الذهب يجد بعض الارتياح من تراجع النفط بينما ينتظر المتداولون بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية

• يبدأ الذهب الأسبوع بنبرة إيجابية مع تراجع أسعار النفط وسط تجدد الجهود الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران.
• تواصل المخاوف المستمرة بشأن التضخم وتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة الحد من صعود الذهب.
• لا تزال النظرة الفنية لزوج XAU/USD هبوطية مع اقتراب مؤشر القوة النسبية RSI من مناطق التشبع البيعي.

يحافظ الذهب (XAU/USD) على تحيز إيجابي خلال ساعات التداول الأمريكية يوم الاثنين بعد هبوطه إلى أدنى مستوى سنوي جديد عند 3870 دولار يوم الجمعة وإنهاء أكتوبر/تشرين الأول على انخفاض بنسبة ٪6.87. ويدعم المعدن النفيس تراجع أسعار النفط وسط جهود دبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران. ومع ذلك، يفتقر الارتداد إلى القناعة مع استمرار الخلفية الأساسية في إثارة الشكوك حول تعافٍ مستدام.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 3900 دولار، مرتفعًا بنسبة ٪0.64 خلال اليوم، بعد أن سجل أعلى مستوى خلال اليوم عند 3919 دولار.

قال المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية إسماعيل بقائي يوم الاثنين: "لا يزال تبادل الرسائل مع الولايات المتحدة مستمرا"، مضيفا أن نائب وزير الخارجية كاظم غريبابادي كان في الدوحة لتسهيل العملية.

وقالت إيران إن اقتراحها قد يعيد فتح مضيق هرمز خلال يومين من التوصل إلى اتفاق، شريطة أن تنهي واشنطن حصارها البحري وتلبي مطالب طهران. ويتراجع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى ما دون 100 دولار للبرميل، منخفضا بنحو ٪3.20 خلال اليوم.

يتداول الذهب الآن بنحو ٪30 دون أعلى مستوى له على الإطلاق بالقرب من 5600 دولار الذي سجله في يناير/كانون الثاني. ومنذ بدء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران في أواخر فبراير/شباط، تحرك المعدن إلى حد كبير بعكس النفط، إذ دفعت أسعار الطاقة المرتفعة التضخم إلى الأعلى وأجبرت البنوك المركزية، ولا سيما بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، على تشديد السياسة النقدية.

عادة ما تشجع حالة عدم اليقين الجيوسياسي والتضخم الطلب على الذهب. لكن هذه المرة، يضغط احتمال ارتفاع أسعار الفائدة بشكل أكبر على المعدن الذي لا يدر عائدا.

كما فشل الذهب في الحصول على دعم من عمليات البيع في أسهم التكنولوجيا بقيادة الذكاء الاصطناعي، رغم ما نتج عنها من ضعف في الدولار الأمريكي (USD) وعوائد سندات الخزانة، إذ يبيع المتداولون المعدن لتلبية نداءات الهامش وتغطية الخسائر في أماكن أخرى.

يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 101.60، منخفضا بنسبة ٪0.37 خلال اليوم. وفي الوقت نفسه، يستقر العائد القياسي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بالقرب من أدنى مستوى في سبعة أسابيع عند 4.92٪، وهو أقل بكثير من ذروة أكتوبر/تشرين الأول عند 5.36٪، أعلى مستوى له منذ 2002.

ما الذي يجب مراقبته لاحقاً

يتجه الاهتمام الآن إلى انتخابات التجديد النصفي الأمريكية في 3 نوفمبر/تشرين الثاني، والتي قد تؤثر في الدولار الأمريكي وبالتالي في الذهب. كما يواجه المتداولون أجندة اقتصادية مزدحمة بحثاً عن إشارات حول مسار أسعار الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. ويشهد يوم الاثنين صدور مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM، يليه تقرير الوظائف الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS) يوم الثلاثاء. ومن المقرر صدور بيانات التغير في التوظيف ADP ومؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM يوم الأربعاء، قبل تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة.

صوّت بنك الاحتياطي الفيدرالي 10-2 للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند 3.75٪-4.00٪ في أكتوبر، بعد زيادة سبتمبر البالغة 25 نقطة أساس، مفضلًا نهجًا صبورًا في معركته ضد التضخم. وتُسعّر الأسواق احتمالًا بنسبة ٪72 لرفع الفائدة في ديسمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch.

التحليل الفني: الزخم الضعيف يبقي المزيد من الخسائر مطروحًا

على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على نظرة هبوطية إذ يتداول دون المتوسطات المتحركة البسيطة 21 يومًا و100 يوم و200 يوم (SMAs).

يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 32، أي فوق منطقة التشبع البيعي بقليل، بينما يظل مؤشر الماكد (MACD) دون الصفر مع قراءة سلبية، وهو ما يشير معًا إلى أن الزخم الهبوطي لا يزال مهيمنًا، حتى وإن كان البيع المفرط بدأ يزداد امتدادًا.

في الاتجاه الصعودي، تقع المقاومة الفورية في منطقة 3950-4000 دولار، تليها المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4089 دولار. وفوق ذلك، يشكل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4209 دولار وحاجز أفقي أعلى قرب 4400 دولار منطقة عرض أوسع، قبل أن يظهر المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4485 دولار كسقف هيكلي أبعد.

في الاتجاه الهبوطي، يظل الذهب عرضة لمزيد من الخسائر، مع دعم فوري عند أدنى مستوى سنوي يوم الجمعة البالغ 3870 دولار. وقد يمهد كسر هذا المستوى الطريق لمزيد من التراجعات.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)