الذهب يمدد الارتداد وسط تقلبات ما بعد الانتخابات، وبيانات الوظائف الأمريكية في دائرة التركيز
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يبني على الارتفاع الحاد يوم الأربعاء مع تقييم المتداولين لتداعيات كونغرس يسيطر عليه الديمقراطيون.
- تظل توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة عائقًا رئيسيًا أمام المعدن الذي لا يدر عائدًا.
- يُظهر زوج الذهب/الدولار XAU/USD تحسنًا في الزخم الصعودي، مع تقديم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا دعمًا فوريًا.
يمدد الذهب (XAU/USD) مكاسبه يوم الخميس، مبتعدًا أكثر عن أدنى مستوى منذ بداية العام عند 3870 دولار الذي لامسه الأسبوع الماضي. ويجذب المعدن المشترين مع تغذية نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية التقلبات عبر الأسواق المالية. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4130 دولار، بالقرب من أعلى مستوياته في أسبوعين.
قفز المعدن النفيس بنسبة 3.64٪ يوم الأربعاء، بينما هبط خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة 8٪ مع تكهن المتداولين بأن اكتساح الديمقراطيين للكونغرس قد يقيّد تمويل الحملة العسكرية لترامب ضد إيران ويزيد الضغط لإنهاء الحرب، التي تدخل شهرها التاسع الآن.
علاوة على ذلك، فإن احتمال وجود حكومة منقسمة يخفف المخاوف بشأن التوقعات المالية، إذ قد يصبح تمرير تخفيضات ضريبية جديدة أو حزم إنفاق أكثر صعوبة. وهذا يدعم شراء سندات الخزانة ويدفع العوائد إلى الانخفاض، مما يضغط على الدولار الأمريكي (USD). كما أن تراجع أسعار النفط يوفر بعض الارتياح من مخاوف التضخم، ومعًا تدفع هذه التطورات إلى تجدد الطلب على الذهب.
ومع ذلك، فإن ضغوط البيع على الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة وأسعار النفط تتراجع يوم الخميس بعد موجة البيع الحادة في اليوم السابق، وهو ما ينبغي أن يبقي المزيد من الصعود في الذهب تحت السيطرة.
في غضون ذلك، لا تزال التوقعات المتشددة لبنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) تشكل عقبة رئيسية أمام السبائك. ولا تزال أسعار النفط أعلى بكثير من مستويات ما قبل الحرب، مما يبقي مخاطر التضخم قائمة. ومع التزام الفيدرالي بإعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2٪، يتوقع المتداولون بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول ويتوقعون رفعًا للفائدة في ديسمبر/كانون الأول، حيث تضع أداة CME FedWatch Tool الاحتمالات عند حوالي 79٪.
تؤثر تكاليف الاقتراض المرتفعة سلبًا على المعدن الذي لا يدر عائدًا من خلال زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ به.
يتحول الاهتمام الآن إلى بيانات التوظيف الأمريكية، والتي قد تشكل توقعات مسار سياسة الفيدرالي. ومن المقرر صدور مطالبات البطالة الأولية في وقت لاحق من يوم الخميس، تليها بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة.
التحليل الفني: الثيران يراقبون المتوسطين المتحركين البسيطين 50 يومًا و100 يوم قرب 4200 دولار
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على تحيز محدود مع بقاء السعر الفوري دون المتوسطات المتحركة متوسطة وطويلة الأجل. ويعزز المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4077 دولار التعافي الآن كدعم فوري، لكن السعر لا يزال دون المتوسطات المتحركة البسيطة 50 يومًا و100 يوم و200 يوم.
تحسن الزخم، مع اقتراب مؤشر القوة النسبية من 52 وتحول مؤشر الماكد (MACD) إلى المنطقة الإيجابية، وهو ما يشير إلى إعادة بناء الضغط الصعودي لكنه لا يقلب بعدُ التكوين الهبوطي هيكليًا.
على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا قرب 4077 دولار، يليه المستوى النفسي 4000 دولار وأدنى مستوى منذ بداية العام عند 3870 دولار.
على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الفورية عند المتوسطين المتحركين البسيطين 100 يوم و50 يوم المتقاربين عند 4203 دولار و4206 دولار على التوالي. بينما يظهر حاجز أكثر أهمية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم قرب 4468 دولار. ولن يبدأ التراجع في التحيز الهبوطي السائد إلا بإغلاق يومي واضح فوق هذه المتوسطات المتحركة المتجمعة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.