الذهب يمدد الارتفاع فوق 3550 دولار حيث تعزز بيانات JOLTS الأمريكية الضعيفة رهانات خفض الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي

• زوج الذهب/الدولار XAU/USD يرتفع، على الرغم من أن إشارات التشبع الشرائي تشير إلى احتمال حدوث تماسك قصير الأجل.
• تراجعت فرص العمل JOLTS بشكل حاد بينما تحسنت طلبيات المصانع قليلاً، مما يعزز علامات تباطؤ الاقتصاد الأمريكي.
• مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي يتبنون نغمات مختلطة، حيث يركز كاشكاري وبوستيك ومسلام على مخاوف التضخم.

واصلت أسعار الذهب مكاسبها يوم الأربعاء وارتفعت بأكثر من 1%، في طريقها لتسجيل قمم قياسية خلال اليوم، بعد أن تجاوزت منتصف نطاق 3500-3600 دولار، حيث أظهرت البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة ضعف سوق العمل.

مكاسب الذهب تتجاوز 1%، تترقب قمم قياسية جديدة مع تزايد ضعف سوق العمل مما يعزز خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر

من المتوقع أن يستمر المعدن الأصفر في الاتجاه في أراضٍ غير مستكشفة، على الرغم من أن قراءات المؤشرات الفنية التي تشير إلى التشبع الشرائي قد تمهد الطريق لجني الأرباح وبعض التماسك قبل استئناف الاتجاه الصعودي.

قد زادت البيانات من الولايات المتحدة (US) من فرص خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع سبتمبر. حيث انخفضت فرص العمل في تقرير الوظائف الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS) بشكل حاد، بينما أظهرت طلبيات المصانع، على الرغم من تحسنها، استمرار التباطؤ الاقتصادي.

تتجه أنظار المتداولين نحو أرقام الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس يوم الجمعة. قبل ذلك، قد تكون مطالبات البطالة الأولية يوم الخميس وتغير التوظيف الوطني ADP مقدمة لما سيأتي في سوق العمل.

في الوقت نفسه، عبر بعض مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (Fed) عن آرائهم، بقيادة كاشكاري من الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس وبوستيك من الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، حيث كان كلاهما يميل قليلاً نحو التشديد، مع prioritizing استقرار الأسعار. ومع ذلك، اعترفوا بأن سوق العمل يتراجع، حيث يتوقع بوستيك خفضًا واحدًا بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام.

في وقت سابق، كان ألبرتو مسالم من الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس أيضًا يميل نحو التشديد، حيث قال إن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يركز على ولايته، مضيفًا أن موقف السياسة النقدية التقييدي الحالي في المكان الصحيح. في الوقت نفسه، واصل المحافظ في الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر حملته لخفض الأسعار في اجتماع سبتمبر.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يرتفع بشكل كبير بينما الدولار يتراجع

• استمرت أسعار الذهب في الارتفاع، حيث يتراجع الدولار الأمريكي. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.20% إلى 98.11.
• تنخفض عوائد سندات الخزانة الأمريكية أيضًا، حيث انخفضت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بأكثر من خمس نقاط أساس (bps) إلى 4.211%. كما انخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية - التي يتم حسابها بطرح توقعات التضخم من العائد الاسمي - بمقدار خمس نقاط ونصف إلى 1.803% في وقت كتابة هذا التقرير.
• أظهر تقرير JOLTS الأخير أن الفرص تراجعت إلى 7.181 مليون في يوليو من 7.357 مليون في يونيو، وفقًا لمكتب إحصاءات العمل (BLS). ارتفعت عمليات التوظيف بمقدار 41,000، بينما زادت عمليات التسريح بمقدار 12,000. أشار الاقتصاديون إلى الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس دونالد ترامب كعامل رئيسي وراء تباطؤ سوق العمل.
• كشفت بيانات من مكتب الإحصاء الأمريكي أن طلبيات المصانع انخفضت بنسبة 1.3% على أساس شهري في يوليو، وهو ما يعد أفضل قليلاً من الانخفاض المتوقع بنسبة 1.4%. على الرغم من ذلك، عززت هذه البيانات المخاوف من ضعف مستمر في قطاع التصنيع.
• يشير انكماش مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM للشهر السادس على التوالي إلى أن النمو الاقتصادي قد يتعرض للضرر. أظهر المكون الفرعي للتوظيف أن التوظيف ظل ضعيفًا، بينما يستمر الإنتاج الصناعي في التراجع.
• تعزز تدفقات صناديق الذهب المتداولة في البورصة (ETF) الارتفاع، حيث قالت SPDR Gold Trust إن حيازاتها ارتفعت بنسبة 1.01% يوم الجمعة إلى 977.68 طن، وهو أعلى مستوى منذ أغسطس 2022.
• احتمالات خفض سعر الفائدة في سبتمبر من الاحتياطي الفيدرالي تبلغ 94% وفقًا لأداة احتمالات أسعار الفائدة من Prime Market Terminal.

التوقعات الفنية: أسعار الذهب تتجه لتحدي 3600 دولار في المدى القريب

قد يستمر الاتجاه الصعودي للذهب إذا دفع المتداولون زوج XAU/USD فوق مستوى 3600 دولار. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي يتحول إلى التشبع الشرائي، والذي يقترب من قراءة 80 القصوى، يشير إلى أن زوج XAU/USD قد يتماسك في المدى القريب.

بمجرد أن يتجاوز زوج XAU/USD مستوى 3550 دولار، يمكن للمتداولين تحدي أعلى مستوى على الإطلاق عند 3578 دولار. إذا تم تجاوزه، سيكون المستوى السقفي التالي هو 3600 دولار. على العكس من ذلك، فإن الانخفاض دون 3550 دولار سيعرض 3500 دولار، يليه أعلى مستوى في 29 أغسطس عند 3454 دولار، قبل الانزلاق إلى 3400 دولار.