الذهب ثابت مع بقاء رهانات خفض الفائدة الفيدرالية قوية رغم البيانات المتباينة لسوق العمل الأمريكي

• يستقر سعر الذهب فوق 4200 دولار حيث تحافظ الأسواق على احتمالات بنسبة 85% لخفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
• بيانات العمل الأمريكية مختلطة، مع ارتفاع عمليات التسريح بينما وصلت مطالبات البطالة إلى أدنى مستوى منذ 2022.
• تدعم بيانات ADP الضعيفة والتوقعات طلب الذهب قبل إصدار بيانات التضخم الأساسية في أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE يوم الجمعة.

سجل الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) مكاسب متواضعة يوم الخميس، على الرغم من أن أحدث بيانات الوظائف الأمريكية تشير إلى أن سوق العمل لا يزال مرنًا، على الرغم من ظهور علامات التهدئة. تبقي التوقعات العالية بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيخفض أسعار الفائدة أسعار الذهب مدعومة، حيث يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4212 دولار، مرتفعًا بنسبة 0.25% في وقت كتابة هذا التقرير.

بيانات العمل الأمريكية المختلطة تبقي رهانات خفض الفائدة مرتفعة، مما يساعد الذهب على تمديد المكاسب على الرغم من علامات استقرار سوق العمل

مزاج السوق مختلط بعد إصدار أحدث البيانات الاقتصادية الأمريكية التي أظهرت أن سوق العمل يضعف، ولكن ليس بالسرعة التي توقعها الاقتصاديون. أظهر تقرير تسريح العمال من تشالنجر، إلى جانب عدد الأمريكيين الذين يتقدمون للحصول على إعانات البطالة، قراءات مختلطة. حيث سجل الأول أعلى مستوى من التسريح لشهر نوفمبر منذ 2022، بينما وصلت مطالبات البطالة إلى أدنى مستوى منذ سبتمبر 2022، عندما كانت القراءة 189 ألف.

تظل التوقعات لخفض سعر الفائدة مرتفعة، مع احتمالات تصل إلى 85% لخفض ربع نقطة مئوية من الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع الأسبوع المقبل.

تزايدت الاحتمالات بعد تقرير ADP الوطني لتغيير التوظيف يوم الأربعاء، الذي أظهر أن الشركات الخاصة خفضت 32 ألف وظيفة الشهر الماضي.

كشف استطلاع أجرته رويترز أن الاقتصاديين يتوقعون خفض سعر الفائدة في اجتماع ديسمبر/كانون الأول، وهو ما يعد إيجابيًا لأسعار الذهب، التي تميل إلى الاستفادة من بيئات أسعار الفائدة المنخفضة.

فيما يلي، يراقب المتداولون إصدار مقياس التضخم المفضل للاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE) لشهر سبتمبر/أيلول.

المحركات اليومية في السوق: أسعار الذهب تتمسك بالمكاسب وسط دولار أمريكي قوي

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، لم يتغير تقريبًا عند 98.93.
• عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ارتفع بمقدار أربع نقاط أساس (bps) إلى 4.104%. كما ارتفعت العوائد الحقيقية الأمريكية، التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب، بمقدار أربع نقاط أساس، إلى 1.864%، مما يحد من تقدم الذهب.
• جاءت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 29 نوفمبر/تشرين الثاني عند 191 ألف، أقل من التقديرات البالغة 220 ألفًا وانخفاضًا من الأرقام المعدلة للأسبوع الماضي من 216 ألف إلى 218 ألف. كانت مطالبات البطالة المستمرة للأسبوع المنتهي في 22 نوفمبر 1.939 مليون، بانخفاض من 1.943 مليون في الأسبوع السابق.
• كشف تقرير شركة تشالنجر غراي وكريسماس أن أصحاب العمل أعلنوا عن 71321 عملية تسريح في نوفمبر، بزيادة قدرها 24% عن أرقام العام الماضي، ولكن بانخفاض قدره 53% عن الرقم المعلن في أكتوبر/تشرين الأول من هذا العام.
• كشف مجلس الذهب العالمي (WGC) أن البنوك المركزية اشترت 53 طنًا من المعدن الأصفر في أكتوبر، وهو أقوى شهر منذ بداية العام. قال كريشان جوبال، المحلل الأول في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا في مجلس الذهب العالمي: "ظل الطلب من البنوك المركزية على الذهب قويًا في أكتوبر، حيث بلغ إجمالي 53 طنًا (+36% على أساس شهري) واستمر الاتجاه القوي الذي شهدناه طوال العام."

التحليل الفني: الذهب يبقى بالقرب من 4200 دولار في انتظار بيانات أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية

يبقى الذهب مائلًا نحو الارتفاع، وقد مهد الإغلاق اليومي فوق 4200 دولار الطريق لأسعار أعلى. لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) صعوديًا ولكنه استقر بعض الشيء، مما يشير إلى التماسك بينما ينتظر المتداولون محفزًا جديدًا.

إذا اخترق زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق 4250 دولار، فقد يحاول الوصول إلى 4300 دولار، مع تسجيل قمة قياسية عند 4381 دولار كهدف التالي. من ناحية أخرى، إذا انخفض الذهب دون 4200 دولار، فإن مستوى الدعم التالي هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4124 دولار، ثم 4100 دولار قبل المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 4059 دولار.