الذهب يتراجع بالقرب من 4100 دولار مع وصول الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوياته خلال عام، ومؤشرات مديري المشتريات PMI تتجاوز التوقعات
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تراجع الذهب بفعل قوة الدولار الأمريكي وتصاعد الرهانات على رفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي Fed مما يؤثر سلبًا على المعنويات.
- يسعّر المتداولون احتمالية بنسبة 70% لرفع سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول مع تحول التركيز إلى تقرير تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي.
- تظل التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD هبوطية، مع ميل التحركات السعرية نحو مستوى الدعم عند الحد السفلي لمؤشر بولينجر باند قرب 4044 دولار.
يتداول الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على الخلفية السلبية يوم الثلاثاء، متأثرًا بقوة الدولار الأمريكي (USD) وتزايد التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يرفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4130 دولار بعد أن انخفض لفترة وجيزة دون مستوى 4100 دولار في وقت سابق من اليوم
لا يزال متداولو الذهب على الهامش حيث تدفع احتمالات ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة الطلب على الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة، عقب اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي التشديدي الأسبوع الماضي، حيث أكد الرئيس كيفن وورش التزام البنك المركزي بإعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2%
قدم موقف البنك الاحتياطي الفيدرالي التشديدي دعمًا جديدًا للدولار الأمريكي، حتى مع تراجع التوترات في الشرق الأوسط مما دفع أسعار النفط للانخفاض وخفف المخاوف من صدمة تضخمية مستمرة
يُحوم مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 101.24، وهو أعلى مستوى له منذ مايو 2025.
يجمع بين ثبات الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة في إبقاء المعدن النفيس في مرحلة تصحيح بعد ارتفاع ملحوظ استمر عامين مدفوعًا بالتوترات الجيوسياسية وشراء البنوك المركزية وتخفيضات معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD الآن بنسبة تقارب 25٪ من أعلى مستوياته على الإطلاق بالقرب من 5600 دولار التي سجلت في يناير.
ما القادم للذهب؟
يتحول الاهتمام الآن إلى بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي (PCE) لهذا الأسبوع والتقدير النهائي للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول، والتي قد تقدم توجيهات جديدة لمسار سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
أشارت بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأولية إلى استمرار صلابة الاقتصاد الأمريكي في يونيو. ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز جلوبال لمديري المشتريات الخدمي إلى 51.3 من 50.7 في مايو، بينما تسارع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى 55.7 من 55.1، مع تفوق كلا القراءتين على التوقعات
ما لم يتغير موقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتشدد بشكل ملحوظ، من المرجح أن تظل توقعات أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول عقبة أمام الذهب، الذي يميل إلى الأداء الأفضل في بيئة أسعار فائدة منخفضة. تُظهر أداة CME FedWatch أن المتداولين يسعرون احتمالية بنسبة 70% لرفع سعر الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول.
وفقا لمراقب الأسواق الأسبوعي لمجلس الذهب العالمي، إذا استمر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في ارتفاعه فوق حاجز 100، فقد يشير ذلك إلى امتداد الاتجاه الهبوطي للذهب دون الحاجز النفسي عند 4000 دولار
قال المجلس: "سيُرى الدعم التالي عند 3887 دولار/أونصة - 3857 دولار/أونصة، والذي يشمل تصحيح فيبوناتشي 38.2% للارتفاع الكامل في الذهب من أدنى مستوياته في 2015، حيث سنبحث عن علامات جديدة على احتمال وجود أرضية هنا. وإذا استمر الضعف، فسنرى الدعم الرئيسي التالي عند أعلى مستوى في أكتوبر 2025 عند 3500 دولارًا للأونصة."
يراقب المتداولون أيضًا عن كثب المفاوضات الجارية بين الولايات المتحدة وإيران بعد أن وقّع الجانبان مذكرة تفاهم لمدة 60 يومًا الأسبوع الماضي. يبدو أن المحادثات تتقدم، مع تخفيف واشنطن مؤقتًا للعقوبات على صادرات النفط الإيرانية خلال فترة التفاوض. ومع ذلك، لا تزال هناك نقاط خلاف رئيسية، بما في ذلك البرنامج النووي الإيراني وقضايا الأمن الإقليمي التي تشمل إسرائيل ولبنان
التحليل الفني:
يحتفظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD بنبرة هبوطية على المدى القريب حيث يجلس تحت المتوسط المتحرك البسيط لنطاق بولينجر لمدة 20 يومًا عند حوالي 4318.64 دولار.
تتجه حركة السعر نحو دعم النطاق السفلي بالقرب من 4043.85 دولار، في حين يبقى مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني اليومي في منتصف الثلاثينيات، مما يشير إلى استمرار الضغط الهبوطي بدلاً من استسلام تشبع بيعي حاسم. يشير ارتفاع مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية ADX قرب 38 إلى أن الاتجاه الهبوطي السائد لا يزال قويًا نسبيًا.
على الجانب العلوي، يتماشى المقاومة الأولية الآن مع المتوسط المتحرك البسيط لنطاق بولينجر لمدة 20 يومًا عند حوالي 4318.82 دولار، مع وجود النطاق العلوي بالقرب من 4593.10 دولار كحد أقصى أبعد في حال تطور ارتداد تصحيحي.
على الجانب السفلي، يعمل الحد السفلي لمؤشر بولينجر باند عند حوالي 4044.54 دولار كأول أرضية ملحوظة، قبل الدعم الأفقي النفسي والهيكلي عند 4000.00 دولار، حيث قد يُغرى البائعون بجني الأرباح وإحداث توقف قصير الأجل في الانخفاض.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.33% | 0.24% | -0.06% | 0.21% | 0.94% | 0.61% | 0.12% | |
| EUR | -0.33% | -0.10% | -0.42% | -0.15% | 0.56% | 0.26% | -0.22% | |
| GBP | -0.24% | 0.10% | -0.30% | -0.03% | 0.68% | 0.37% | -0.11% | |
| JPY | 0.06% | 0.42% | 0.30% | 0.26% | 0.99% | 0.67% | 0.17% | |
| CAD | -0.21% | 0.15% | 0.03% | -0.26% | 0.74% | 0.42% | -0.08% | |
| AUD | -0.94% | -0.56% | -0.68% | -0.99% | -0.74% | -0.29% | -0.80% | |
| NZD | -0.61% | -0.26% | -0.37% | -0.67% | -0.42% | 0.29% | -0.51% | |
| CHF | -0.12% | 0.22% | 0.11% | -0.17% | 0.08% | 0.80% | 0.51% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.