توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: ارتداد اليورو قبل اختبار الدعم الرئيسي، والتركيز على بيانات التضخم الأمريكية

يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD على ارتفاع طفيف خلال اليوم بالقرب من منطقة 1.1050.
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر أغسطس/آب.
لم تسلط التوقعات الفنية الضوء حتى الآن على تراكم زخم الارتداد.

سجل زوج يورو/دولار EUR/USD خسائر يوم الثلاثاء وسجل أدنى مستوياته خلال أكثر من ثلاثة أسابيع فيما دون منطقة 1.1020. يستفيد الزوج من ضغوط البيع المحيطة بالدولار الأمريكي USD في وقت مبكر من يوم الأربعاء ويتداول في المنطقة الإيجابية بالقرب من منطقة 1.1050. ينتظر المستثمرون بيانات التضخم لشهر أغسطس/آب من الولايات المتحدة.

أسعار اليورو هذا الأسبوع

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الين الياباني.

توضح الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس)/دولار أمريكي USD (التسعير).

ساعدت بيئة النفور من المخاطرة في السوق الدولار الأمريكي على الصمود في النصف الثاني من يوم الثلاثاء وأجبرت زوج يورو/دولار EUR/USD على تمديد انخفاضه. ومع ذلك، مع تحول عوائد سندات الخزانة الأمريكية نحو الانخفاض خلال ساعات التداول الآسيوية، تمكن الزوج من الصمود. بالإضافة إلى ذلك، يشير الانخفاض الحاد الذي شوهد في زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY في أعقاب التعليقات التي تميل نحو التشديد من جانب عضوة مجلس إدارة البنك المركزي الياباني BoJ جونكو ناجاكاوا إلى أن الين الياباني يستحوذ على تدفقات رأس المال الخارجة من الدولار الأمريكي.

في النصف الثاني من اليوم، سوف يُصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر أغسطس/آب. تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 35% لخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

في هذه المرحلة، قد يتطلب الأمر مفاجأة هبوطية في بيانات التضخم حتى تُعيد الأسواق تقييم احتمالات خفض معدلات الفائدة بشكل كبير من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأسبوع المقبل. في حالة ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي الشهري، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.1% أو أقل، في مقابل توقعات السوق البالغة 0.2%، فقد يؤدي رد الفعل الفوري إلى الإضرار بالدولار الأمريكي ويساعد زوج يورو/دولار EUR/USD على الارتفاع. من ناحية أخرى، قد يكون تسجيل قراءة أعلى من توقعات السوق لها تأثير معاكس على تقييم الدولار الأمريكي، مما يتسبب في تحول زوج يورو/دولار EUR/USD نحو الانخفاض.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

يظل مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات فيما دون مستويات 50 بعد الارتداد من مناطق فيما دون مستويات 30 ولم يغلق زوج يورو/دولار EUR/USD على إطار 4 ساعات فوق المتوسطات ​​المتحركة البسيطة 20 و50 فترة حتى الآن، مما يُظهر نقص زخم الارتداد.

قد يواجه زوج يورو/دولار EUR/USD دعمًا قويًا عند منطقة 1.1000-1.0990 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 50% من الاتجاه الصاعد الأخير، المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة) قبل منطقة 1.0940 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8%) ومنطقة 1.0900 (مستوى نفسي، مستوى ثابت). بالنسبة للاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند منطقة 1.1050-1.1060 (المتوسط ​​المتحرك البسيط 20 فترة؛ المتوسط ​​المتحرك البسيط 50 فترة) قبل منطقة 1.1100 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6%، المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة) ومنطقة 1.1160 (مستوى ثابت).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.