الذهب ينخفض مع بقاء الدولار الأمريكي قوياً واستمرار التوترات الجيوسياسية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- انخفضت أسعار الذهب يوم الثلاثاء مع ارتفاع الدولار الأمريكي مما دفع إلى جني الأرباح.
- التعريفات الأمريكية والتوترات المتصاعدة مع إيران تبقي المخاطر الجيوسياسية مرتفعة.
- تقنيًا، يظهر الرسم البياني اليومي زخمًا صعوديًا متزايدًا بعد الاختراق فوق 5100 دولار.
انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD يوم الثلاثاء مع ارتفاع الدولار الأمريكي (USD) مما يخفف الطلب على المعدن الثمين، حتى مع بقاء المخاطر الجيوسياسية والاقتصادية في دائرة التركيز. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD بالقرب من 5175 دولار، بانخفاض حوالي %1.20 خلال اليوم.
يعكس التراجع الطفيف موجة من جني الأرباح بعد أن ارتفعت أسعار الذهب لأربعة أيام متتالية إلى أعلى مستوى لها في أكثر من ثلاثة أسابيع. وقد تم تحفيز الارتفاع الأخير بسبب عدم اليقين الجديد المحيط بسياسة التجارة الأمريكية والتوترات المتصاعدة بين واشنطن وطهران.
التعريفات الأمريكية وتوترات إيران تبقي المخاطر مرتفعة
تظل التوترات التجارية العالمية في مقدمة الأحداث حيث تدخل التعريفات العالمية الجديدة بنسبة %10 التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حيز التنفيذ يوم الثلاثاء. تم الإعلان عن هذا الإجراء بعد أن حكمت المحكمة العليا الأمريكية الأسبوع الماضي بأن استخدام ترامب لقانون السلطات الاقتصادية الطارئة الدولية (IEEPA) لفرض تعريفات شاملة كان غير قانوني.
بينما تظل التعريفة الحالية عند %10، أشار مسؤولو البيت الأبيض إلى أنه يتم إعداد أمر رسمي لرفع النسبة إلى %15. وقد ألقى التحول الأخير في سياسة التجارة الأمريكية أيضًا شكوكًا حول الترتيبات التجارية التي تم التفاوض عليها سابقًا.
أفادت التقارير أن البرلمان الأوروبي قد أوقف عملية التصديق على اتفاق التجارة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، بينما أرجأت الهند المفاوضات لإنهاء اتفاق تجارة مؤقت مع واشنطن.
في يوم الاثنين، حذر ترامب من أن الدول التي "تلعب الألعاب" ستواجه "رسومًا أعلى بكثير، وأسوأ، من تلك التي وافقت عليها مؤخرًا."
في الوقت نفسه، يستمر خطر العمل العسكري الأمريكي المحتمل ضد إيران في التصاعد، مع جدول زمني لاستئناف المحادثات رفيعة المستوى في جنيف يوم الخميس.
تركيز على توقعات الاحتياطي الفيدرالي مع تسعير المتداولين 50 نقطة أساس من التخفيف
في مكان آخر، قد تؤدي التوقعات المتراجعة بشأن تخفيضات أسعار الفائدة القريبة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) إلى أن تكون عائقًا قصير الأجل أمام المعدن الثمين. ومع ذلك، لا يزال المتداولون يسعرون ما يقرب من 50 نقطة أساس (bps) من التخفيف بحلول نهاية العام، مما قد يساعد في الحد من الخسائر الأعمق.
بالنظر إلى الأمام، تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية تقرير ثقة المستهلك الصادر عن هيئة الاتحاد ومجموعة من المتحدثين من الاحتياطي الفيدرالي، والتي قد تؤدي إلى تحركات في الدولار الأمريكي والذهب.
التحليل الفني: الثيران تستعيد السيطرة فوق 5100 دولار
من منظور تقني، تحولت نظرة XAU/USD إلى إيجابية بعد الاختراق فوق حاجز 5100 دولار. على الرسم البياني اليومي، لا يزال الميل على المدى القريب صعوديًا بشكل طفيف حيث تبقى الأسعار فوق المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) لمدة 21 يومًا و50 يومًا، وكلاهما يستمر في الميل للأعلى ويعكس اتجاهًا صعوديًا سليمًا على الرغم من التقلبات الأخيرة.
مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 58 قد تراجع من منطقة ذروة الشراء وهو الآن يحوم في النطاق العلوي المتوسط، مما يشير إلى زخم إيجابي ولكن أقل توترًا. في الوقت نفسه، تراجع مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) قليلاً، مما يشير إلى أن الاتجاه لا يزال قائمًا، على الرغم من ضعف القوة.
يتم رؤية الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا بالقرب من 5030 دولار. إن الثبات فوق هذا المستوى سيبقي المشترين في السيطرة. يوجد دعم أقوى عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا حول 4740 دولار.
على الجانب العلوي، يقف مستوى المقاومة الفوري بالقرب من قمة يوم الثلاثاء حول 5250 دولار. إن الإغلاق اليومي فوق هذا المستوى سيفتح الباب نحو منطقة 5500 دولار كهدف صعودي التالي.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.