توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يتحول إلى الحالة الهبوطية ويختبر منطقة الدعم الرئيسية

يصمد زوج يورو/دولار EUR/USD مستقراً بالقرب من منطقة 1.0800 بعد انخفاض يوم الأربعاء الحاد.
الإغلاق اليومي فيما دون منطقة 1.0790 يمكن أن يجذب البائعين الفنيين.
سوف يُصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي التقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الأول.

 

تعرض زوج يورو/دولار EUR/USD لضغوط هبوطية شديدة خلال الجلسة الأمريكية يوم الأربعاء وأغلق اليوم في عمق المنطقة السلبية مع سيطرة تدفقات الملاذ الآمن على الحركة في الأسواق المالية. بعد انخفاضه إلى أدنى مستوياته خلال أسبوعين فيما دون منطقة 1.0800 خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس، ارتد الزوج مرة أخرى فوق منطقة 1.0800.

 

أسعار اليورو هذا الأسبوع

 

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الفرنك السويسري.

تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل اليورو EUR (الأساس)/الدولار الأمريكي USD (التسعير).

 

بعد انخفاض يوم الثلاثاء، افتتحت مؤشرات وول ستريت الرئيسية على انخفاض يوم الأربعاء واستمرت في الانخفاض. خسر مؤشر داو جونز الصناعي أكثر من 1٪ خلال اليوم وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.75٪. استفاد الدولار الأمريكي USD من حالة النفور من المخاطرة، حيث سجل مؤشر الدولار الأمريكي DXY أعلى مستوياته منذ 14 مايو/أيار فوق منطقة 105.00.

في وقت مبكر من يوم الخميس، تنخفض العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بنسب تتراوح بين 0.5% و0.8%، مما يشير إلى أن حالة النفور من المخاطرة يمكن أن تظل قائمة في النصف الثاني من اليوم.

سوف يُصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA تقديره الثاني للناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الأول. في التقدير الأولي، أعلن مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA أن الناتج المحلي الإجمالي GDP للولايات المتحدة توسع بمعدل سنوي قدره 1.6٪. تتوقع الأسواق مراجعة هبوطية إلى 1.3% في التقدير الثاني. في حالة حدوث مراجعة هبوطية أكبر، فقد يواجه الدولار الأمريكي صعوبة في العثور على طلب، حتى لو ظلت الأسهم الأمريكية في المنطقة الحمراء. من ناحية أخرى، فإن تسجيل قراءة أفضل من المتوقع يمكن أن يدعم الدولار الأمريكي ويضغط على زوج يورو/دولار EUR/USD.

سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية أيضًا بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية. تسجيل قراءة بالقرب من 200 ألف يمكن أن يوفر دفعة للدولار الأمريكي، في حين أن تسجيل زيادة غير متوقعة نحو 230 ألف قد يضر بالدولار الأمريكي.

 

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما دون الحد السفلي للقناة السعرية الصاعدة وانخفض مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات إلى ما دون مستويات 40، مما يسلط الضوء على تحيز هبوطي على المدى القريب.

يظهر المتوسط ​​المتحرك البسيط 200 يوم بمثابة دعم رئيسي عند منطقة 1.0790. في حالة قيام الزوج بتسجيل إغلاق يومي فيما دون هذه المنطقة والبدء في استخدامها بمثابة منطقة مقاومة، فقد يظل البائعون الفنيون مهتمين. في هذا السيناريو، يمكن رؤية مستويات الدعم التالية عند منطقة 1.0760-1.0750 (المتوسط ​​المتحرك البسيط 200 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات، مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الاتجاه الهابط الأخير) قبل منطقة 1.0700 (مستوى نفسي، مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6%).
 

الأسئلة الشائعة عن معنويات المخاطرة

 

ماذا تعني مصطلحات "الرغبة في المخاطرة" و "النفور من المخاطرة" عند الإشارة إلى المعنويات في الأسواق المالية؟

 

في عالم المصطلحات المالية، تشير المصطلحات المستخدمة على نطاق واسع "الرغبة في المخاطرة" و"النفور من المخاطرة" إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق يتميز بالرغبة في "المخاطرة"، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، يبدأ المستثمرون في "التصرف بطريقة آمنة" لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل خطورة وأكثر ضمانًا بتحقيق عائد، حتى لو كان متواضعًا نسبيًا.

 

ما هي الأصول الرئيسية التي يجب تتبعها من أجل فهم ديناميكيات معنويات المخاطرة؟

 

عادة، خلال فترات "الرغبة في المخاطرة"، ترتفع أسواق الأسهم، وتبدأ أيضاً قيمة معظم السلع - باستثناء الذهب - في الارتفاع، حيث أنهم يستفيدون من توقعات النمو الإيجابية. يتم تعزيز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق يتميز "بالنفور من المخاطرة"، ترتفع السندات - وخاصة السندات الحكومية الرئيسية - يتألق الذهب وتستفيد جميع عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.

 

ما هي العملات التي تتعزز عندما تكون المعنويات تشير إلى "الرغبة في المخاطرة"؟

 

الدولار الأسترالي AUD، الدولار الكندي CAD، الدولار النيوزيلندي NZD والعملات الأجنبية الثانوية مثل الروبل RUB والراند الجنوب أفريقي ZAR، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي تشهد "رغبة في المخاطرة". ذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية من أجل تحقيق النمو، وتميل أسعار السلع الأساسية إلى الارتفاع خلال فترات الرغبة في المخاطرة. ذلك لأن المستثمرين يتوقعون طلب أقوى على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.

 

ما هي العملات التي تتعزز عندما تكون المعنويات تشير إلى "نفور من المخاطرة"؟

 

العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات "النفور من المخاطرة" هي الدولار الأمريكي USD، الين الياباني JPY، الفرنك السويسري CHF. الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. يعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون من غير المرجح أن يتخلصوا منها - حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.