التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: وزارة الخزانة الأمريكية تنقذ بيتكوين

• قفزت بيتكوين بأكثر من 20% هذا الأسبوع، لتتداول فوق 76,000 دولار يوم الجمعة، عند أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر.
• يعزز قرار وزارة الخزانة الأمريكية مضاعفة عمليات إعادة شراء ديونها السيولة، فيما تسجل أسواق العملات المشفرة سابع أكبر حدث لتصفية المراكز في تاريخها.
• تتجه صناديق المؤشرات المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة إلى تسجيل أعلى تدفقات داخلة أسبوعية منذ بداية العام، مع مكاسب بلغت 1.61 مليار دولار حتى يوم الخميس.

تواصل بيتكوين (BTC) مكاسبها، لتتداول فوق 77,000 دولار يوم الجمعة بعد ارتفاعها بأكثر من 20% ووصولها إلى أعلى مستوى لها منذ منتصف مايو/أيار. وتواصل أسواق العملات المشفرة الاحتفاء بقرار وزارة الخزانة الأمريكية مضاعفة عمليات إعادة شراء ديونها، إذ سجلت سابع أكبر حدث لتصفية المراكز في تاريخها. كما دعم ارتفاع الطلب من المستثمرين المؤسسيين هذا الصعود، إذ تتجه صناديق المؤشرات المتداولة الفورية إلى تسجيل أعلى تدفقات داخلة أسبوعية منذ بداية العام خلال هذا الأسبوع، مما يشير إلى مزيد من الدعم المحتمل لمواصلة صعود ملك العملات المشفرة.

تعزيز السيولة يشعل موجة ضخمة من تصفية المراكز القصيرة

أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء أنها ستضاعف حجم بعض عمليات إعادة الشراء التي تجريها بهدف دعم السيولة في سوق سندات الخزانة طويلة الأجل.

وذكرت وكالة رويترز أن وزارة الخزانة سترفع حجم عمليات إعادة الشراء لدعم السيولة للسندات الاسمية طويلة الأجل ذات الكوبون من 2 مليار دولار إلى ما لا يقل عن 4 مليارات دولار لكل عملية.

وعززت زيادة عمليات إعادة الشراء التي تجريها وزارة الخزانة شهية المخاطرة، إذ أشارت إلى تحسن ظروف السيولة، وهو عامل رئيسي بالنسبة لبيتكوين والعملات المشفرة عمومًا. وأدى الإعلان إلى موجة من تغطية المراكز القصيرة في سوق العملات المشفرة، إذ قفزت بيتكوين بأكثر من 7% عقب الخبر يوم الأربعاء، وواصلت صعودها لتصل إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر.

وأدت هذه القفزة السعرية الضخمة إلى سابع أكبر حدث لتصفية المراكز في تاريخ أسواق العملات المشفرة، حيث تمت تصفية مراكز مدعومة بالرافعة المالية بقيمة 3.5 مليار دولار خلال 24 ساعة، وفقًا لتقرير رسالة كوبايسي.

وأضاف سوق العملات المشفرة ككل 210 مليارات دولار إلى قيمته السوقية حتى الآن هذا الأسبوع، لتصل القيمة السوقية الإجمالية إلى 2.45 تريليون دولار يوم الجمعة.

"أتوقع أن يظل أمام هذا الصعود مجال للاستمرار على المدى القريب، لكن من غير المرجح أن يكون تحرك بنسبة 20% قابلًا للاستمرار اعتمادًا على إعلان وزارة الخزانة عن إعادة الشراء وحده"، قال دين تشين، المحلل لدى بيتونيكس، في مقابلة حصرية مع FXStreet.

وأضاف تشين أن قرار وزارة الخزانة برفع حجم عمليات إعادة الشراء للسندات طويلة الأجل إلى 4 مليارات دولار على الأقل لكل عملية، أي مضاعفة حجمها على الأقل، ساعد في تخفيف العوائد طويلة الأجل والأوضاع المالية، مما منح بيتكوين دفعة قوية مدفوعة بالسيولة.

وقال تشين: "ومع ذلك، أرى أن هذه المرحلة تمثل بداية تعافٍ في التقييم، وليس تأكيدًا على بداية سوق صاعدة جديدة. وإذا استمر ضعف الدولار الأمريكي، وظلت العوائد طويلة الأجل تحت السيطرة، وتعززت التدفقات الداخلة إلى صناديق المؤشرات المتداولة، فقد يمتد صعود بيتكوين. أما إذا تلاشى التفاؤل الأولي وعاد المستثمرون للتركيز على العجز المالي الأساسي وارتفاع عوائد سندات الخزانة المرتفع هيكليًا، فقد يفقد الصعود زخمه بسرعة إلى حد ما".

أعلى تدفقات أسبوعية إلى صناديق المؤشرات المتداولة منذ بداية العام

دعم الطلب المؤسسي على بيتكوين القفزة السعرية هذا الأسبوع. وأظهرت بيانات SoSoValue أن صناديق المؤشرات المتداولة الفورية تتجه إلى تسجيل أعلى تدفقات داخلة أسبوعية منذ بداية العام، مع مكاسب بلغت 1.61 مليار دولار حتى يوم الخميس. ويعكس تجدد الاهتمام المؤسسي تزايد الطلب على بيتكوين (BTC) ويدعم توقعات أسعارها.

تراجع الدولار الأمريكي يدعم البيتكوين 

كما خفض المتداولون توقعاتهم بشأن رفع فوري للفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بعد أن أظهرت بيانات التضخم الأمريكية الأسبوع الماضي علامات على تباطؤ ضغوط الأسعار.

