بيتكوين مقابل الذهب: الأسواق تمدد المكاسب وسط تزايد مؤشرات تراجع التضخم الأمريكي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يثير ثيران البيتكوين احتمال تحول صعودي بعد استعادة المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوما كدعم.
- يحافظ الذهب على التداول فوق 4000 دولار بعد تراجعه من القمة الأسبوعية فوق 4100 دولار.
- يظهر التضخم الأمريكي علامات على التباطؤ بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI ومؤشر أسعار المنتجين PPI الأضعف من المتوقع.
يرتفع البيتكوين (BTC) قليلا يوم الأربعاء، بينما يحافظ الذهب (XAU) على التداول فوق الدعم النفسي الحرج عند 4000 دولار. وتبدو علامات تراجع التضخم في أكبر اقتصاد في العالم وكأنها تعزز شهية المخاطرة، مع تحول الاهتمام بعيدا عن التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.
تباطؤ التضخم الأمريكي، مما يدعم النظرة السوقية
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في الولايات المتحدة (US) لشهر يونيو/حزيران، الصادرة يوم الأربعاء، أن ضغوط الأسعار في اقتصاد الدولار الأمريكي تتراجع. وعزز التقرير الاتجاه الذي ظهر في بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الثلاثاء، مما غذى التفاؤل في الأسواق العالمية.
ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي، وهو مقياس رئيسي للتضخم الاستهلاكي المستقبلي، بنسبة 5.5٪ في يونيو/حزيران، بوتيرة أقل من توقعات السوق البالغة 6.2٪، مما خفف المخاوف السوقية من موجة تضخم مستمرة ودعم الأصول ذات المخاطر.
ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، باستثناء أسعار الغذاء والطاقة، بنسبة 4.7٪ على أساس سنوي، دون التوقعات البالغة 5.2٪.
وفي الوقت نفسه، أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الصادر عن مكتب إحصاءات العمل (BLS) أن التضخم انخفض بنسبة 0.4٪ في يونيو/حزيران على أساس معدل موسميا، مسجلا أكبر تراجع شهري منذ أبريل/نيسان 2020.
وأدى هذا التراجع إلى خفض معدل التضخم السنوي الرئيسي إلى 3.5٪ من 4.2٪ في مايو/أيار. أما التضخم الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة الأكثر تقلبا، فظل دون تغيير على أساس شهري، بينما تراجع المعدل السنوي إلى 2.6٪ من 2.9٪ في مايو/أيار.
والجدير بالذكر أن معنويات السوق تحسنت قليلا، إذ تسعر الأسواق حاليا احتمالا بنسبة 88٪ بأن يبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي (US) أسعار الفائدة دون تغيير ضمن نطاق 3.50٪-3.75٪ في دورة مراجعته المقبلة في 29 يوليو/تموز.
تحليل الأسعار: البيتكوين يوسع نطاقه الصعودي
يتحرك البيتكوين صعودا فوق 65000 دولار، محافظا على التداول فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوما (EMA) عند 65174 دولار. ويعمل مؤشر Parabolic SAR عند 61824 دولار وخط الاتجاه الهابط المكسور الذي تم استعادته قرب 61595 دولار كطلب أساسي، حتى مع وجود مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي يتمتع بقوة معتدلة حول 57 على الرسم البياني اليومي وقراءة صعودية لمؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD)، مما يشير إلى أن ضغط البيع يفقد زخمه.
تتوافق المقاومة الفورية مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 68531 دولار، ثم المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم قرب 74437 دولار، لتشكل حاجزا متعدد الطبقات يجب على الثيران تجاوزه لاستعادة اتجاه صاعد مستدام. وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند مستوى Parabolic SAR قرب 61825 دولار، مع توفير كسر خط الاتجاه الهابط قرب 61595 دولار أرضية ثانوية. ومن المرجح أن يؤدي الإغلاق اليومي مجددا دون هذه المنطقة إلى إعادة فتح الطريق نحو تراجعات أعمق، رغم التحسن الحالي في مؤشرات الزخم.
