الذهب ينخفض إلى ما دون 4000 دولار مع قيام المتداولين بجني الأرباح وارتفاع الدولار الأمريكي

• زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتراجع بنسبة %1.50 من مستوى قياسي قدره 4058 دولار مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي DXY.
• تفاؤل وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس يعزز جني الأرباح، بينما عودة المتداولين الصينيين تضيف تقلبات.
• على الرغم من التصحيح، فإن الإغلاق الممتد للحكومة الأمريكية، ومحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المتشائم يحافظان على الاتجاه الصعودي طويل الأجل.

تراجعت أسعار الذهب خلال جلسة التداول الأمريكية يوم الخميس بعد أن سجلت مستوى قياسيًا قدره 4058 دولار، حيث انخفضت دون 4000 دولار مع تسجيل الدولار الأمريكي مكاسب قوية. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3978 دولار، بانخفاض قدره %1.5.

تراجع الطلب على الملاذ الآمن وسط آمال وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس

تحولت معنويات سوق الذهب إلى السلبية يوم الخميس. انخفضت أسعار السبائك حيث قام المتداولون بجني الأرباح، مما دفع الأسعار نحو أدنى مستوى يومي قدره 3944 دولار مع عودة المتداولين الصينيين من العطلات. أضافت الأخبار الإيجابية بشأن وقف إطلاق النار الدائم بين إسرائيل وحماس إلى شعور الارتياح لدى المشاركين في السوق.

على الرغم من ذلك، يستمر الصراع المستمر بين روسيا وأوكرانيا على الرغم من الجهود التي تبذلها البيت الأبيض.

ومع ذلك، من المقرر أن يستمر الذهب في الارتفاع حيث تم تمديد إغلاق الحكومة الأمريكية إلى اليوم التاسع، بينما أظهر أحدث محضر اجتماع من الاحتياطي الفيدرالي أن صانعي السياسة اتفقوا على دعم سوق العمل المتراجع.

قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي، مايكل بار، إنه لا يعتقد أن هناك تأثيرًا عامًا للتعريفات على تضخم الخدمات. وأضاف أن عدم اليقين بشأن التضخم وسوق العمل يتطلب نهجًا حذرًا بشأن تخفيضات أسعار الفائدة الإضافية.

م echoing comments من محافظ الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، الذي قال إنه "يتفق أساسًا" مع كل ما قاله بار.

ملخص لمحركات السوق اليومية: تراجع الذهب وسط ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية

• تتعرض أسعار السبائك للضغط مع ارتفاع الدولار الأمريكي بشكل حاد عبر جميع المجالات. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة %0.62 ليصل إلى 99.42.
• ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية حيث زادت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساسيتين إلى %4.148. كما ارتفعت العوائد الحقيقية الأمريكية - التي تتناسب عكسيًا مع أسعار الذهب - إلى %1.798.
• كشفت تعليقات إضافية من محافظ الاحتياطي الفيدرالي، مايكل بار، أن السياسة النقدية الحالية مناسبة وأن أسعار الفائدة مقيدة بشكل معتدل. يرى أن هدف الاحتياطي الفيدرالي للتضخم يواجه مخاطر كبيرة، مضيفًا أن عامين آخرين سيكونان وقتًا طويلاً للمستهلكين في انتظار وصول التضخم إلى %2. وبشأن النمو الاقتصادي، أضاف أن الاقتصاد لا يزال مرنًا، مع إنفاق قوي من المستهلكين مما يشير إلى أن الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي (GDP) لا يزال قويًا في الربع الثالث من عام 2025.
• قام بنك جولدمان ساكس بتعديل توقعاته لأسعار الذهب لعام 2026 من 4300 دولار إلى 4900 دولار، مشيرًا إلى تدفقات قوية إلى صناديق الذهب المتداولة في البورصة وطلب البنوك المركزية.
• تشير أسواق المال إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع المقبل في 29 أكتوبر. وتبلغ الاحتمالات %94، وفقًا لأداة احتمالية أسعار الفائدة من Prime Market Terminal.

التوقعات الفنية: توقف تقدم الذهب، وانخفاضه دون 4000 دولار

لا يزال ارتفاع الذهب سليمًا على الرغم من الانخفاض المستمر الذي دفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون 4000 دولار. تحول الزخم إلى هبوطي بشكل طفيف حيث انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) من حوالي 86.13 إلى 75.40، قريبًا من عبور مستوى 70 الذي يشير إلى ذروة الشراء، والذي عادة ما يؤدي إلى إشارة بيع.

إذا ارتفع الذهب مرة أخرى فوق 4000 دولار، توقع اختبار أعلى مستوى على الإطلاق عند 4059 دولار، يليه 4100 دولار و4150 دولار. على العكس من ذلك، قد يفتح الإغلاق اليومي دون 3950 دولار الباب لتصحيح نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 3800 دولار.