وقد ضغط هذا التحول في توقعات أسعار الفائدة على الدولار الأمريكي (USD)، الذي لا يزال قريبًا من أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر هذا الأسبوع. ويدعم ضعف الدولار الأمريكي البيتكوين، إذ إن تراجع توقعات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يقلل عوائد سندات الخزانة ويحسن الطلب على الأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين (BTC).

ارتفاع النفط ومخاوف رفع الفائدة يضغطان

غير أن المشاركين في السوق لا يزالون قلقين بشأن تجدد الضغوط التضخمية الناجمة عن ارتفاع أسعار النفط، مع إضافة المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران بشأن مضيق هرمز المزيد من مخاطر الإمدادات. 

وقالت جماعة الحوثيين المسلحة المدعومة من إيران في اليمن إنها استهدفت ثماني ناقلات نفط منذ إعلانها فرض حصار بحري على الشحن السعودي في أواخر يوليو/تموز، مما زاد من خطر اندلاع صراع إقليمي أوسع ودفع أسعار النفط إلى أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع هذا الأسبوع. 

وفي أحدث التطورات المتعلقة بأزمة الشرق الأوسط، قال الرئيس دونالد ترامب يوم الأربعاء إن الولايات المتحدة ستشن "أكثر عملية اقتصادية ساحقة" ضد إيران. علاوة على ذلك، هدد ترامب بفرض عقوبات شديدة على أي دولة تساعد طهران على التهرب من العقوبات أو تتعامل تجاريا مع إيران. وإضافة إلى ذلك، قال نائب الرئيس جيه دي فانس إن الضغط الاقتصادي هو الأداة الأكثر فاعلية ضد إيران، وقال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إن الولايات المتحدة ستفرض على طهران "أشد العقوبات على الإطلاق".

وفي الوقت نفسه، أظهرت محاضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) المنعقد في 28-29 يوليو/تموز، والتي نُشرت يوم الأربعاء، أن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي قالوا إنهم قد يحتاجون إلى رفع أسعار الفائدة قريبا ما لم يتراجع التضخم أكثر.

وتبقي هذه التطورات وعدم اليقين الجيوسياسي المستمر علاوة المخاطر قائمة. وقد تبقي أسعار الطاقة المرتفعة الضغوط التضخمية عند مستويات مرتفعة، مما يحد من توقعات تيسير الفيدرالي ويدعم عوائد سندات الخزانة الأمريكية، بينما يحد من صعود البيتكوين على المدى القريب.

التوقعات الفنية لبيتكوين: أكبر مكاسب أسبوعية منذ فبراير/شباط 2024

ارتفع سعر بيتكوين بأكثر من 20% هذا الأسبوع حتى الآن، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ منتصف مايو/أيار ويتداول فوق 77,000 دولار يوم الجمعة. واخترقت ملك العملات المشفرة بقوة المتوسط المتحرك البسيط لـ200 أسبوع عند 64,289 دولارًا، بعد أسابيع من التماسك منذ منتصف يوليو/تموز.

إذا أغلق بيتكوين فوق المقاومة المباشرة عند مستوى تصحيح فيبوناتشي البالغ 61.8% عند 78,490 دولارًا على أساس أسبوعي - والممتد من أدنى مستوى في أغسطس/آب 2024 عند 49,000 دولار إلى أعلى مستوى قياسي في أكتوبر/تشرين الأول 2025 عند 126,199 دولارًا - فقد تواصل بيتكوين صعودها نحو المتوسط المتحرك البسيط لـ50 أسبوعًا عند 81,821 دولارًا.

ولا يزال الزخم قويًا ويُظهر علامات تفاؤل. وعلى الرسم البياني الأسبوعي، تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق المستوى المحايد البالغ 50، ليسجل 56 يوم الجمعة بعد أن ظل دون المستوى المحايد منذ أوائل نوفمبر/تشرين الثاني 2025، مما يشير إلى تحسن الزخم. بالإضافة إلى ذلك، سجل مؤشر الماكد (MACD) تقاطعًا صعوديًا في منتصف يوليو/تموز، ولا يزال هذا التقاطع قائمًا، مع ارتفاع أشرطة الرسم البياني الخضراء، مما يدعم توقعات إيجابية.

ينبغي أن يظل المتداولون حذرين، إذ يشير هذا الصعود الضخم إلى احتمال حدوث تصحيح طفيف أو مرحلة من التماسك قبل استمرار الحركة الصعودية. وإذا صححت بيتكوين، فقد يمتد التراجع نحو المستوى النفسي الرئيسي عند 70,000 دولار.

وعلى الرسم البياني اليومي، تحافظ ملك العملات المشفرة على انحياز صعودي على المدى القريب، إذ يستقر السعر فوق المتوسطات المتحركة الأسية لـ50 يومًا و100 يوم و200 يوم، والتي تتجمع بين نحو 65,400 دولار و71,500 دولار.

ويدعم هذا الصعود القوي زخم في منطقة التشبع الشرائي، إذ يسجل مؤشر القوة النسبية اليومي 85، وهي مستويات تشبع شرائي عميقة، بينما يظل مؤشر MACD في منطقة إيجابية قوية، مما يشير إلى اتجاه صعودي ممتد لكنه لا يزال قويًا، وقد يكون عرضة لمرحلة من التهدئة.

وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة المباشرة عند المستوى النفسي البالغ 80,000 دولار، تليها منطقة مقاومة يومية عند 84,739 دولارًا.

وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم قرب 71,532 دولارًا، مع توقع ظهور طلب إضافي حول المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 66,784 دولارًا والمستوى الأفقي عند 66,500 دولار. ومن المرجح أن تستهدف التراجعات الأعمق المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 65,403 دولارًا، والقاع الهيكلي عند 62,300 دولار.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)