الذهب بالقرب من أعلى مستوى خلال الجلسة بينما تصل المخاطر الجيوسياسية إلى ذروتها
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- بدأ الذهب سلسلة مكاسب، مرتفعًا بأكثر من 4% في يومين فقط من التداول.
- المخاطر الجيوسياسية من إدارة ترامب، والاضطرابات في العملات الآسيوية وإسرائيل تدفع المستثمرين للعودة إلى الذهب.
- تستمر المخاطر الصعودية على عدة جبهات، مما يزيد من فرص اختبار الذهب لأعلى مستوياته على الإطلاق عند 3500 دولار.
وصل سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى 3380 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير، بعد أن سجل أعلى مستوى له خلال أسبوعين مع استمرار التوترات الجيوسياسية حول العالم في دعم الطلب على أصول الملاذ الآمن. في الشرق الأوسط، تستعد إسرائيل لمزيد من الهجوم البري في قطاع غزة بهدف السيطرة الكاملة على المنطقة.
في الولايات المتحدة، يتزايد الضغط على الرئيس الأمريكي دونالد ترامب وإدارته للإعلان أخيرًا عن أول صفقة تجارية. كان ترامب ووزراؤه صريحين جدًا بشأن قرب إبرام الصفقات، حيث قال وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك إن أول صفقة تجارية ستكون مع إحدى أكبر عشر اقتصادات، وفقًا لتقرير شبكة فوكس الإخبارية.
في الوقت نفسه، فإن بعض التحركات الحادة في سوق الفوركس تبقي المستثمرين في حالة ترقب. يحاول المتداولون تقييم كيفية وضع أنفسهم بعد تداعيات حركة الدولار التايواني (TWD) التي شهدها يوم الاثنين بعد أن ارتفع بشكل حاد مقابل الدولار الأمريكي (USD). الخطر الأكبر هو أن يكون لذلك تأثير الدومينو على الدولار الأمريكي - مما قد يضعفه مقابل العملات الآسيوية الرئيسية الأخرى - مما يجعله لم يعد عملة ملاذ آمن مستقرة وموثوقة وبالتالي يفيد الذهب.
عنصر إضافي يدفع المعدن الثمين إلى الارتفاع أكثر هذا الثلاثاء، يأتي من البوندستاغ الألماني، البرلمان الألماني. فقد فشل تصويت احتفالي إلى حد ما لتأمين ترشيح المستشار فريدريش ميرتس في الحصول على أغلبية. لم يحدث هذا الحدث في تاريخ ألمانيا من قبل، مما يعني أن المستشار قد فقد بالفعل ثقة الأغلبية الائتلافية، مما يفتح الباب أمام عدم اليقين السياسي في ألمانيا دون أي دلائل على متى يمكن أن يحدث تصويت جديد، أو الحاجة لانتخاب مستشار جديد، أو حتى إجراء انتخابات مبكرة جديدة.
ملخص لمحركات السوق اليومية: كارني يتجه إلى واشنطن
- من المقرر أن يلتقي رئيس الوزراء الكندي المعين حديثًا مارك كارني بالرئيس الأمريكي دونالد ترامب في البيت الأبيض يوم الثلاثاء لمناقشة تنفيذ التعريفات الأخيرة من إدارة ترامب على السلع الكندية.
- تحسن معنويات السوق قليلاً يوم الثلاثاء بعد تحركات الدولار التايواني (TWD) يوم الاثنين، لكن التركيز على العملات الآسيوية لا يزال مستمرًا. قالت كبيرة استراتيجيي الاستثمار في ساكسو في سنغافورة، تشارو تشانانا، إن "التحركات الحقيقية اليوم هي في العملات الآسيوية". وأضافت تشانانا "إذا استمرت هذه العملات في الارتفاع بشكل حاد، فقد يثير ذلك مخاوف من 'أزمة عملة آسيوية عكسية'، مع آثار محتملة في سوق السندات وسط مخاوف من إعادة تقييم المؤسسات الآسيوية لتعرضها غير المحمي لحيازات الخزانة"، وفقًا لتقارير رويترز. عمومًا، يستفيد الذهب عندما تبدأ السندات الأمريكية في إظهار عوائد أقل للمستثمرين.
- تخطط بورصة الذهب في شنغهاي لتوسيع شبكة مستودعاتها إلى هونغ كونغ، مما يساعد على رفع ملف منتجاتها المقومة باليوان، بما في ذلك المعدن الثمين خارج البر الرئيسي للصين، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- تظهر أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME أن احتمالية خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع مايو/أيار تبلغ 2.4% مقابل احتمال 97.6% بعدم التغيير. بينما يشهد اجتماع يونيو/حزيران احتمالية تبلغ 29.8% لخفض سعر الفائدة.
تحليل فني لسعر الذهب: أين الصفقات!
ترتفع أسعار الذهب في ما يبدو أنه موجة ثانية من تدفقات الملاذ الآمن في المعدن الثمين. تتغير التوازنات والقوى في الأسواق المالية، ويبدو أن أحدها هو فقدان الدولار الأمريكي لوضعه كملاذ آمن لصالح المعدن الثمين. في هذا السيناريو، من المقرر أن يرتفع الذهب بشكل كبير إذا لم يتمكن الرئيس ترامب وإدارته من الإعلان قريبًا عن صفقة تجارية مع أي دولة، ويفضل أن تكون من مجموعة العشرين.
على الجانب الصعودي، تم كسر مقاومة R1 عند 3368 دولار بالفعل في اختبار علوي في بداية تداولات يوم الثلاثاء. إذا جاء بعض الاستمرار، فقد نشهد اختبار مقاومة R2 عند 3403 دولار بسرعة كبيرة. قد يكون الوصول إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 3500 دولار بعيدًا بعض الشيء عن المتداولين لاختباره بالفعل يوم الثلاثاء.
على الجانب الهبوطي، النقطة المحورية عند 3303 دولار هي أول مستوى يجب مراقبته. وعلاوة على ذلك، يأتي دعم S1 اليومي عند 3268 دولار، متزامنًا مع أدنى مستويات الأسبوع الماضي في 30 و28 و25 و23 أبريل/نيسان. يجب أن يكون المستوى الفني عند 3245 دولار كافيًا ليحافظ على السعر في حالة حدوث أي انعكاسات مفاجئة.
زوج الذهب/الدولار XAU/USD: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
محتوى مدعوم
ليس جميع الوسطاء يقدمون نفس الفوائد لتداول الذهب، مما يجعل من الضروري مقارنة الميزات الرئيسية. معرفة نقاط القوة لكل وسيط ستساعدك في العثور على الأنسب لاستراتيجيتك في التداول.استكشف دليلنا التفصيلي حول أفضل وسطاء الذهب.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.