توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يتحول إلى حالة هبوطية مع تحول التركيز نحو خطاب باول في جاكسون هول
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD فيما دون منطقة 1.1600 خلال الجلسة الأوروبية يوم الجمعة.
- سوف يتحدث رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول في جاكسون هول في وقت لاحق من اليوم.
- تشير التوقعات الفنية على المدى القريب إلى تراكم الزخم الهبوطي.
تعرض زوج يورو/دولار EUR/USD لضغوط هبوطية قوية خلال الجلسة الأمريكية يوم الخميس وخسر ما يقرب من %0.4 خلال اليوم. يواجه الزوج صعوبة من أجل الصمود في الصباح الأوروبي يوم الجمعة ويتداول عند أدنى مستوياته خلال 16 يومًا فيما دون منطقة 1.1600.
أسعار اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الدولار الأمريكي.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.02% | 1.06% | 0.98% | 0.69% | 1.27% | 1.96% | 0.50% | |
| EUR | -1.02% | 0.04% | -0.05% | -0.32% | 0.26% | 0.90% | -0.51% | |
| GBP | -1.06% | -0.04% | -0.18% | -0.36% | 0.23% | 0.87% | -0.60% | |
| JPY | -0.98% | 0.05% | 0.18% | -0.25% | 0.32% | 1.01% | -0.48% | |
| CAD | -0.69% | 0.32% | 0.36% | 0.25% | 0.55% | 1.26% | -0.24% | |
| AUD | -1.27% | -0.26% | -0.23% | -0.32% | -0.55% | 0.64% | -0.82% | |
| NZD | -1.96% | -0.90% | -0.87% | -1.01% | -1.26% | -0.64% | -1.48% | |
| CHF | -0.50% | 0.51% | 0.60% | 0.48% | 0.24% | 0.82% | 1.48% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيمن، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيمن وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس)/دولار أمريكي USD (التسعير).
عززت بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI المتفائلة من الولايات المتحدة الدولار الأمريكي USD في النصف الثاني من يوم الخميس. تحسن مؤشر مديري المشتريات PMI المركب من ستاندرد آند بورز العالمية إلى 55.4 في التقدير الأولي لشهر أغسطس/آب من 55.1 في يوليو/تموز، مما يشير إلى استمرار التوسع في نشاط القطاع الخاص بوتيرة متسارعة.
في تقييم نتائج مسح مديري المشتريات PMI، قال كريس ويليامسون، كبير الاقتصاديين في ستاندرد آند بورز العالمية للأسواق الذكية، "إن الزيادة في أسعار بيع السلع والخدمات تشير إلى أن تضخم أسعار المستهلك سوف يرتفع بشكل أكبر فوق مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% خلال الأشهر المقبلة."
"بالفعل، مع الارتفاع في نشاط الأعمال والتوظيف، فإن الزيادة في الأسعار التي أشار إليها المسح تجعل بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI تميل بشكل أكبر نحو رفع معدلات الفائدة، بدلاً من خفضها، وفقًا للعلاقة التاريخية بين هذه المؤشرات الاقتصادية والتغيرات في السياسة النقدية للجنة الفيدرالية FOMC"، كما أوضح ويليامسون.
وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، تراجعت احتمالية خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول إلى 73% من حوالي 84% قبل صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI.
في وقت لاحق من اليوم، سوف يُلقي رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول خطابًا حول "توقعات الاقتصاد ومراجعة إطار العمل" في منتدى جاكسون هول السنوي للسياسة الاقتصادية.
في حالة تقليل باول من أهمية بيانات التوظيف المخيبة للآمال لشهر يوليو/تموز والتأكيد على الحاجة إلى نهج حذر في تيسير السياسة النقدية، بسبب حالة عدم اليقين المحيطة بتوقعات التضخم، فقد يستمر الدولار الأمريكي في اكتساب القوة مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع. من ناحية أخرى، يشير وضع مراكز التداول في السوق إلى أن الدولار الأمريكي لديه مجال للانخفاض إذا أشار باول إلى أنهم قد يخفضون معدلات الفائدة في السياسة النقدية في الاجتماع المقبل كرد فعل على تدهور الأوضاع في سوق العمل.
التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD
يظل مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات فيما دون مستويات 40 ويظل زوج يورو/دولار EUR/USD فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة والمتوسط المتحرك البسيط 200 فترة، مما يُظهر موقفًا هبوطيًا.
بالنسبة للاتجاه الهابط، يمكن رؤية مستوى الدعم الأول عند منطقة 1.1540 (مستوى ثابت)، قبل منطقة 1.1500 (حاجز رئيسي) ومنطقة 1.1450 (مستوى ثابت). في حال اكتساب زوج يورو/دولار EUR/USD زخمًا صعوديًا، فقد يواجه أول مستوى مقاومة عند منطقة 1.1625 (المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة)، قبل منطقة 1.1645 (المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة) ومنطقة 1.1700 (مستوى ثابت، حاجز رئيسي).
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.