توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD الأسبوعية: البيانات الأمريكية المتأخرة تتصدر المشهد بعد إعادة فتح الحكومة

• حكومة الولايات المتحدة قد أعيد فتحها، ومن المتوقع تدفق البيانات في الأيام القادمة.
• ينتظر المستثمرون بيانات الولايات المتحدة لتحديد ما سيفعله الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول.
• يستقر زوج يورو/دولار EUR/USD فوق 1.1600، والقراءات الفنية تشير إلى قمم أعلى في المستقبل.

ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD للأسبوع الثاني على التوالي، متداولًا بشكل مستقر فوق مستوى 1.1600 مع اقتراب يوم الجمعة من نهايته. قضى الدولار الأمريكي (USD) معظم هذه الأيام تحت الضغط وسط تفاؤل بشأن إعادة فتح الحكومة الأمريكية.

عودة الحكومة الأمريكية

وافق مجلس الشيوخ الأمريكي على مشروع قانون تمويل يوم الاثنين الذي سيغطي النفقات الفيدرالية حتى 30 يناير/كانون الثاني. تم تمرير هذا القانون من قبل مجلس النواب الذي يسيطر عليه الجمهوريون يوم الأربعاء، وأخيرًا تم توقيعه من قبل الرئيس دونالد ترامب في نهاية اليوم. نتيجة لذلك، بلغ زوج يورو/دولار EUR/USD قمة عند 1.1655 يوم الخميس وسط حماس عودة الحكومة الأمريكية، مع تلاشي هذا الحماس قبل إغلاق الأسبوع.

حتى يوم الخميس، استمتعت وول ستريت بشهية المخاطرة في السوق، حيث سجل مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) قممًا قياسية، حيث رحب المستثمرون بعودة الإصدارات الاقتصادية الكلية الأمريكية قبل اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed). أخذت معنويات السوق منعطفًا نحو الأسوأ، جزئيًا بسبب حذر المشاركين في السوق بشأن الأسهم التقنية المبالغ في قيمتها، وخاصة تلك المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، وجزئيًا بسبب عدم اليقين بشأن الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي. قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن خفض سعر الفائدة في ديسمبر/كانون الأول لا ينبغي اعتباره أمرًا مفروغًا منه في المؤتمر الصحفي الذي أعقب إعلان أكتوبر/تشرين الأول.

تراجعت الطلبات على اليورو (EUR) ذي العائد المرتفع، على الرغم من أن المستثمرين لم يظهروا أي اهتمام بالدولار الأمريكي، مما ساعد على إبقاء الزوج عائمًا وقريبًا من أعلى مستوى له خلال الأسبوع.

متى وكيف ستعود البيانات الأمريكية؟

ظلّت الحكومة الأمريكية في حالة توقف لمدة ثلاثة وأربعين يومًا، وهو أطول إغلاق رسمي في تاريخ البلاد. خلال تلك الفترة، لم تقم المنظمات الرسمية بجمع أو إصدار البيانات. في الواقع، أصدر مكتب إحصاءات العمل (BLS) أرقام مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر/أيلول، ولكن لم تكن هناك تحديثات رسمية أخرى بشأن التوظيف أو التضخم أو النمو.

الشيء الوحيد المؤكد في هذه المرحلة هو أن بعض المنظمات الرسمية لم تتمكن من إجراء الاستطلاعات التي تؤدي عادةً إلى البيانات. وهذا يعني أن بعض الأرقام قد تكون مجرد تقديرات. الشيء الآخر الذي يعرفه السوق هو أنه بعد الإغلاق الحكومي السابق، استؤنفت إصدارات البيانات بعد خمسة أيام عمل من إعادة الفتح. في هذه المرحلة، تشير التقديرات إلى أن البيانات الأمريكية ستبدأ في التدفق إلى أجندة الاقتصاد الكلي يوم الأربعاء، 19 نوفمبر/تشرين الثاني. لكن هذا ليس مؤكدًا. أخيرًا، هناك تحذير إضافي واحد: قد تظهر الأرقام في أي يوم من أيام الأسبوع وبدون الكثير من التحذير.

من الجدير أن نكون أكثر انتباهاً إلى أجندة الاقتصاد الكلي في الأسابيع القادمة، حيث، بغض النظر عما إذا كانت البيانات مقدرة أم لا، ستشكل نغمة قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول. في وقت كتابة هذا التقرير، هناك احتمالات متساوية تقريبًا لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) مقارنة بقرار تثبيت الفائدة.

