الذهب يكتسب زخمًا فوق 4400 دولار مع تراجع البيانات الأمريكية الأضعف لفرص رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يتحرك سعر الذهب صعودًا إلى حوالي 4415 دولار في جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الثلاثاء.
- أدت أحدث البيانات الاقتصادية الأمريكية إلى تقليص التوقعات بأن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed برفع أسعار الفائدة الشهر المقبل.
- تتضاءل آفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران مع رفض ترامب تمديد اتفاق السلام.
يرتفع سعر الذهب (XAU/USD) إلى قرب 4415 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الثلاثاء. ويمدد المعدن النفيس صعوده وسط تراجع التوقعات بشأن المزيد من رفع أسعار الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. وسوف يراقب المتداولون عن كثب التطورات المحيطة بالصراعات في الشرق الأوسط.
أدى الانخفاض غير المتوقع في الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) في يوليو/تموز، إلى جانب البيانات الصادرة الأسبوع الماضي التي أظهرت تضخمًا استهلاكيًا متواضعًا فقط، إلى كبح التوقعات بزيادة أسعار الفائدة الأمريكية الشهر المقبل. وهذا بدوره يفرض بعض ضغوط البيع على الدولار الأمريكي (USD) ويجعل السبائك أقل تكلفة بالنسبة لمعظم المشترين.
تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنسبة 35٪ لرفع أسعار الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماع السياسة النقدية المقبل، انخفاضًا من 47٪ قبل شهر، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
من ناحية أخرى، قد تؤدي التوترات المستمرة في الشرق الأوسط إلى إعادة إشعال مخاوف التضخم المدفوعة بالنفط والضغط على المعدن الأصفر. وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الاثنين إنه غير مهتم بتمديد الاتفاقية التي تنتهي صلاحيتها مع إيران وبالقتال الذي يتجدد في لبنان، وفقًا لوكالة بلومبرغ.
"إذا لم يسرق النفط الأضواء مرة أخرى، وإذا لم تتفجر الأوضاع في الشرق الأوسط ولم ترتفع أسعار النفط بشكل حاد، فحينها يبدو أن المسار الأقل مقاومة للذهب هو الصعود," قال جيمس ستيل، كبير محللي المعادن النفيسة في HSBC.
تخفق مبيعات التجزئة الصينية في التوقعات مع تعثر الزخم في يوليو/تموز مرة أخرى
يشير لين سونغ من ING إلى أن خلفية استهلاك الصين ضعفت مجددًا في يوليو، مع فقدان النشاط الرئيسي في مبيعات التجزئة ما تبقى له من زخم. ووفقًا لـ ING، "فشلت مبيعات التجزئة في البناء على التعافي الطفيف الذي شهدته الشهر الماضي، لتتراجع إلى 0.6٪ على أساس سنوي في يوليو، انخفاضًا من 1.0٪ على أساس سنوي في يونيو." ويؤكد البنك أن هذه النتيجة "جاءت دون توقعات السوق بفارق كبير (السوق: 1.5٪، ING: 1.7٪)،" مما يبرز مدى هشاشة الطلب الأساسي. وعلى أساس تراكمي، تشير ING إلى أن "مبيعات التجزئة منذ بداية العام وحتى الآن نمت بنسبة 1.2٪ فقط على أساس سنوي،" مما يعزز صورة الاستهلاك الضعيف رغم الجهود السياسية السابقة لدعم الإنفاق.
التحليل الفني: يحافظ الذهب على نظرة صعودية على المدى القريب
في الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD بتحيز صعودي على المدى القريب مع استقرار السعر الفوري فوق كل من المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 يوم ونطاق بولينجر الأوسط، مما يبقي السعر مدعومًا بشكل مريح ضمن هيكل الاتجاه الصعودي الأوسع. ويميل مؤشر القوة النسبية (14) عند 65.37 إلى منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي لا يزال قويًا لكنه عرضة للتماسك بعد الارتفاع الأخير.
على الجانب الصعودي، تتماشى المقاومة الفورية مع نطاق بولينجر العلوي قرب 4485 دولار؛ وسيؤدي الاختراق المستدام فوق هذه المنطقة إلى فتح الباب أمام مزيد من المكاسب وتمديد المرحلة الصعودية الحالية. أما في الاتجاه الهبوطي، فيُرى الدعم الأولي مباشرة أسفل السوق عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم قرب 4385 دولار، قبل نطاق بولينجر الأوسط عند 4195 دولار، بينما سيكون هناك حاجة إلى تراجع أعمق نحو النطاق السفلي قرب 3900 دولار لتحدي النظرة الإيجابية السائدة بشكل جدي.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.