انخفاض سعر الذهب مع مفاجآت إيجابية من الوظائف غير الزراعية الأمريكية، وتعافي الدولار الأمريكي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- انخفض سعر الذهب بعد أن أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة سوق عمل مرن، مع انخفاض معدل البطالة إلى 4.1% في يونيو/حزيران، وتخفيف توقعات تخفيضات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
- أظهرت بيانات التوظيف الأمريكية أن 147 ألف وظيفة أضيفت إلى الاقتصاد الأمريكي في يونيو/حزيران، متجاوزة التوقعات البالغة 110 آلاف، مما أدى إلى انتعاش في العوائد، ودفع أسعار الذهب للانخفاض.
- انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD حيث تحد مرونة الاقتصاد الأمريكي من الطلب على الدولار.
يتجه الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) نحو الانخفاض في جلسة التعاملات الأوروبية يوم الخميس، حيث كانت الأسواق تتطلع إلى إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر يونيو/حزيران.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول الذهب بالقرب من 3350 دولار، مع البيانات الاقتصادية الأمريكية التي تقود التقلبات وتحركات الأسعار قبل عطلة عيد الاستقلال يوم الجمعة في الولايات المتحدة.
كانت الأسواق قد توقعت أن يظهر تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) زيادة قدرها 110 آلاف وظيفة في يونيو/حزيران، بعد زيادة قدرها 144 ألف في الشهر السابق. ومع ذلك، جاءت الأرقام الفعلية أقوى من المتوقع عند 147 ألف. في الوقت نفسه، انخفض معدل البطالة إلى 4.1% من 4.2%.
كما انخفضت مطالبات البطالة الأسبوعية، مما ساعد على تخفيف المخاوف بشأن قوة سوق العمل الأمريكي وتقليل احتمالية خفض الفائدة في يوليو/تموز.
يعتبر هذا التقرير عن التوظيف مؤشراً رئيسياً على ظروف سوق العمل في الولايات المتحدة، على الرغم من أنه لا يشمل قطاعات مثل الزراعة.
قبل إصدار بيانات يونيو، أشارت أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن الأسواق قد خصصت احتمالاً بنسبة 25.3% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يوليو. وقد انخفض هذا الاحتمال الآن بشكل حاد إلى 4.7% فقط. وقد زادت توقعات استمرار ارتفاع أسعار الفائدة من جاذبية العوائد الأمريكية، مما عزز الطلب على الدولار.
(تم تصحيح المقال يوم الخميس ليقول إن بيانات الوظائف غير الزراعية NFP أظهرت زيادة قدرها 147 ألفًا وليس 149 ألفًا، بينما انخفض معدل البطالة من 4.2%)
ملخص محركات السوق اليومية للذهب: هل يمكن أن تؤثر بيانات الخميس على الاحتياطي الفيدرالي وتدفع أسعار الذهب؟
- أظهر تقرير التغير في التوظيف الصادر عن ADP يوم الأربعاء أن وضع التوظيف في القطاع الخاص استمر في الضعف. كان المحللون يتوقعون إضافة 95 ألف وظيفة في يونيو/حزيران. بدلاً من ذلك، كشفت الأرقام الفعلية عن فقدان 33 ألف وظيفة.
- يواصل الرئيس ترامب الضغط على رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لخفض أسعار الفائدة. يوم الأربعاء، دعا إلى "الاستقالة الفورية" لباول في منشور على منصة تروث سوشيال.
- مع تعرض استقلال الاحتياطي الفيدرالي للتساؤلات، قد يستمر الذهب في العثور على دعم من عدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة، مما أدى إلى ضعف الطلب على الدولار الأمريكي.
- خلال حديثه في منتدى البنك المركزي الأوروبي يوم الثلاثاء، صرح باول بأن "الأمر سيعتمد على البيانات، ونحن نتخذ قراراتنا في كل اجتماع على حدة. لن أستبعد أو أؤكد أي اجتماع. سيعتمد الأمر على كيفية تطور البيانات". وعندما سُئل عن أسعار الفائدة، قال: "في الواقع، توقفنا عندما رأينا حجم التعريفات الجمركية، وارتفعت جميع توقعات التضخم للولايات المتحدة بشكل كبير نتيجة للرسوم الجمركية. لم نتفاعل بشكل مفرط؛ في الواقع، لم نتفاعل على الإطلاق. نحن ببساطة نأخذ بعض الوقت."
التحليل الفني للذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينخفض دون 3350 دولار مع انتعاش العوائد الأمريكية
يتداول الذهب حالياً دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يوم (SMA)، مما يوفر مقاومة عند 3350 دولار. ويعمل مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6% من حركة الارتفاع والانخفاض في أبريل كحد سعري إضافي عند 3372 دولار.
الرسم البياني اليومي لأسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD):
مؤشر القوة النسبية (RSI) مستقر بالقرب من 50، مما يمثل المنطقة المحايدة. وهذا يعكس التردد بين المستثمرين قبل المحفزات الأساسية الرئيسية.
إذا انخفض الذهب دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 3322 دولار، فقد يوفر المستوى النفسي التالي عند 3300 دولار ونقطة المنتصف لحركة أبريل/نيسان عند 3328 دولار دعمًا قصير الأجل لزوج الذهب/الدولار XAU/USD.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.