التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: الدببة تشدد قبضتها مع ترقب بيتكوين تسجيل خامس خسارة أسبوعية على التوالي

• تتراجع بيتكوين بأكثر من 3% هذا الأسبوع، لتتداول قرب 75,500 دولار يوم الجمعة، متجهةً نحو تسجيل خامس خسارة أسبوعية متتالية.
• تتجه صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصات الأمريكية نحو تسجيل تدفقات خارجة للأسبوع الثاني على التوالي، مع صافي سحوبات بلغ 869.82 مليون دولار حتى يوم الخميس.
• أدت موجة بيع حادة لأسهم التكنولوجيا الأمريكية إلى محو مكاسب بيتكوين التي أعقبت الانتخابات يوم الخميس، ما أطلق موجة من عمليات التصفية في السوق وزاد الضغوط الهبوطية.

لا تزال بيتكوين (BTC) تحت الضغوط، إذ تتراجع بأكثر من 3% هذا الأسبوع، لتتداول قرب مستوى 75,500 دولار يوم الجمعة، متجهةً نحو تسجيل خامس خسارة أسبوعية متتالية. وتضغط التدفقات الخارجة المستمرة من صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصات الأمريكية (ETF)، وموجة البيع الحادة لأسهم التكنولوجيا الأمريكية، وارتفاع عمليات التصفية في السوق، على المعنويات، ما يحد من محاولات ملك العملات المشفرة للتعافي.

تراجع مؤشرات الطلب المؤسسي

ضعف الطلب المؤسسي على بيتكوين حتى الآن هذا الأسبوع. وتُظهر بيانات شركة SoSoValue أن صناديق بيتكوين الفورية المتداولة (ETF) تتجه نحو تسجيل تدفقات خارجة للأسبوع الثاني على التوالي، مع صافي سحوبات بلغ 869.82 مليون دولار حتى يوم الخميس، مقارنةً بـ202.59 مليون دولار الأسبوع الماضي.

وإذا استمرت التدفقات الخارجة يوم الجمعة وازدادت حدتها، فقد تفرض ضغوطًا إضافية على BTC، ما قد يدفع سعرها إلى تصحيح أعمق.

موجات من عمليات التصفية

شهد سعر بيتكوين تقلبات حادة هذا الأسبوع بالتزامن مع انتخابات التجديد النصفي الأمريكية. وارتفعت أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية بنحو 4%، لتغلق فوق مستوى 80,500 دولار يوم الأربعاء، عقب أنباء عن فوز الديمقراطيين بالسيطرة على كل من مجلس النواب ومجلس الشيوخ.

أزال هذا الفوز مصدرًا رئيسيًا لعدم اليقين، وخفّض التوقعات بشأن استئناف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب شن ضربات عسكرية على إيران، ما قدم دعمًا للأصول عالية المخاطر مثل بيتكوين.

لكن هذا التحرك لم يدم طويلًا، إذ أثار اكتساح الديمقراطيين في انتخابات التجديد النصفي الأمريكية مخاوف بشأن تباطؤ تطور الذكاء الاصطناعي، ما دفع مؤشر ناسداك إلى التراجع بأكثر من 6% يوم الخميس. وإضافة إلى ذلك، يعني هذا التحول السياسي أيضًا تشديد القواعد التنظيمية للعملات المشفرة، ما يشكل عامل ضغط على بيتكوين، ويمحو معظم مكاسب يوم الأربعاء، ويدفعها إلى التراجع بأكثر من 5% لتسجل أدنى مستوى عند 75,208 دولارات في ذلك اليوم.

أدى تحرك الأسعار هذا الأسبوع إلى موجة من عمليات التصفية في سوق العملات المشفرة. ويُظهر الرسم البياني أدناه من Coinglass عمليات تصفية بمراكز البيتكوين بقيمة تزيد عن 500 مليون دولار. وقد أدى الارتداد يوم الأربعاء إلى تصفية معظم المراكز القصيرة، بينما قضى التراجع يوم الخميس على المراكز الطويلة، مما يسلط الضوء على حالة عدم اليقين ووضع المراكز بالرافعة المالية في جميع أنحاء ملك العملات المشفرة.

