الذهب بالقرب من مستوى قياسي مرتفع وسط رهانات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية، وإغلاق الحكومة الأمريكية، قبيل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- استمرار شراء الذهب يوم الخميس وسط مجموعة من العوامل الداعمة.
- رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وإغلاق الحكومة الأمريكية تدعم السلعة الملاذ الآمن.
- يبدو أن الثيران في زوج الذهب/الدولار XAU/USD غير متأثرين بارتفاع الدولار الأمريكي الأخير إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من شهر.
يحافظ الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على حالة العرض القوية بالقرب من أعلى مستوى قياسي خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء ويبدو أنه مستعد للارتفاع أكثر وسط خلفية أساسية داعمة. لقد قام المتداولون بتسعير احتمالية أكبر بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيخفض تكاليف الاقتراض مرتين أخريين بحلول نهاية هذا العام. بخلاف ذلك، فإن المخاوف الاقتصادية المتزايدة على خلفية إغلاق الحكومة الأمريكية لفترة طويلة تعتبر عوامل رئيسية تدعم السلعة الملاذ الآمن.
في الوقت نفسه، ارتفع الدولار الأمريكي (USD) إلى أعلى مستوى له منذ أواخر أغسطس/آب، على الرغم من أنه لا يفعل الكثير لتقويض النغمة الصعودية القوية المحيطة بالمعدن الثمين. علاوة على ذلك، يتجاهل الثيران ظروف التشبع الشرائي المفرطة على الرسوم البيانية قصيرة المدى، مما يشير إلى أن المسار الأقل مقاومة للذهب هو في الاتجاه الصعودي. يتطلع المتداولون الآن إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC، المقرر صدوره في وقت لاحق اليوم. هذا، إلى جانب ظهور رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الخميس، قد يقدم إشارات حول خفض أسعار الفائدة ويوفر دفعة جديدة للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
ملخص لمحركات السوق اليومية: ثيران الذهب تحتفظ بالسيطرة قبل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية
- يدخل إغلاق الحكومة الأمريكية أسبوعه الثاني وسط قلة من علامات التقدم نحو اتفاق حيث لا يزال الجمهوريون والديمقراطيون ملتزمين بمواقفهم. إن حالة الجمود في تمويل الحكومة تضيف طبقة من عدم اليقين وقد تؤثر على الأداء الاقتصادي الأمريكي في ظل عدم اليقين بشأن التجارة العالمية.
- لقد كان بدء دورة التيسير النقدي من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، إلى جانب الرهانات على مزيد من خفض أسعار الفائدة، نعمة أيضًا للمعدن الأصفر غير المدفوع. في الواقع، يقوم المتداولون الآن بتسعير فرصة أكبر بأن البنك المركزي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر وديسمبر.
- وفقًا لجمعية مجلس الذهب العالمي، تم استثمار رقم قياسي قدره 64 مليار دولار حتى الآن هذا العام في صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب، والتي شهدت أيضًا أكبر تدفق شهري لها منذ أكثر من ثلاث سنوات في سبتمبر. وهذا يشير إلى مزيد من الإلحاح حيث يسعى المستثمرون للحماية من الصدمات المحتملة في السوق.
- إن الارتفاع المستمر لا يثني البنوك المركزية حول العالم عن تجميع الذهب لتنويع احتياطياتها من العملات الأجنبية بعيدًا عن الديون الأمريكية. في الواقع، كشفت البيانات الأخيرة أن البنوك المركزية العالمية قامت بإضافة صافية قدرها 15 طنًا إلى احتياطياتها من الذهب في أغسطس، بقيادة البنك الوطني في كازاخستان.
- ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ 25 أغسطس وسط ضعف عام في الين الياباني واليورو، اللذين لا يزالان يتأثران بعدم اليقين السياسي المحلي. ومع ذلك، فإن الدولار الأقوى لا يفعل الكثير لتقويض المعنويات الصعودية القوية المحيطة بالسلعة أو إعاقة الزخم المستمر.
- يتحول تركيز السوق الآن إلى إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، المقرر صدوره في وقت لاحق اليوم. بخلاف ذلك، سيتم النظر إلى ظهور رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الخميس للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة. وهذا، بدوره، سيؤثر على الدولار الأمريكي ويوفر دفعة جديدة لزوج XAU/USD.
الذهب يبني على زخم الاختراق خلال اليوم فوق القناة السعرية الصاعدة
تؤكد الحركة المستمرة يوم الأربعاء فوق حاجز 4000 دولار اختراقًا جديدًا من خلال قناة صاعدة تمتد من منتصف سبتمبر. علاوة على ذلك، فإن سعر الذهب، حتى الآن، قد تحدى ظروف التشبع الشرائي على الرسوم البيانية قصيرة الأجل. وهذا، بدوره، يدعم الحالة لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ الذي شهدناه على مدار الشهرين الماضيين أو نحو ذلك.
في الوقت نفسه، قد يجد أي تراجع تصحيحي دون حاجز 4000 دولار دعمًا جيدًا ويجذب مشترين جدد بالقرب من منطقة 3975 دولار. ومع ذلك، فإن الاختراق المقنع دون ذلك قد يؤدي إلى بعض عمليات تصفية طويلة وسحب سعر الذهب إلى الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 3948-3947 دولار. قد يكشف الانخفاض اللاحق عن دعم القناة الصاعدة بالقرب من حاجز 3900 دولار.
(تم تصحيح هذه القصة في 8 أكتوبر الساعة 07:06 بتوقيت غرينتش لتقول، في العنوان، إن الذهب يبدو غير متأثر بارتفاع الدولار الأمريكي.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.