الفوركس اليوم: الأسواق تنتظر تعليقات مسؤولي البنوك المركزية، والذهب يسجل قمة قياسية جديدة
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصليإليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 16 أكتوبر/تشرين الأول:
مدد الذهب ارتفاعه القياسي إلى أعلى مستوياته الجديدة على الإطلاق فوق منطقة 4240 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس بعد تسجيل مكاسب بأكثر من 1.5% يوم الأربعاء. مع استقرار الأسواق خلال الجلسة الأوروبية، يسجل زوج الذهب/الدولار XAU/USD انخفاضاً تصحيحياً ولكنه يصمد فوق منطقة 4200 دولار. مع تسبب تعطيل الحكومة الأمريكية في تأجيل إصدارات البيانات الأمريكية، سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لتعليقات صانعي السياسة النقدية في النصف الثاني من اليوم.
أسعار الدولار الأمريكي خلال هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة خلال هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأضعف في مقابل الفرنك السويسري.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.28% | -0.48% | -0.56% | 0.30% | 0.10% | 0.05% | -0.62% | |
| EUR | 0.28% | -0.20% | -0.23% | 0.57% | 0.48% | 0.33% | -0.36% | |
| GBP | 0.48% | 0.20% | 0.00% | 0.77% | 0.66% | 0.52% | -0.18% | |
| JPY | 0.56% | 0.23% | 0.00% | 0.80% | 0.62% | 0.65% | -0.11% | |
| CAD | -0.30% | -0.57% | -0.77% | -0.80% | -0.22% | -0.22% | -0.94% | |
| AUD | -0.10% | -0.48% | -0.66% | -0.62% | 0.22% | -0.13% | -0.83% | |
| NZD | -0.05% | -0.33% | -0.52% | -0.65% | 0.22% | 0.13% | -0.70% | |
| CHF | 0.62% | 0.36% | 0.18% | 0.11% | 0.94% | 0.83% | 0.70% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيمن، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيمن وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج دولار أمريكي USD (الأساس)/ين ياباني JPY (التسعير).
استمر الدولار الأمريكي USD في الضعف في مقابل نظرائه الرئيسيين في منتصف الأسبوع، تحت ضغط من حالة عدم اليقين المحيطة بالعلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. على الرغم من أن وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت قال إنهم لا يرغبون في الانفصال عن الصين، إلا أنه أشار إلى أن الصين كانت تحاول إقامة حواجز تجارية جديدة. بعد فقدان ما يقرب من 0.4% يوم الأربعاء، يصمد مؤشر الدولار الأمريكي DXY بشكل مستقر فوق منطقة 98.50 خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس. سوف يتم تقديم تصريحات من جانب محافظي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كريستوفر والر وميشيل بومان في وقت لاحق من اليوم.
أفاد مكتب الإحصاءات الوطنية ONS في المملكة المتحدة في وقت مبكر من يوم الخميس بأن الناتج المحلي الإجمالي GDP نما بمعدل شهري قدره 0.1% في أغسطس/آب. جاءت هذه القراءة بعد انكماش قدره 0.1% تم تسجيله في يوليو/تموز وتوافقت مع توقعات السوق. أظهرت بيانات أخرى من المملكة المتحدة زيادة الإنتاج الصناعي والإنتاج التصنيعي بنسبة 0.4% و0.7%، على التوالي، على أساس شهري. بعد الارتفاع بنحو 0.6% يوم الأربعاء، يظل زوج استرليني/دولار GBP/USD هادئًا نسبيًا في الصباح الأوروبي يوم الخميس ويتداول أعلى بقليل من منطقة 1.3400.
يظل زوج يورو/دولار EUR/USD في مرحلة تماسك حول منطقة 1.1650 بعد تسجيل مكاسب على مدى يومين متتاليين. سوف تشارك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد في نقاشات صندوق النقد الدولي IMF بشأن "الاقتصاد العالمي: تشكيل السياسات الاقتصادية في مواجهة التغيير المؤثر" في وقت لاحق من اليوم.
ارتفع معدل البطالة في أستراليا إلى 4.5% في سبتمبر/أيلول من 4.3% في أغسطس/آب، كما أعلن المكتب الأسترالي للإحصاءات في وقت مبكر من يوم الخميس. في هذه الفترة، جاء التغير في التوظيف عند +14.9 ألف، مقارنة بتوقعات السوق البالغة +17 ألف. في الوقت نفسه، أشار نائب محافظ البنك الاحتياطي الأسترالي RBA كريستوفر كنت إلى أن الأوضاع المالية كانت أقل تقييدًا بعد التخفيضات الأخيرة في معدلات الفائدة وأضاف أنهم سوف يقومون بتقييم توقعات السياسة النقدية من خلال البيانات الواردة. بعد الإغلاق ضمن مناطق إيجابية يوم الأربعاء، يواجه زوج دولار أسترالي/دولار امريكي AUD/USD صعوبة من أجل الصمود ويتداول على انخفاض طفيف خلال اليوم حول منطقة 0.6500.
