي الأمريكي والتوترات العالمية

• قدمت البيانات الأمريكية دعمًا محدودًا للدولار، حيث انخفض مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن كونفرنس بورد إلى 94.2 في سبتمبر/أيلول من 97.8 المعدل في أغسطس/آب، بينما ارتفعت الوظائف الشاغرة ودوران العمالة JOLTS لشهر أغسطس قليلاً إلى 7.23 مليون من 7.21 مليون في يوليو/تموز، متماشية بشكل عام مع التوقعات
• تتزايد المخاوف من إغلاق الحكومة الأمريكية حيث انتهى اجتماع البيت الأبيض يوم الثلاثاء بين الرئيس دونالد ترامب وزعماء الكونغرس دون أي تقدم، مما يترك الحكومة على المسار نحو إغلاق محتمل اعتبارًا من الأربعاء ما لم يتوصل المشرعون إلى اتفاق في اللحظة الأخيرة. بعد الاجتماع، حذر نائب الرئيس جي دي فانس من أن الحكومة "تتجه نحو إغلاق"، متهمًا الديمقراطيين باحتجاز الحكومة "رهينة" بسبب مطالبهم الإنفاقية وحثهم على الاتفاق على صفقة دون شروط.
• يهدد الإغلاق الوشيك بتعطيل إصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية، حيث أكد مكتب إحصاءات العمل (BLS) يوم الاثنين أنه سيعلق العمليات ولن يصدر بيانات اقتصادية خلال إغلاق الحكومة. وهذا يعني أن تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)، المقرر يوم الجمعة، لن يتم إصداره إذا استمر الإغلاق. قد يؤخر الإغلاق أيضًا تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الشهري المقرر في 15 أكتوبر، مما يعقد جهود الاحتياطي الفيدرالي لتقييم التضخم وآفاق سوق العمل، وقد يثقل كاهل الاقتصاد الأوسع إذا طال الإغلاق.
• أعلن الرئيس دونالد ترامب عن تعريفات جمركية جديدة في وقت متأخر من يوم الاثنين، حيث فرض رسومًا بنسبة 10% على خشب الصنوبر ورفع الرسوم إلى 25% على خزائن المطبخ، وأحواض الحمام، وبعض الأثاث المنجد، اعتبارًا من 14 أكتوبر/تشرين الأول. استندت الإدارة إلى القسم 232 لأسباب تتعلق بالأمن القومي، محذرة من أن الرسوم قد ترتفع أكثر في يناير إذا لم يتم التوصل إلى اتفاقات تجارية جديدة.
• تظل التوترات الجيوسياسية مرتفعة مع تصاعد الحرب في أوكرانيا، حيث أطلقت روسيا أكبر تجنيد لها في الخريف منذ عام 2016، داعية 135 ألف جندي، بينما تواصل الضربات الجوية والصاروخية الثقيلة على المدن الأوكرانية. في الوقت نفسه، التقى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب برئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو يوم الاثنين، حيث كشفوا معًا عن اقتراح سلام من 20 نقطة لقطاع غزة، داعين إلى وقف إطلاق النار، ونزع السلاح، وإنشاء "مجلس للسلام" تحت إشراف سلطة انتقالية دولية.
• قال نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون يوم الثلاثاء إن سوق العمل الأمريكي يتراجع وقد يواجه ضغوطًا إذا لم يتم دعمه، على الرغم من أنه أكد أن الاحتياطي الفيدرالي لا يحتاج إلى رؤية مزيد من الضعف في الوظائف في هذه المرحلة. توقع أن ينمو الاقتصاد بنسبة تقارب 1.5% لبقية العام ويتوقع أن يستأنف انخفاض التضخم بعد هذا العام. وصف جيفرسون التخفيض الأخير في سعر الفائدة بأنه يقرب السياسة من السعر المحايد، الذي أطلق عليه "مفهوم قيم"، ولكنه يتطلب احتضان عدم اليقين والتحرك بشكل مدروس. وأضاف أن الاحتياطي الفيدرالي مستعد لاستخدام جميع أدواته لتحقيق ولايته.

التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستقر بالقرب من 3800 دولار بعد تراجع حاد من القمة القياسية

يستقر زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق المستوى النفسي 3800 دولار، وهو مستوى رئيسي يتماشى مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 فترة على الرسم البياني إطار 4 ساعات، حيث يدخل المشترون بعد التراجع الحاد للمعدن من أعلى مستوى له على الإطلاق بالقرب من 3871 دولار.

الاتجاه على المدى القريب إيجابي طالما أن 3800 دولار ثابت، مع احتمال الارتداد من هذه المنطقة لتمهيد الطريق لدفع آخر نحو القمة الأخيرة بالقرب من 3871 دولار. قد يفتح ذلك الباب لحركة نحو مستوى 3900 دولار إذا انتعش الزخم الصعودي.

ومع ذلك، فإن كسر حاسم دون 3800 دولار سيؤدي إلى ميل الاتجاه على المدى القصير نحو الأسفل وقد يعرض الأسعار للعودة إلى نطاق التماسك السابق مع دعم قوي عند قاعدة 3700 دولار، والتي تعززها المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة.

انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى حوالي 58 بعد تراجعه من منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى أن التراجع كان مستحقًا بعد الارتفاع الحاد إلى أعلى مستويات قياسية جديدة. يشير التبريد في الزخم إلى أن السوق قد تنتقل إلى مرحلة التماسك، بينما يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) بالقرب من 31 إلى أن الاتجاه الصعودي السائد لا يزال لديه قوة أساسية.