توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD الأسبوعية: يستعد لفوضى البيانات في الولايات المتحدة

• حكومة الولايات المتحدة قد أُعيد فتحها، ومن المتوقع عودة تدفق البيانات في الأيام القادمة.
• ينتظر المستثمرون إصدارات البيانات الأمريكية لتحديد ما سيفعله الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول.
• يستقر زوج يورو/دولار EUR/USD فوق 1.1600، والقراءات الفنية تشير إلى قمم أعلى في المستقبل.

ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD للأسبوع الثاني على التوالي، متداولًا بشكل مستقر فوق مستوى 1.1600 مع اقتراب يوم الجمعة من نهايته. قضى الدولار الأمريكي (USD) معظم هذه الأيام تحت الضغط وسط تفاؤل بشأن إعادة فتح الحكومة الأمريكية.

عودة الحكومة الأمريكية

وافق مجلس الشيوخ الأمريكي على مشروع قانون تمويل يوم الاثنين الذي سيغطي النفقات الفيدرالية حتى 30 يناير/كانون الثاني. تم تمرير هذا القانون من قبل مجلس النواب الذي يسيطر عليه الجمهوريون يوم الأربعاء، وأخيرًا تم توقيعه من قبل الرئيس دونالد ترامب في نهاية اليوم. نتيجة لذلك، بلغ زوج يورو/دولار EUR/USD قمة عند 1.1655 يوم الخميس وسط حماس عودة الحكومة الأمريكية، مع تلاشي هذا الحماس قبل إغلاق الأسبوع.

حتى يوم الخميس، استمتعت وول ستريت بشهية المخاطرة في السوق، إذ سجل مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) قممًا قياسية، مع ترحيب المستثمرين بعودة الإصدارات الكلية الأمريكية قبل اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed). أخذت معنويات السوق منعطفًا نحو الأسوأ، جزئيًا بسبب حذر المشاركين في السوق بشأن التقييم المبالغ فيه لقيمة الأسهم التقنية، وخاصة تلك المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، وجزئيًا بسبب عدم اليقين بشأن الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي. قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن خفض سعر الفائدة في ديسمبر/كانون الأول لا ينبغي اعتباره نتيجة حتمية في المؤتمر الصحفي الذي أعقب إعلان أكتوبر/تشرين الأول.

تراجعت الطلبات على اليورو (EUR) ذي العائد المرتفع، على الرغم من أن المستثمرين لم يظهروا أي اهتمام بالدولار الأمريكي، مما ساعد على إبقاء الزوج صامدًا وقريبًا من أعلى مستوى أسبوعي له.

متى وكيف ستعود البيانات الأمريكية؟

ظلّت الحكومة الأمريكية في حالة توقف لمدة ثلاثة وأربعين يومًا، وهو رسميًا أطول إغلاق في تاريخ البلاد. خلال تلك الفترة، لم تقم المنظمات الرسمية بجمع أو إصدار البيانات. في الواقع، أصدر مكتب إحصاءات العمل (BLS) أرقام مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر/أيلول، ولكن لم تكن هناك تحديثات رسمية أخرى بشأن التوظيف أو التضخم أو النمو.

الشيء الوحيد المؤكد في هذه المرحلة هو أن بعض المنظمات الرسمية لم تتمكن من إجراء الاستطلاعات التي تؤدي عادةً إلى البيانات. وهذا يعني أن بعض الأرقام قد تكون مجرد تقديرات. الشيء الآخر الذي يعرفه السوق هو أنه بعد الإغلاق الحكومي السابق، استؤنفت إصدارات البيانات بعد خمسة أيام عمل من إعادة الفتح. في هذه المرحلة، تشير التقديرات إلى أن البيانات الأمريكية ستبدأ في التدفق إلى أجندة الاقتصاد الكلي يوم الأربعاء، 19 نوفمبر/تشرين الثاني. لكن هذا ليس مؤكدًا. أخيرًا، هناك تحذير إضافي: قد تصدر الأرقام في أي يوم من أيام الأسبوع وبدون تحذيرات مسبقة.

من المهم أن نكون أكثر انتباهاً لأجندة الاقتصاد الكلي في الأسابيع القادمة، إذ بغض النظر عما إذا كانت البيانات مقدرة أم لا، ستشكل نغمة قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول. في وقت كتابة هذا التقرير، هناك فرص متساوية تقريبًا لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) مقارنة بإعلان التثبيت.

