توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: قد يحتفظ البائعون بالسيطرة في حالة صمود منطقة المقاومة 1.1100

يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD داخل قناة سعرية ضيقة فيما دون منطقة 1.1100 يوم الجمعة.
قد يمدد الزوج خسائره في حالة كسر منطقة الدعم 1.1050-1.1040.
سوف يراقب المشاركون في السوق بشكل وثيق بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر يوليو/تموز في الولايات المتحدة.

 

بعد انخفاض دام يومين، يظل زوج يورو/دولار EUR/USD هادئًا نسبيًا ويتذبذب داخل نطاق سعري ضيق فيما دون منطقة 1.1100 في الصباح الأوروبي. تشير الصورة الفنية إلى أن التحيز الهبوطي لا يزال دون تغيير مع تحول انتباه المستثمرين نحو أرقام التضخم الرئيسية.

 

أسعار اليورو هذا الأسبوع

 

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الدولار النيوزيلندي.

توضح الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس)/دولار USD (التسعير).

 

إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي المتفائلة من الولايات المتحدة ساعدت الدولار الأمريكي USD على البناء على مكاسب ارتداد يوم الأربعاء وتسببت في انخفاض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى أضعف مستوياته خلال أكثر من أسبوع. أعلن مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA أن نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP السنوي للربع الثاني تم تعديله بالزيادة إلى 3% من 2.8% في التقدير السابق. بالإضافة إلى ذلك، بلغ عدد الطلبات لأول مرة للحصول على إعانات البطالة 231 ألف في الأسبوع المنتهي في 24 أغسطس/آب، بانخفاض طفيف من 233 ألف المسجلة في الأسبوع السابق.

سوف يُصدر مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat بيانات مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP لشهر أغسطس/آب في منطقة اليورو. تسببت أرقام التضخم الضعيفة من ألمانيا في تعرض اليورو لضغوط هبوطية طفيفة يوم الخميس. وبالتالي، من غير المرجح أن يتفاعل المستثمرون مع أرقام منطقة اليورو.

في النصف الثاني من اليوم، سوف ينشر مكتب التحليل الاقتصادي BEA بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر يوليو/تموز، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.2% على أساس شهري. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 33% لخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول. قد يؤدي ارتفاع أقوى من المتوقع في مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي الشهري إلى امتناع المستثمرين عن تسعير خفض كبير في معدلات الفائدة ومساعدة الدولار الأمريكي في الحفاظ على قوته قبل عطلة نهاية الأسبوع. من ناحية أخرى، قد تساعد قراءة عند 0.1% أو أقل زوج يورو/دولار EUR/USD على الارتفاع.

 

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

يظل مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات فيما دون مستويات 40 ويظل المتوسط ​​المتحرك البسيط 20 فترة فيما دون المتوسط ​​المتحرك البسيط 50 فترة بعد إكمال تقاطع هبوطي. بالنسبة للاتجاه الهابط، تظهر منطقة 1.1050-1.1040 (المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة، مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الاتجاه الصاعد الأخير) بمثابة منطقة دعم رئيسية قبل منطقة 1.1000 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 50%) ومنطقة 1.0965 (المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة).

تقع المقاومة الفورية عند منطقة 1.1100 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6%) قبل منطقة 1.1125-1.1135 (المتوسط المتحرك البسيط 20 فترة، المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة) ومنطقة 1.1160 (مستوى ثابت).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.