الذهب يتداول على ارتفاع طفيف مع هيمنة قرار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي على الأسواق
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- ارتد الذهب فيما يتخذ المتداولون موقفًا حذرًا قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن معدلات الفائدة.
- تتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي خفضًا ثانٍ على التوالي للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مما يخفض النطاق المستهدف إلى 3.75%-4.00%.
- يتزايد التفاؤل بشأن التجارة بين الولايات المتحدة والصين قبل اجتماع ترامب وشي يوم الخميس في قمة أبيك في كوريا الجنوبية.
حقق الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) انتعاشًا طفيفًا يوم الأربعاء، بعد أن انخفض لفترة وجيزة إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع بالقرب من 3886 دولار يوم الثلاثاء. يأتي الارتداد حيث يعيد المتداولون وضعهم بحذر قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بشأن معدلات الفائدة في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 3995 دولار، بزيادة تقارب %1.0، منهيًا سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام حيث عاد المستثمرون إلى أصول الملاذ الآمن.
كان ضعف الذهب الأخير مدفوعًا إلى حد كبير بنبرة الرغبة في المخاطرة التي يغذيها التفاؤل بشأن تقدم التجارة بين الولايات المتحدة والصين، مما أثر على الطلب على المعدن الثمين. شهد الانخفاض فقدان المعدن ما يقرب من 10% من أعلى مستوى له على الإطلاق الأسبوع الماضي عند 4381 دولار قبل أن يجد دعمًا قرب مستوى 3900 دولار.
ومع تركيز الانتباه الآن على إعلان السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، يقوم المتداولون بإعادة تقييم مراكزهم حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يقدم البنك المركزي الأمريكي خفضًا ثانيًا على التوالي في سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. ستخفض هذه الخطوة النطاق المستهدف إلى 3.75%-4.00%، بعد خفض سعر الفائدة المعروف بـ "إدارة المخاطر" في سبتمبر/أيلول والذي يهدف إلى تخفيف تأثيرات سوق العمل على الاقتصاد.
بينما يُنظر إلى خفض سعر الفائدة على أنه أمر مؤكد، ستسلط الأضواء على البيان المصاحب للسياسة النقدية والمؤتمر الصحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعد الاجتماع، والتي من المتوقع أن توجه توقعات السوق لمزيد من التيسير في ديسمبر/كانون الأول. أي إشارة لدورة تيسير نقدي مطولة قد تمدد ارتداد الذهب، بينما قد تحد النبرة الحذرة من الزخم الصعودي.
محركات السوق: الاحتياطي الفيدرالي في مركز الصدارة قبل محادثات ترامب وشي
- يتداول الدولار الأمريكي (USD) وعوائد السندات بشكل متباين قبل نتيجة السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي. مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، يتراجع من أعلى مستوياته اليومية عند 99.01 ليتداول حول 98.71، بينما ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات بمقدار 2.0 نقطة أساس إلى 3.997%.
- يواجه البنك الاحتياطي الفيدرالي وضعًا دقيقًا وسط بيانات سوق العمل المحدودة بسبب الإغلاق الحكومي المستمر في الولايات المتحدة. ومع ذلك، أعلنت شركة المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) أنها ستبدأ في إصدار تقدير أولي أسبوعي للتوظيف كل يوم ثلاثاء. في أول إصدار لها، قدرت شركة ADP أن أصحاب العمل في القطاع الخاص الأمريكي أضافوا حوالي 14250 وظيفة أسبوعيًا على مدار الأسابيع الأربعة المنتهية في 11 أكتوبر/تشرين الأول.
- وسط انقطاع البيانات الناتج عن الإغلاق الحكومي الأمريكي، أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) المتأخر الأسبوع الماضي أن التضخم العام ارتفع بنسبة 0.3% على أساس شهري في سبتمبر/أيلول، أقل من التوقعات البالغة 0.4%، بينما ظل مؤشر أسعار المستهلك السنوي عند 3.0%. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.2% على أساس شهري و3.0% على أساس سنوي، وكلاهما أقل من التوقعات، مما يعزز الآفاق لمزيد من التيسير النقدي.
- في اجتماع سبتمبر، أشار البنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن النشاط الاقتصادي قد تراجع في النصف الأول من العام، مع تباطؤ مكاسب الوظائف وارتفاع معدل البطالة بينما ظل التضخم مرتفعًا بعض الشيء. وأكدت اللجنة على تفويضها المزدوج المتمثل في تحقيق أقصى قدر من التوظيف ومعدل تضخم بنسبة 2% على المدى الطويل. كان محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران هو المعارض الوحيد، مفضلًا خفضًا أكبر للفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، ومن المتوقع أن يدفع مرة أخرى نحو موقف تيسير نقدي أكثر قوة في اجتماع اليوم.
- بعيدًا عن البنك الاحتياطي الفيدرالي، يتحول التركيز أيضًا إلى الحالة الجيوسياسية حيث من المقرر أن يلتقي الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ يوم الخميس على هامش قمة أبيك في كوريا الجنوبية. وفي حديثه يوم الأربعاء، قال ترامب: "الرئيس شي من الصين قادم غدًا إلى هنا، وآمل أن نكون بصدد إبرام صفقة - أعتقد أنها ستكون صفقة جيدة لكلا الطرفين"، مما يعزز التفاؤل بشأن احتمال تحقيق اختراق تجاري بين واشنطن وبكين.
التحليل الفني:
يحاول زوج الذهب/الدولار XAU/USD الاستقرار فوق 4000 دولار، لكن الارتداد لا يزال هشًا. على الرسم البياني إطار 4 ساعات، يُرى مستوى مقاومة فوري في منطقة 4020-4050 دولار، وهي منطقة دعم سابقة تم تعزيزها الآن بواسطة المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 فترة (SMA). قد يفتح الاختراق الحاسم فوق هذه المنطقة الباب نحو المقاومة التالية عند 4100-4150 دولار، والتي تتماشى مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة.
على الجانب السلبي، يظل مستوى 4000 دولار محورًا حاسمًا. قد يؤدي الاختراق المستدام دون هذا الحاجز إلى كشف الدعم التالي عند 3900 دولار.
تحول مؤشر القوة النسبية (RSI) للأعلى، متعافيًا من منطقة التشبع البيعي ولكنه لا يزال دون مستوى 50 المحايد، مما يشير إلى زخم صعودي محدود ويستدعي بعض الحذر. من المحتمل أن يحدد قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق اليوم الحركة الاتجاهية التالية للمعدن الأصفر.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.38% | 0.06% | -0.05% | -0.12% | 0.03% | 0.43% | |
| EUR | -0.07% | 0.32% | 0.00% | -0.11% | -0.19% | -0.03% | 0.36% | |
| GBP | -0.38% | -0.32% | -0.32% | -0.43% | -0.52% | -0.35% | 0.04% | |
| JPY | -0.06% | 0.00% | 0.32% | -0.12% | -0.19% | -0.03% | 0.36% | |
| CAD | 0.05% | 0.11% | 0.43% | 0.12% | -0.09% | 0.08% | 0.47% | |
| AUD | 0.12% | 0.19% | 0.52% | 0.19% | 0.09% | 0.16% | 0.55% | |
| NZD | -0.03% | 0.03% | 0.35% | 0.03% | -0.08% | -0.16% | 0.40% | |
| CHF | -0.43% | -0.36% | -0.04% | -0.36% | -0.47% | -0.55% | -0.40% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.