كرر وزير المالية الياباني كاتسونوبو كاتو يوم الخميس أنهم يراقبون التقلبات المفرطة والتحركات غير المنتظمة في أسواق صرف العملات الأجنبية. يصمد زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY بشكل مستقر بالقرب من منطقة 151.00 في الصباح الأوروبي بعد فقدان ما يقرب من 0.8% في انخفاض استمر لمدة يومين.
يتحرك زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD بشكل عرضي أدنى بقليل من منطقة 1.4050 بعد الإغلاق على انخفاض طفيف يوم الأربعاء. سوف يتحدث محافظ بنك كندا BoC تيف ماكليم في وقت لاحق خلال الجلسة الأمريكية.
أسئلة شائعة عن البنوك المركزية
البنوك المركزية لديها مهمة رئيسية تتمثل في التأكد من استقرار الأسعار في بلد أو منطقة ما. تواجه الاقتصادات بشكل مستمر تضخم أو انكماش عندما تتذبذب أسعار بعض السلع والخدمات. الارتفاع المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني التضخم، والانخفاض المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني الانكماش. تقع على عاتق البنك المركزي مهمة الحفاظ على الطلب من خلال تعديل معدلات الفائدة في سياسته. بالنسبة لأكبر البنوك المركزية مثل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي أو البنك المركزي الأوروبي ECB أو بنك انجلترا BoE، فإن التفويض هو الحفاظ على التضخم بالقرب من مستويات 2٪.
البنك المركزي لديه أداة واحدة هامة تحت تصرفه لرفع التضخم أو خفضه، وذلك عن طريق تعديل معدلات الفائدة المرجعية في سياسته، المعروف باسم معدلات الفائدة. في الأوقات التي يتم الإعلان فيها مسبقًا، سوف يُصدر البنك المركزي بيانًا بشأن معدلات الفائدة الخاصة به ويقدم أسبابًا إضافية حول سبب الحفاظ عليها أو تغييرها (خفضها أو رفعها). سوف تقوم البنوك المحلية بتعديل معدلات الفائدة على الادخار والإقراض الخاصة بها وفقًا لذلك، وهو ما سوف يجعل من الأصعب أو الأسهل على الأشخاص الكسب على مدخراتهم أو على الشركات الحصول على قروض والقيام باستثمارات في أعمالهم. عندما يقوم البنك المركزي برفع معدلات الفائدة بشكل كبير، فإن هذا يُسمى تشديد نقدي. عندما يخفض معدلات الفائدة المرجعية، فإن هذا يُسمى تيسير نقدي.
غالباً ما يكون البنك المركزي مستقلاً سياسياً. يمر أعضاء مجلس سياسة البنك المركزي عبر سلسلة من اللجان وجلسات الاستماع قبل تعيينهم في مقعد مجلس السياسات. كثيراً ما يكون لدى كل عضو في هذا المجلس قناعة معينة بشأن الكيفية التي ينبغي للبنك المركزي أن يسيطر بها على التضخم والسياسة النقدية اللاحقة. الأعضاء الذين يرغبون في سياسة نقدية شديدة التيسير، مع معدلات فائدة منخفضة وإقراض رخيص، لتعزيز الاقتصاد بشكل كبير مع كونهم راضين عن رؤية التضخم أعلى بقليل من 2٪، يُطلق عليهم "الحمائم". يُطلق على الأعضاء الذين يرغبون في رؤية معدلات فائدة أعلى لمكافأة المدخرات ويرغبون في إبقاء التضخم مرتفعاً في جميع الأوقات اسم "الصقور" ولن يرتاحوا حتى يصل التضخم إلى 2٪ أو أقل بقليل.
عادة، هناك مدير أو رئيس يقود كل اجتماع، ويحتاج إلى خلق توافق في الآراء بين الصقور أو الحمائم ويكون له أو لها الكلمة الأخيرة عندما يتعلق الأمر بتقسيم الأصوات لتجنب التعادل بنسبة 50-50 حول ما إذا كان ينبغي تعديل السياسة الحالية أم لا. سوف يُلقي رئيس مجلس الإدارة خطابات يمكن متابعتها بشكل مباشر في كثير من الأحيان، حيث يتم عرض الموقف النقدي الحالي والتوقعات. سوف يحاول البنك المركزي دفع سياسته النقدية للمضي قدماً دون إحداث تقلبات عنيفة في معدلات الفائدة أو الأسهم أو عملته. سوف يقوم جميع أعضاء البنك المركزي بتوجيه موقفهم تجاه الأسواق قبل انعقاد اجتماع السياسة. قبل أيام قليلة من انعقاد اجتماع السياسة وحتى يتم الإعلان عن السياسة الجديدة، يتم منع الأعضاء من التحدث علنًا. هذا ما يسمى فترة التعتيم.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.