الذهب ينخفض إلى ما دون 4000 دولار مع تعمق موجة صعود النفط في خسائره الأسبوعية قبيل الاحتياطي الفيدرالي

• الذهب يتراجع دون 4000 دولار، موسعًا خسائره الأسبوعية إلى نحو 3.90٪.
• خام غرب تكساس الوسيط WTI يقفز فوق 100 دولار مع احتدام الأعمال العدائية في الشرق الأوسط.
• احتمالات رفع الفائدة من قبل الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول تصل إلى 78٪ قبيل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE.

يمدد سعر الذهب (XAU/USD) معاناته، متراجعًا بنحو 0.60٪ يوم الجمعة، وعلى وشك إنهاء الأسبوع بخسائر مع ارتفاع أسعار الطاقة مما يزيد من احتمالات أن تلجأ البنوك المركزية الكبرى إلى تشديد السياسة النقدية للسيطرة على التضخم. وقت كتابة هذا التقرير، يتحرك زوج الذهب/الدولار XAU/USD بالقرب من 4000 دولار بعد أن سجل أدنى مستوى في ثلاثة أشهر عند 3975 دولارًا.

الذهب/الدولار XAU/USD منخفض بنحو 4٪ أسبوعيًا مع ارتفاع أسعار الطاقة الذي يعزز مخاطر التضخم العالمية

من المتوقع أن يخسر الذهب نحو 3.90٪ هذا الأسبوع مع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط. وأفادت وكالات الأنباء بأن الولايات المتحدة وإسرائيل تستعدان لشن هجوم على إيران بعد انتخابات التجديد النصفي الأمريكية، في حين يهاجم الحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC السفن العابرة عبر "طرق غير قانونية" في مضيق هرمز. كما يتبادل الحوثيون والمملكة العربية السعودية إطلاق النار، مما يزيد من قتامة المعنويات في الأسواق المالية.

كانت البيانات في الولايات المتحدة متباينة، إذ تدهورت معنويات المستهلكين بينما توسع النشاط التجاري.

انخفض مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان إلى أدنى مستوى في خمسة أشهر في أكتوبر/تشرين الأول، من 48.1 إلى 48، مدفوعًا بارتفاع أسعار الطاقة والتوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سيُبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. وظلت توقعات التضخم دون تغيير عن التقرير السابق، رغم أنها أعلى من مستهدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪. ويتوقع المستهلكون أن يبلغ التضخم خلال الأشهر الـ12 المقبلة 4.7٪ وعلى مدى 5 سنوات 3.5٪.

كشفت ستاندرد آند بورز جلوبال عن القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات PMI لقطاعي الخدمات والتصنيع في الولايات المتحدة، والتي أظهرت أن النشاط التصنيعي تحسن من 55.9 إلى 56 في أكتوبر/تشرين الأول، بينما تباطأ قطاع الخدمات من 58.8 إلى 57.9، كما توقع المحللون.

وفي الوقت نفسه، تدعم الجغرافيا السياسية أسعار النفط، مع ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط WTI، وهو الخام الأمريكي المرجعي، بأكثر من 4٪ وعودته فوق حاجز 100 دولار. وبالتالي، فإن التوقعات بأن أسعار الطاقة ستظل مرتفعة تزيد من احتمالات أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لإعادة التضخم إلى هدف 2٪.

على الرغم من ذلك، ومع التضخم الاستهلاكي والمنتجي الحار جدًا الأسبوع الماضي، كانت أسواق المال قد استبعدت رفع سعر الفائدة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي Fed الأسبوع المقبل. لكن بالنسبة لشهر ديسمبر/كانون الأول، تبلغ الاحتمالات 78٪، وفقًا لـ Prime Terminal.

الأسبوع المقبل، تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يومي الثلاثاء والأربعاء، يليه صدور مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) يوم الخميس.

التحليل الفني للذهب/الدولار XAU/USD: بائعو الذهب يخترقون 4000 دولار، والمحطة التالية 3900 دولار

يتداول سعر الذهب حول مستوى 4000 دولار بعد أن دفع البائعون المعدن النفيس إلى أدنى مستوى في ثلاثة أشهر عند 3975 دولار. ومع ذلك، يقاوم المشترون هذا الضغط، دافعين المعدن الأصفر نحو 4000 دولار.

على الرغم من ذلك، فإن شد الحبل بين الثيران والدببة يميل لصالح الأخيرة. أولًا، لا يزال هيكل السوق المتمثل في قمم وقيعان أدنى متتالية قائمًا، ويميل الزخم إلى مزيد من الهبوط، مع ترقب مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة 14 يومًا اختبار منطقة التشبع البيعي.

من أجل استمرار الاتجاه الهبوطي، يقع أول دعم لزوج XAU/USD عند قاع اليوم عند 3975 دولار. وأسفل ذلك، تأتي نقطة التوقف التالية عند قاع 17 يوليو/تموز عند 3959 دولار، ثم أدنى مستوى منذ بداية العام (YTD) عند 3941 دولار.

على الجانب الصاعد، يجب على الثيران استعادة مستوى 4100 دولار، وهو ما سيكشف حاجز 4200 دولار. وبمجرد تجاوزه، ستكون المحطات التالية هي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 4224 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4302 دولار، ثم 4500 دولار.