منطقة اليورو ثابتة في "مكان جيد"

على الجانب الآخر من المحيط، نشرت منطقة اليورو بعض الأرقام الثانوية التي لم يكن لها تأثير مادي على قرارات السياسة النقدية المستقبلية للبنك المركزي الأوروبي (ECB). في الواقع، أكدت الرئيسة كريستين لاجارد على أن البنك المركزي يقظ، لكنه في مكان جيد فيما يتعلق بالسياسة الاقتصادية والنقدية.

لا تحتوي الأجندة الاقتصادية على الكثير من الإصدارات: نشرت الكتلة مؤشر ثقة المستثمرين من سينتكس، الذي تدهور في نوفمبر/تشرين الثاني إلى -7.4 من -5.4 المسجلة في الشهر السابق، وبيانات الإنتاج الصناعي لشهر سبتمبر/أيلول، الذي ارتفع بنسبة 0.2% على أساس شهري في سبتمبر، وارتفع بنسبة 1.2% مقارنة بالعام السابق، مما خالف التوقعات البالغة 0.7% و2.1% على التوالي. أخيرًا، يوم الجمعة، تم تأكيد النسخة النهائية للناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثالث عند 0.2% على أساس ربع سنوي، بينما تم تعديل القراءة السنوية للأعلى إلى 1.4% من التقدير الأولي البالغ 1.3%.

نشرت ألمانيا مسح ZEW لشهر نوفمبر، الذي أظهر أن المعنويات الاقتصادية في البلاد تدهورت إلى 38.5 من 39.3 في أكتوبر/تشرين الأول. أظهر نفس التقرير أن تقييم الوضع الحالي تحسن قليلاً، إلى -78.7 من -80. أخيرًا، تحسنت المعنويات الاقتصادية في منطقة اليورو إلى 25 في نفس الفترة، مرتفعة من 22.7. أيضًا، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك المنسق (HICP) في ألمانيا بنسبة 2.3% على أساس سنوي في أكتوبر، وبنسبة 0.3% على أساس شهري، مما يتماشى مع التقديرات الأولية. بشكل عام، لم تكن الأخبار الأوروبية كافية لتعزيز الطلب على اليورو.

في الأيام القادمة، ستصدر المفوضية الأوروبية توقعات النمو الاقتصادي، بينما ستنشر الكتلة التقدير النهائي لمؤشر أسعار المستهلك المنسق لشهر أكتوبر. ستكون الأمور هادئة نسبيًا على الجبهة الأوروبية حتى يوم الجمعة، عندما سيصدر بنك هامبورغ التجاري (HCOB) التقديرات الأولية لمؤشرات مديري المشتريات لشهر نوفمبر. ستصدر ستاندرد آند بورز جلوبال (S&P Global) أيضًا أرقام مؤشرات مديري المشتريات الأمريكية لنفس الفترة يوم الجمعة.

التوقعات الفنية لزوج يورو/دولار EUR/USD

من منظور فني، يعتبر زوج يورو/دولار EUR/USD محايدًا في الرسم البياني اليومي. يميل المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 20 يومًا إلى الانخفاض بشكل طفيف عند حوالي 1.1585، والذي يوفر دعمًا على المدى القريب. من ناحية أخرى، يفتقر المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 يوم للاتجاه عند حوالي 1.1693، والذي يوفر مقاومة ديناميكية. في الوقت نفسه، يستمر المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 يوم في الارتفاع فيما دون السعر الفوري، مما يخفف من الخلفية الأوسع.

في نفس الرسم البياني، ينزلق مؤشر الزخم بشكل طفيف بالقرب من خط الوسط، بينما يفتقر مؤشر القوة النسبية (RSI) للاتجاه عند حوالي 53. أخيرًا، يتطور زوج يورو/دولار EUR/USD ضمن قناة صاعدة قادمة من 1.1466، والتي توفر الآن دعمًا بالقرب من 1.1602.

في الرسم البياني الأسبوعي، يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD فيما دون المتوسط المتحرك البسيط الثابت (SMA) لمدة 20 أسبوعًا عند 1.1664، وهو مستوى الدعم الفوري. في الوقت نفسه، يرتفع المتوسطان المتحركان البسيطان (SMA) لمدة 100 و200 أسبوع عند 1.1030 و1.0839، على التوالي. يقف السعر تحت المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 20 أسبوعًا ولكنه يبقى فوق المتوسطات الأطول، مما يحافظ على تحيز صعودي أوسع. تراجع مؤشر الزخم ضمن مستويات محايدة، بينما انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 55.28، لا يزال فوق خط الوسط 50. إن الإغلاق الواضح فوق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 20 أسبوعًا عند 1.1664 سيكشف عن أعلى مستوى سنوي عند 1.1918.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي)