توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD الأسبوعية: ينتقل من أزمة إلى أخرى

• طغى تخفيف التوترات في الشرق الأوسط على تهديدات ترامب بإقالة باول من منصب رئاسة البنك الاحتياطي الفيدرالي.
• تأخذ بيانات التوظيف الأمريكية والتضخم الأوروبي مركز الصدارة في الأيام المقبلة.
• يحتفظ زوج اليورو/الدولار EUR/USD بمكاسب كبيرة، مما يشير إلى تحقيق قمم أعلى في المستقبل.

بلغ زوج اليورو/الدولار EUR/USD قمة سعرية عند 1.1754 في الأسبوع الأخير من يونيو/حزيران، وهو أعلى مستوى له منذ سبتمبر/أيلول 2021. واستقر قرب منطقة 1.1720، محافظًا على زخمه الإيجابي مع اقتراب يوم الجمعة من نهايته.

وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط

بدأ الدولار الأمريكي (USD) الأسبوع بقوة، مرتفعًا ضد معظم المنافسين الرئيسيين وسط تصاعد الصراع في الشرق الأوسط. خلال عطلة نهاية الأسبوع، شنت الولايات المتحدة هجومًا ضخمًا على المواقع النووية الإيرانية، حيث استخدم الرئيس دونالد وسائل التواصل الاجتماعي للإبلاغ عن أنهم قد "دمروا" البرنامج النووي. ردت طهران بإطلاق صواريخ على القواعد العسكرية الأمريكية في قطر، مما أثار الذعر بين المشاركين في السوق.

ومع ذلك، في وقت متأخر من يوم الاثنين، أعلن الرئيس ترامب عن وقف إطلاق النار بين إيران وإسرائيل، بعد حوالي أسبوعين من الهجمات الصاروخية المتبادلة. تحولت الأسواق المالية بسرعة إلى التفاؤل على الرغم من الشكوك الأولية حول إمكانية التوصل إلى هدنة. ومع ذلك، مع تهدئة الصراع فعليًا، سادت شهية المخاطرة. ونتيجة لذلك، انخفضت أسعار النفط الخام، وارتفعت الأسهم العالمية، وانخفض الدولار الأمريكي.

شهادة باول نصف السنوية أمام الاحتياطي الفيدرالي

ظل الدولار تحت الضغط بعد أن أدلى رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول بشهادته حول السياسة النقدية أمام الكونجرس. في ظهوره نصف السنوي، خفف باول من توقعات خفض الفائدة في يوليو/تموز وسط عدم اليقين بشأن تأثير التعريفات الجمركية على التضخم. في الوقت نفسه، أكد باول أن الاقتصاد لا يزال قويًا، مضيفًا أن الولايات المتحدة لا تواجه ركودًا. أخيرًا، أشار باول إلى أن مطالب الرئيس ترامب بخفض الفائدة ليس لها تأثير على سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

أثار هذا غضب ترامب. بعد قمة رؤساء دول وحكومات الناتو في هولندا، قال ترامب: "ليس لدينا تضخم، ولدينا اقتصاد هائل. وتتدفق مئات المليارات من الدولارات من أموال التعريفات الجمركية. إضافة إلى بناء المصانع"، معلنًا على الفور أنه يبحث بالفعل عن بديل لباول مضيفًا "أعتقد أنه شخص غبي جدًا في الواقع"، في إشارة إلى رئيس الاحتياطي الفيدرالي. أدت تعليقات ترامب إلى زيادة بيع الدولار الأمريكي، مما أدى إلى وصول زوج اليورو/الدولار EUR/USD إلى منطقة 1.1740.

تعرض الدولار الأمريكي لمزيد من الضغط بفعل صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الجمعة. ارتفع التضخم السنوي في الولايات المتحدة، مقاسًا بواسطة أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، إلى 2.3% في مايو/أيار من 2.2% في أبريل/نيسان (معدّل من 2.1%)، بينما ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي السنوي بنسبة 2.7% في نفس الفترة، متجاوزًا الزيادة المتوقعة بنسبة 2.6%. وصل زوج اليورو/الدولار EUR/USD إلى أعلى مستوى له في عدة سنوات بعد ذلك.