منطقة اليورو ثابتة في "مكان جيد"

على الجانب الآخر من المحيط، نشرت منطقة اليورو بعض الأرقام الثانوية التي لم يكن لها تأثير مادي على قرارات السياسة النقدية المستقبلية للبنك المركزي الأوروبي (ECB). في الواقع، أكدت الرئيسة كريستين لاجارد على أن البنك المركزي يقظ، لكنه في مكان جيد فيما يتعلق بالسياسة الاقتصادية والنقدية.

لا يقدم التقويم الكثير: نشرت الكتلة مؤشر ثقة المستثمرين من سينتكس، الذي تدهور في نوفمبر/تشرين الثاني إلى -7.4 من -5.4 المسجلة في الشهر السابق، وإنتاج الصناعة لشهر سبتمبر/أيلول، الذي ارتفع بنسبة 0.2% على أساس شهري في سبتمبر، وارتفع بنسبة 1.2% مقارنة بالعام السابق، مما خالف التوقعات البالغة 0.7% و2.1% على التوالي. أخيرًا، يوم الجمعة، تم تأكيد النسخة النهائية من الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثالث عند 0.2% على أساس ربع سنوي، بينما تم تعديل القراءة السنوية إلى 1.4% من التقدير الأولي البالغ 1.3%.

نشرت ألمانيا مسح ZEW لشهر نوفمبر، الذي أظهر أن المعنويات الاقتصادية في البلاد تدهورت إلى 38.5 من 39.3 في أكتوبر/تشرين الأول. أظهر نفس التقرير أن تقييم الوضع الحالي تحسن قليلاً، إلى -78.7 من -80. أخيرًا، تحسنت المعنويات الاقتصادية لمنطقة اليورو إلى 25 في نفس الفترة، مرتفعة من 22.7. أيضًا، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك المنسق (HICP) في ألمانيا بنسبة 2.3% على أساس سنوي في أكتوبر، وبنسبة 0.3% على أساس شهري، مما يتماشى مع التقديرات الأولية. بشكل عام، لم تكن الأخبار الأوروبية كافية لتعزيز الطلب على اليورو.

في الأيام القادمة، ستصدر المفوضية الأوروبية توقعات النمو الاقتصادي، بينما ستنشر الكتلة التقدير النهائي لمؤشر أسعار المستهلك المنسق لشهر أكتوبر. ستكون الأمور هادئة نسبيًا على الجبهة الأوروبية حتى يوم الجمعة، عندما سيصدر بنك هامبورغ التجاري (HCOB) التقديرات الأولية لمؤشرات مديري المشتريات لشهر نوفمبر/تشرين الثاني. ستصدر ستاندرد آند بورز جلوبال (S&P Global) أيضًا أرقام مؤشرات مديري المشتريات الأمريكية لنفس الفترة يوم الجمعة.

التوقعات الفنية لزوج يورو/دولار EUR/USD

من منظور فني، يبدو زوج يورو/دولار EUR/USD محايدًا في الرسم البياني اليومي. يميل المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 20 يومًا هبوطيًا بشكل طفيف عند حوالي 1.1585، مما يوفر دعمًا على المدى القريب. من ناحية أخرى، يفتقر المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 يوم للاتجاه عند حوالي 1.1693، والذي يوفر مقاومة ديناميكية. في الوقت نفسه، يستمر المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 يوم في الارتفاع بعيدًا عن السعر الحالي، مما يخفف من الخلفية الأوسع.

في نفس الرسم البياني، انخفض مؤشر الزخم بشكل طفيف مقتربًا من خط المنتصف، بينما يتجه مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى لا مكان عند حوالي 53. أخيرًا، يتطور زوج يورو/دولار EUR/USD داخل قناة صاعدة قادمة من 1.1466، مما يوفر دعمًا بالقرب من 1.1602.

في الرسم البياني الأسبوعي، يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD مباشرة تحت المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 20 أسبوعًا الثابت عند 1.1664، وهو مستوى الدعم الفوري. في الوقت نفسه، يرتفع المتوسطان المتحركان البسيطان (SMA) لمدة 100 و200 أسبوع عند 1.1030 و1.0839، على التوالي. يقف السعر تحت المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 20 أسبوعًا ولكنه يبقى فوق المتوسطات الأطول، مما يحافظ على تحيز صعودي أوسع. يتراجع مؤشر الزخم ضمن مستويات محايدة، بينما ينخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 55.28، لا يزال فوق خط المنتصف 50. سيؤدي الإغلاق الواضح فوق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 20 أسبوعًا عند 1.1664 إلى تعريض أعلى مستوى سنوي عند 1.1918.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي)