دولار أمريكي/روبية هندية USD/INR ينقلب إلى الاتجاه الصعودي مع تدخل البنوك الأجنبية

• تعافى الروبية الهندية بعد أن سجلت أدنى مستوى قياسي بالقرب من 90.75 مقابل الدولار الأمريكي.
• يتوقع المستثمرون أن يقوم بنك الاحتياطي الهندي بخفض سعر إعادة الشراء بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5.25% يوم الجمعة.
• تؤدي بيانات وظائف القطاع الخاص الضعيفة في الولايات المتحدة إلى تمهيد الطريق لمزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

ارتد الروبية الهندية (INR) مقابل الدولار الأمريكي (USD) بعد أن انخفضت إلى أدنى مستويات قياسية بالقرب من 90.75 خلال ساعات التداول بعد الظهر في الهند يوم الخميس. وقد أنهت العملة الهندية سلسلة خسائر استمرت ستة أيام مقابل الدولار الأمريكي (USD) بعد مبيعات الدولار من عدة بنوك أجنبية، وفقًا لتقرير رويترز.

في وقت سابق من اليوم، سجل زوج USD/INR مستوى قياسي جديد حول 90.75 حيث استمرت الروبية الهندية في مواجهة ردود فعل سلبية بسبب التدفق المستمر للأموال الأجنبية من سوق الأسهم الهندية.

لم يتوقف المستثمرون المؤسسيون الأجانب (FIIs) عن تقليص حصتهم في سوق الأسهم الهندية على الرغم من استمرارهم في كونهم بائعين صافي في الفترة من يوليو إلى نوفمبر. في الأيام الأولى من ديسمبر، باع المستثمرون المؤسسيون الأجانب أسهمًا بقيمة 8,020.53 كرور روبية بشكل تراكمي.

السبب الرئيسي وراء المشاعر الضعيفة تجاه سوق الأسهم الهندية هو غياب إعلان عن صفقة تجارية بين الهند والولايات المتحدة (US). وفقًا لتعليقات من البيت الأبيض، التي صدرت قبل عدة أشهر، كان من الممكن أن تكون الهند أول دولة توقع اتفاقية ثنائية مع واشنطن، لكن محادثات التجارة تأخرت بسبب التوترات بين الهند وباكستان. والآن، تعتبر الهند واحدة من الدول القليلة التي لم تدخل في اتفاق تجاري مع الولايات المتحدة. أيضًا، الرسوم الجمركية المفروضة على الهند من قبل الولايات المتحدة تبلغ 50%، وهي واحدة من أعلى النسب بين شركاء التجارة في واشنطن، مما أثر سلبًا على تنافسية المنتجات الهندية في السوق العالمية.

أظهر استطلاع أجرته رويترز لخبراء استراتيجيات الفوركس هذا الأسبوع أن الروبية الهندية قد تكتسب قوة مقابل الدولار الأمريكي خلال الأشهر الثلاثة المقبلة إذا اتفقت الهند والولايات المتحدة على صفقة تجارية. كما أظهر الاستطلاع أن الزوج قد ينخفض بنسبة 0.3% ليصل إلى حوالي 89.65 في الأشهر الـ 12 القادمة.

على الصعيد المحلي، ينتظر المستثمرون إعلان السياسة النقدية من بنك الاحتياطي الهندي، المقرر يوم الجمعة. من المتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الهندي بخفض سعر إعادة الشراء بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 5.25%. هذا العام، خفض بنك الاحتياطي الهندي بالفعل سعر إعادة الشراء بمقدار 100 نقطة أساس حيث ظلت ضغوط التضخم منخفضة.

ملخص لمحركات السوق اليومية: فقد القطاع الخاص الأمريكي 32 ألف وظيفة في نوفمبر

• يؤدي الدولار الأمريكي بشكل عام أداءً ضعيفًا مقارنة بأقرانه من العملات الرئيسية وسط توقعات قوية بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيقوم بخفض أسعار الفائدة في سياسته النقدية الأسبوع المقبل.
• في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بالقرب من أدنى مستوى شهري جديد له عند 98.80 الذي تم تسجيله يوم الأربعاء.
• وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، فإن احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 3.50%-3.75% في اجتماع السياسة في ديسمبر هو 89%.
• يزداد ثقة المتداولين بأن الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل حيث يبدو أن ظروف سوق العمل الأمريكي تتدهور أكثر. أفاد تقرير ADP الأمريكي يوم الأربعاء أن أصحاب العمل في القطاع الخاص قاموا بفصل 32 ألف وظيفة في نوفمبر، بينما كان من المتوقع أن يضيفوا 5 آلاف عامل جديد.
• غالبًا ما تدعم علامات ضعف الطلب على العمل الحاجة إلى تخفيف السياسة النقدية. مؤخرًا، أعرب عدد كبير من أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) أيضًا عن الحاجة إلى خفض أسعار الفائدة أكثر لدعم سوق العمل.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز في أواخر نوفمبر: "أرى أن السياسة النقدية تقييدية بشكل معتدل، على الرغم من أنها أقل قليلاً مما كانت عليه قبل إجراءاتنا الأخيرة، مضيفًا أن هناك مجالًا لمزيد من التعديل في المدى القريب."
• للحصول على مزيد من الإشارات حول توقعات أسعار الفائدة الأمريكية، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر سبتمبر، والتي سيتم إصدارها يوم الجمعة. ومع ذلك، من المتوقع أن يكون تأثير مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي محدودًا حيث أن البيانات قديمة، وبالتالي ستكون غير كافية للإشارة إلى الوضع الحالي للتضخم.

التحليل الفني: USD/INR يبقى فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا

يصحح زوج USD/INR إلى حوالي 90.15 بعد أن سجل مستوى قياسي جديد حول 90.70 خلال فترة بعد الظهر في الهند يوم الخميس.

يتراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا إلى حوالي 68.01 بعد أن أصبح في منطقة الشراء المفرط حول 76.14، مما يشير إلى تباطؤ في الزخم الممتد.

الدعم الأول هو المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا بالقرب من 89.40؛ فوق هذا المقياس، سيبقى الاتجاه الصعودي قائمًا. على الجانب الإيجابي، يمكن أن يمتد الزوج نحو 91.00.