النمو والتوظيف تحت المجهر

كانت البيانات الأمريكية التي صدرت على مدار الأسبوع محبطة بشكل عام، حيث تم تأكيد الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول عند -0.5%، وهو أسوأ من التقدير الأولي البالغ -0.2%. بالإضافة إلى ذلك، سجل الميزان التجاري للسلع لشهر مايو/أيار عجزًا أكبر من المتوقع قدره 96.6 مليار دولار. أيضًا، احتفظ التقدير الأولي لمؤشر ستاندرد آند بورز جلوبال لمديري المشتريات (PMI) لشهر يونيو/حزيران ضمن منطقة التوسع، لكنه جاء أقل من القراءات النهائية لشهر مايو/أيار. سجل مؤشر مديري المشتريات المركب 52.8 بعد قراءة 53 السابقة.

عبر المحيط، أصدر بنك هامبورغ التجاري (HCOB) مؤشرات مديري المشتريات لمنطقة اليورو لنفس الشهر. لم تحمل الأرقام مفاجآت كبيرة، حيث لم يظهر الإنتاج الصناعي أي تقدم، حيث سجل المؤشر 49.4، متطابقًا مع القراءة السابقة، بينما سجل مؤشر مديري المشتريات الخدمي 50.0 بعد 49.7 من الشهر السابق. ظل مؤشر مديري المشتريات المركب دون تغيير عند 50.2.

في الأيام المقبلة، ستكون الأجندة الاقتصادية أكثر ازدحامًا قليلاً. ستصدر ألمانيا مبيعات التجزئة لشهر مايو/أيار والتقدير الأولي لمؤشر أسعار المستهلك المنسق (HICP) لشهر يونيو/حزيران يوم الاثنين. ستصدر منطقة اليورو أيضًا أرقام HICP لنفس الفترة يوم الثلاثاء، تليها بيانات مؤشر ISM لمديري المشتريات التصنيعي الأمريكية.

على مدار الأسبوع، ستصدر الولايات المتحدة تقارير توظيف متنوعة، بما في ذلك الوظائف الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS)، وتغيير التوظيف من ADP، وبيانات تشالنجر لتخفيضات الوظائف، قبل تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يونيو/حزيران. سيصدر الأخير يوم الخميس، حيث ستظل الأسواق الأمريكية مغلقة يوم الجمعة احتفالًا بعيد الاستقلال الأمريكي. كذلك في يوم الخميس، ستصدر البلاد مؤشر ISM لمديري المشتريات الخدمي.

تتضمن الأجندة الاقتصادية خطابات مختلفة من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ورئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد.

للمزيد من الأحداث المقبلة، اطّلع على أجندة FXStreet الاقتصادي

التوقعات الفنية لزوج اليورو/الدولار EUR/USD

يظهر الرسم البياني الأسبوعي لزوج يورو/دولار EUR/USD أنه في منطقة تشبع شرائي، ومع ذلك، لا يزال الخطر مائلًا نحو الاتجاه الصعودي. تحافظ المؤشرات الفنية على ميولها الصعودية القوية، على الرغم من أن مؤشر الزخم لا يزال دون ذروته الأسبوعية. ومع ذلك، يهدف مؤشر القوة النسبية (RSI) صعودًا عند حوالي 73. في الوقت نفسه، يتجه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يوم (SMA) شمالًا تقريبًا بشكل عمودي فوق المتوسطات المتحركة لمدة 100 و200 يوم المتقاربة، وكلها أقل بكثير من المستوى الحالي.

يظهر الرسم البياني اليومي لزوج اليورو/الدولار EUR/USD أنه اختبر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يوم يوم الاثنين، قبل أن يتسارع نحو الشمال. ارتفع الزوج لثمانية أيام متتالية، مما يعني احتمالات أعلى لحدوث تصحيح قادم، أو على الأقل بعض التماسك قبل الحركة الاتجاهية التالية. يظهر نفس الرسم البياني أن المؤشرات الفنية قد فقدت قوتها الصعودية، لكنها تحتفظ بميول صعودية متواضعة فوق خطوط الوسط، مما يحد من إمكانية حدوث انخفاض تصحيحي حاد.

يأتي المستوى السابق عند 1.1630 كدعم حاسم، حيث تفتح الخسائر دونه الباب لاختبار مستوى 1.1500، حيث يجب على المشترين الدفاع عن الاتجاه الهبوطي. تأتي المقاومة عند مستوى 1.1900، حيث بلغ الزوج قمة قرب هذا الحاجز السعري بين يوليو/تموز وسبتمبر/أيلول 2021. يكشف الاختراق الواضح فوقه عن المستوى النفسي 1.2000.