توقعات الذهب: الثيران يدافعون عن الدعم الرئيسي
يتداول الذهب حاليا عند 4039 دولار، بعد أن سجل مؤخرا قمة أسبوعية فوق 4100 دولار بقليل. ورغم أن هذا المستوى من الدعم يصمد، إلا أن المعدن لا يزال يواجه ضغطا هبوطيا واضحا، مع تكدس المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يوما و100 يوم و200 يوم بإحكام بين 4280 دولار و4404 دولار.
يقع مؤشر Parabolic SAR عند 4202 دولار فوق السعر الفوري، مما يعزز فكرة أن السوق مقيد. ويستقر الزخم بدلا من أن يكون صعوديا، مع تحوم مؤشر القوة النسبية RSI بالقرب من 41 على الرسم البياني اليومي، ولا يزال مؤشر MACD إيجابيا لكنه يتراجع، مما يشير إلى محاولة تعافٍ مترددة ضمن مرحلة تصحيحية أوسع.
تتوافق المقاومة الأولية عند كسر خط الاتجاه الهابط قرب 4103 دولار، تليها مقاومة Parabolic SAR عند 4202 دولار. وفوق ذلك، يشكل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوما عند 4278 دولار، والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 4318 دولار، والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 4404 دولار، منطقة عرض كثيفة ستحتاج إلى استعادتها لتخفيف التحيز الهبوطي الحالي. وعلى الجانب السفلي، فإن غياب مستويات دعم فنية قريبة على خريطة المؤشرات يترك زوج الذهب/الدولار XAU/USD عرضة لمزيد من الضعف، مع احتمال أن ينظر المتداولون إلى القيعان السعرية السابقة والأرقام المستديرة دون 4000 دولار كمناطق محتملة قد تعود عندها شهية الشراء.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن بيتكوين، عملات بديلة، عملات مستقرة
البيتكوين هي أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، وهي عملة افتراضية مصممة لتكون بمثابة العملات النقدية. لا يمكن التحكم في طريقة الدفع هذه من قبل أي شخص أو مجموعة أو كيان واحد، مما يلغي الحاجة إلى مشاركة طرف ثالث أثناء المعاملات المالية.
العملات الرقمية البديلة هي أي عملة مشفرة باستثناء البيتكوين، لكن البعض يعتبر الإيثريوم أيضًا عملة غير بديلة لأن التفرع يحدث من هاتين العملتين المشفرتين. إذا كان هذا الأمر صحيحًا، فإن عملة لايتكوين هي أول عملة بديلة متفرعة من شبكة البيتكوين، وبالتالي فهي نسخة "محسّنة" منها.
العملات المستقرة هي عملات مشفرة مصممة ليكون لها سعر ثابت، حيث تكون قيمتها مدعومة باحتياطي من الأصول التي تمثلها. ولتحقيق هذه الغاية، يتم ربط قيمة أي عملة مستقرة بسلعة أو أداة مالية، مثل الدولار الأمريكي (USD)، مع تنظيم العرض من خلال الخوارزمية أو الطلب. الهدف الرئيسي من العملات المستقرة هو إتاحة الدخول إلى والخروج من السوق للمستثمرين الراغبين في التداول والاستثمار في العملات المشفرة. كما تسمح العملات المستقرة للمستثمرين بتخزين القيمة لأن العملات المشفرة تخضع بشكل عام للتقلبات.
هيمنة بيتكوين هي نسبة القيمة السوقية لعملة البيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات المشفرة مجتمعة. وهي تقدم صورة واضحة عن اهتمام المستثمرين بالبيتكوين. عادة ما تحدث هيمنة البيتكوين (BTC) العالية قبل وأثناء ارتفاع الأسعار، إذ يلجأ المستثمرون إلى الاستثمار في عملة مشفرة مستقرة نسبيًا وذات قيمة سوقية عالية مثل البيتكوين. وعادة ما يعني انخفاض هيمنة البيتكوين أن المستثمرين ينقلون رؤوس أموالهم و/أو أرباحهم إلى العملات الرقمية البديلة (altcoins) سعيًا وراء عوائد أعلى، وهو ما يؤدي عادة إلى ارتفاعات حادة للغاية في العملات البديلة.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.