الذهب يتماسك فوق 4200 دولار حيث يبدو أن المتداولين مترددين قبيل قرار سعر الفائدة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يواجه الذهب صعوبة في البناء على الارتداد الليلي من أدنى مستوى له في أسبوع.
- يفضل المتداولون الانتظار لنتيجة اجتماع السياسة النقدية للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الذي يستمر يومين.
- توقعات الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية تضغط على الدولار الأمريكي وتدعم السلعة.
يواجه الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) صعوبة في الاستفادة من الارتداد الذي حدث في اليوم السابق من منطقة 4170 دولار، أو أدنى مستوى له في أسبوع، ويتأرجح في نطاق بالقرب من القمة الأسبوعية التي تم الوصول إليها خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء. يبدو أن المتداولين الآن مترددون في وضع رهانات اتجاهية قوية ويفضلون الانتظار لنتيجة اجتماع السياسة الذي يستمر يومين للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في وقت لاحق من اليوم. سيكون التركيز الرئيسي على التوقعات الاقتصادية المحدثة وخطاب محافظ الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي سيتم البحث فيه عن إشارات حول مسار خفض الأسعار في المستقبل. وهذا بدوره سيؤثر على الدولار الأمريكي (USD) ويوفر دفعة جديدة للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
مع اقتراب الحدث المركزي الرئيسي، فإن توقعات تعزيز المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي تبقي الدولار الأمريكي منخفضًا بالقرب من أدنى مستوى له منذ أواخر أكتوبر، الذي تم الوصول إليه الأسبوع الماضي. هذا، إلى جانب المزاج الحذر في السوق والشكوك الجيوسياسية المستمرة الناجمة عن الحرب المطولة بين روسيا وأوكرانيا، قد تستمر في العمل كرياح مواتية للذهب كملاذ آمن. علاوة على ذلك، فإن حركة الأسعار التي كانت محصورة في نطاق منذ بداية الشهر الحالي تجعل من الحكمة الانتظار حتى حدوث اختراق مستدام في أي اتجاه قبل تأكيد المسار على المدى القريب لزوج XAU/USD.
ملخص لمحركات السوق اليومية: يبقى متداولو الذهب على الهامش قبل قرار الفائدة الحاسم من الاحتياطي الفيدرالي
- من المقرر أن يعلن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن قراره في نهاية اجتماع السياسة الذي يستمر يومين في وقت لاحق من يوم الأربعاء، ومن المتوقع على نطاق واسع أن يخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الرغم من التضخم المستمر.
- في الواقع، أفادت وزارة التجارة الأمريكية يوم الجمعة الماضي أن التضخم، كما تم قياسه بواسطة مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، ظل فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% سنويًا في سبتمبر.
- ومع ذلك، يجادل مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي بأن التوظيف البطيء، والنمو الاقتصادي المعتدل، وزيادة الأجور المتواضعة من المحتمل أن تبرد التضخم في الأشهر المقبلة، مما يدعم الحاجة إلى مزيد من التيسير من قبل البنك المركزي.
- تبدو التوقعات غير متأثرة ببيانات فرص العمل الأمريكية واستطلاع دوران العمل (JOLTS) المتفائلة التي صدرت يوم الثلاثاء، والتي أشارت إلى استمرار الطلب على العمالة ومرونة سوق العمل.
- أظهر تقرير JOLTS الشهري الصادر عن وزارة العمل أن عدد فرص العمل في آخر يوم عمل في سبتمبر ارتفع بشكل حاد إلى 7.658 مليون، بينما بلغ في أكتوبر 7.67 مليون.
- في الوقت نفسه، يكافح الدولار الأمريكي للاستفادة من حركته الأخيرة للأعلى التي شهدها خلال الأسبوع الماضي وسط توقعات تيسيرية من الاحتياطي الفيدرالي، مما يقدم بعض الدعم للذهب الذي لا يقدم عوائد يوم الأربعاء.
- قال الرئيس فولوديمير زيلينسكي يوم الاثنين إن أوكرانيا لن تتنازل عن الأراضي لروسيا ولن تقبل تنازلات مؤلمة لإنهاء الحرب. وهذا يقدم دعمًا إضافيًا للمعدن الثمين كملاذ آمن.
- ينتظر المتداولون مزيدًا من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي قبل وضع رهانات جديدة. وبالتالي، سيكون التركيز على التوقعات الاقتصادية المحدثة ومؤتمر الصحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
الذهب ينتظر الاختراق من نطاق التداول قصير الأجل قبل الخطوة التالية في الحركة الاتجاهية
يتذبذب زوج XAU/USD في نطاق مألوف على مدى الأسبوعين الماضيين. علاوة على ذلك، فإن الارتداد الليلي من قرب دعم نطاق التداول والحركة اللاحقة للأعلى تفضل المتداولين الصاعدين. ومع ذلك، فإن المؤشرات المحايدة على الرسم البياني اليومي تجعل من الحكمة الانتظار للحصول على قوة مستدامة فوق حاجز 4,245-4,250 دولار قبل التمركز لتحقيق مزيد من المكاسب. قد يرفع الزخم بعد ذلك سعر الذهب إلى حاجز 4,277-4,278 دولار في الطريق إلى مستوى 4,300 دولار.
على الجانب الآخر، قد تستمر الضعف دون حاجز 4,200 دولار في جذب بعض المشترين بالقرب من منطقة 4,170-4,165 دولار، أو دعم نطاق التداول. قد يجعل الاختراق المقنع دون ذلك سعر الذهب عرضة للتسارع نحو اختبار منطقة 4,115 دولار، والتي تتكون من خط اتجاه صاعد يمتد من أواخر أكتوبر والمتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات. ستُعتبر بعض عمليات البيع اللاحقة بمثابة محفز رئيسي للمتداولين الهابطين وتمهد الطريق لمزيد من الخسائر.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.