الذهب يرتفع مع هبوط الدولار إلى أدنى مستوى في أسبوعين عقب ضعف بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- ارتفع الذهب فوق 4000 دولار مع تأثير ضعف الوظائف غير الزراعية الأمريكية على الدولار الأمريكي.
- ينتظر المتداولون تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية للحصول على مؤشرات حول مسار أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي.
- من الناحية الفنية، يحتاج زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى اختراق حاسم فوق 4100 دولار لتخفيف الضغط الهبوطي الحالي.
يتداول الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على قدم ثابتة يوم الخميس مع ضعف الدولار الأمريكي (USD) وسط شائعات عن تدخل محتمل من طوكيو بعد أن وصل الين الياباني (JPY) إلى أدنى مستوياته خلال 40 عامًا في وقت سابق من هذا الأسبوع. واصل الدولار الأمريكي خسائره بعد صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) الأضعف من المتوقع.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب منطقة 4115 دولار، مرتفعًا بنسبة تقارب 2.10% خلال اليوم. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، عند حوالي 100.78، مسجلاً أدنى مستوياته خلال أسبوعين.
أظهرت البيانات الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 57 ألف وظيفة في يونيو/حزيران، وهو أقل بكثير من توقعات السوق التي بلغت 110 آلاف. وفي الوقت نفسه، تم تعديل بيانات مايو/أيار للوظائف إلى 126 ألف وظيفة منخفضة من الرقم المعلن سابقًا البالغ 172 ألف.
وفي الوقت نفسه، انخفض معدل البطالة بشكل غير متوقع إلى 4.2% من 4.3% في مايو/أيار. وارتفع متوسط الأجور في الساعة بنسبة 0.3% شهريًا و3.5% على أساس سنوي في يونيو/حزيران، متوافقًا مع توقعات السوق.
ساعدت قراءة الوظائف غير الزراعية الضعيفة في تهدئة التوقعات بشأن تشديد الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، مما دفع الذهب إلى الارتفاع فوق نطاق تداوله خلال الأسبوع ليصل إلى ما فوق حاجز 4100 دولار. ووفقًا لأداة CME FedWatch، انخفضت احتمالية رفع سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول إلى 51% من 63% قبل صدور البيانات.
ومع ذلك، من المتوقع أن تظل السياسة النقدية مقيدة لفترة أطول بعد أن أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش التزامه بإعادة التضخم إلى المستهدف عند 2% في منتدى البنك المركزي الأوروبي (ECB) يوم الأربعاء. وقال: "مهمتنا الأساسية هي تحقيق استقرار الأسعار"، حتى مع اعترافه بأن "مخاطر التضخم قد انخفضت".
قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي يوم الخميس: "من الممكن أن نضطر إلى مكافحة التضخم المستمر"، مضيفة، "لا يمكننا اتخاذ قرار الآن، ولا يمكننا تقديم توجيهات خاطئة بشأن أسعار الفائدة".
في ظل هذه الخلفية، قد يواجه الذهب صعوبة في تحقيق تعافٍ ملموس مع استمرار توقعات المتداولين بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.
ومع ذلك، خفت مخاوف التضخم في الأسابيع الأخيرة بعد الانخفاض الحاد في أسعار النفط عقب توقيع الولايات المتحدة وإيران مذكرة تفاهم لمدة 60 يومًا الشهر الماضي أعادت جزئيًا فتح مضيق هرمز.
يتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) قرب منطقة 67 دولارًا للبرميل، وهو أدنى مستوى له منذ فبراير/شباط، متراجعًا من قمة عند منطقة 113 دولارًا خلال الحرب بين الولايات المتحدة وإيران
في التطورات الأخيرة، اختتمت المحادثات غير المباشرة بين الجانبين في الدوحة، مع تقارير الوسطاء القطريين عن "تقدم إيجابي"، رغم عدم الإعلان عن اختراق كبير.
التحليل الفني: تعثر تعافي زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون مقاومة 4100 دولار
يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ميل هبوطي قصير الأجل مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم.
كما يحد المعدن مقاومة أفقية قريبة عند 4100 دولار، مما يعزز فكرة سوق لا يزال تحت ضغط تصحيحي بدلاً من تعافي مستدام. مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي عند 38، دون مستوى الحياد 50، مما يشير إلى استمرار الزخم الهبوطي، في حين أن مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) قرب 41، مما يشير إلى وجود اتجاه سائد قوي نسبيًا.
في الاتجاه الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند 4100 دولار، تليها حاجز أقوى عند 4300 دولار قبل المقاومة طويلة الأجل من المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4483 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4643 دولار.
وفي الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند 3950 دولار، ومن شأن تمديد الحركة الهابطة بشكل أعمق أن يكشف عن الدعم الرئيسي التالي عند 3800 دولار، حيث من المتوقع أن يظهر المشترون اهتمامًا أكبر إذا استمر الانخفاض الحالي.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الوظائف غير الزراعية
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.