المتداولون ينتظرون الآن صدور البيانات الاقتصادية الرئيسية

يحول المشاركون في السوق الآن اهتمامهم نحو صدور بيانات التوظيف الشهرية الأمريكية التي تتم مراقبتها عن كثب قبل اتخاذ مراكزهم للمرحلة التالية من الحركة الاتجاهية.

من المتوقع أن يُظهر تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية (NFP) أن الاقتصاد أضاف 65 ألف وظيفة جديدة في أكتوبر/تشرين الأول، ارتفاعًا من القراءة الأضعف للشهر السابق البالغة 29 ألف. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يستقر معدل البطالة عند 4.2٪. 

سيراقب المستثمرون أيضًا متوسط الأجور في الساعة، إذ قد تؤثر ضغوط نمو الأجور بقوة على توقعات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ومع ذلك، فإن هذه المؤشرات الاقتصادية الكلية التي تحظى بمتابعة دقيقة من شأنها أن تضيف تقلبات إلى الأسواق المالية وتدفع الدولار الأمريكي (USD)، مما يوفر زخمًا ملموسًا للأصول عالية المخاطر مثل بيتكوين.

التوقعات الفنية لبيتكوين: الدببة تفرض سيطرتها

يواصل ملك العملات المشفرة تكبد الخسائر، إذ تتراجع بأكثر من 3% حتى الآن هذا الأسبوع، وتتداول دون مستوى 75,800 دولار وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، متجهةً نحو تسجيل خامس أسبوع هبوطي متتالٍ.

إذا واصلت بيتكوين تصحيحها، فقد تختبر المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ50 أسبوعًا عند 75,553 دولارًا. وقد يؤدي الإغلاق الأسبوعي دون هذا المستوى إلى مزيد من الخسائر باتجاه المتوسط المتحرك البسيط لـ200 أسبوع عند 67,764 دولارًا.

يبلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي 48، دون المستوى المحايد البالغ 50، ما يشير إلى تراجع الزخم الصعودي. وفي الوقت نفسه، لا يزال المدرج التكراري لمؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إيجابيًا، رغم ضعف أعمدته. ويشير ذلك إلى أن الزخم الصعودي الأوسع لا يزال قائمًا، لكنه يفقد قوته وسط مقاومة قريبة والتراجع المستمر في الأسعار.

من ناحية أخرى، إذا تعافت BTC، فقد يمتد صعودها نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 78,661 دولارًا (المحدد انطلاقًا من أدنى مستوى في أغسطس 2024 عند 49,000 دولار إلى القمة القياسية المسجلة في أكتوبر 2025 عند 126,199 دولارًا). وإذا صمد السعر عند هذا المستوى، فقد تتجه BTC نحو مستوى تصحيح 50% عند 87,823 دولارًا، ثم المتوسط المتحرك البسيط لـ100 أسبوع عند 89,111 دولارًا.

على الرسم البياني اليومي، تحافظ BTC على ميل هبوطي على المدى القريب، إذ تتداول دون المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) الرئيسية. ويمثل المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 76,494 دولارًا أول مستوى مقاومة علوي، يليه المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم قرب 77,771 دولارًا، ثم المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا حول 79,824 دولارًا. ويشير ذلك إلى أن محاولات الصعود ستواجه على الأرجح ضغوطًا بيعية، في ظل تداول الزوج دون طبقة المقاومة المتدرجة هذه.

يبلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) اليومي نحو 38، ما يشير إلى ضعف الزخم الهبوطي دون وصوله إلى مستويات حادة، في حين يظل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة السلبية، ما يشير إلى استمرار هيمنة الضغوط الهبوطية رغم المحاولات الأخيرة لاستقرار الأسعار.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 76,494 دولارًا؛ إذ سيكون الإغلاق اليومي فوق هذا المستوى أول إشارة إلى انحسار الضغوط الهبوطية. وفي مستويات أعلى، يشكل المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 77,771 دولارًا، والمتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 79,824 دولارًا، حواجز متتالية قبل الوصول إلى مستوى المقاومة الأفقي الأبعد عند 85,000 دولار، حيث يُرجح أن يعاود البائعون فرض سيطرتهم إذا امتد التعافي.

ومع عدم ظهور مستويات دعم قريبة وواضحة وفقًا للمؤشرات المعروضة، تظل تحركات السعر عرضة لمزيد من الهبوط ما دامت تتداول دون هذه المجموعة الكثيفة من المتوسطات المتحركة الأسية.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)