توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: دببة اليورو يرفضون التخلي عن السيطرة
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلييتداول زوج يورو/دولار EUR/USD في المنطقة السلبية فيما دون منطقة 1.1000 يوم الأربعاء.
التوقعات الفنية لا تزال هبوطية على المدى القريب.
سوف يُصدر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر/أيلول في وقت لاحق.
بعد تسجيل مكاسب طفيفة يوم الثلاثاء، يظل زوج يورو/دولار EUR/USD في حالة تراجع في وقت مبكر من يوم الأربعاء ويتداول في المنطقة السلبية فيما دون منطقة 1.1000. قد يحفز محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لشهر سبتمبر/أيلول الحركة الاتجاهية التالية في الزوج.
أسعار اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الفرنك السويسري.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.26% | -0.07% | 0.70% | 0.86% | 1.18% | -0.17% | |
| EUR | -0.07% | 0.24% | -0.11% | 0.66% | 0.76% | 1.10% | -0.29% | |
| GBP | -0.26% | -0.24% | -0.39% | 0.42% | 0.52% | 0.88% | -0.42% | |
| JPY | 0.07% | 0.11% | 0.39% | 0.76% | 0.90% | 1.19% | -0.08% | |
| CAD | -0.70% | -0.66% | -0.42% | -0.76% | 0.17% | 0.47% | -0.88% | |
| AUD | -0.86% | -0.76% | -0.52% | -0.90% | -0.17% | 0.39% | -1.00% | |
| NZD | -1.18% | -1.10% | -0.88% | -1.19% | -0.47% | -0.39% | -1.32% | |
| CHF | 0.17% | 0.29% | 0.42% | 0.08% | 0.88% | 1.00% | 1.32% |
توضح الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيمن، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيمن وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس)/دولار أمريكي USD (التسعير).
في ظل غياب إصدارات البيانات عالية التأثير، فإن التحول الإيجابي الذي شوهد في مزاج المخاطرة جعل من الصعب على الدولار الأمريكي USD اكتساب قوة يوم الثلاثاء وساعد زوج يورو/دولار EUR/USD على الصمود. تسبب الانخفاض الحاد في مؤشرات الأسهم الآسيوية في دفع المستثمرين إلى تبني موقف حذر في وقت مبكر من يوم الأربعاء، مما يدعم الدولار الأمريكي ويضغط على الزوج. في وقت كتابة هذا التقرير، كانت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية منخفضة بنسب تتراوح بين 0.25٪ و 0.3٪ خلال اليوم، مما يشير إلى افتتاح هبوطي في وول ستريت.
بعد اجتماع سبتمبر/أيلول، قرر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا للمناقشات المحيطة بهذا القرار في محضر الاجتماع. في حال أظهر المنشور أن صناع السياسات يحافظون على تفكير منفتح بشأن اختيار تخفيضات كبيرة في معدلات الفائدة في المستقبل القريب، فقد يتسبب رد فعل السوق الفوري في إضعاف الدولار الأمريكي. وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق تقوم حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 13% لقيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بخفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أخرى في اجتماع نوفمبر/تشرين الثاني.
في الوقت نفسه، قال صانع السياسات في البنك المركزي الأوروبي ECB ومحافظ البنك المركزي السلوفاكي بيتر كازيمير، يوم الأربعاء، إنه غير مقتنع بأن البنك ينبغي أن يتخذ قراراً بشأن السياسة على أساس قراءة جيدة واحدة للتضخم. ومع ذلك، فشل هذا التعليق في دعم اليورو.
التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD
يظل مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات في المنطقة الهبوطية ولكنه يصمد فوق مستويات 30، مما يشير إلى أن زوج يورو/دولار EUR/USD لديه مجال أكبر للانخفاض قبل أن يدخل ضمن مناطق تشبع بيعي من الناحية الفنية.
بالنسبة للاتجاه الهابط، تظهر منطقة 1.0950 (مستوى ثابت، مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% من الاتجاه الصاعد الأخير) بمثابة أول منطقة دعم قبل منطقة 1.0900 (حاجز رئيسي) ومنطقة 1.0870 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 78.6%). في حال تمكن زوج يورو/دولار EUR/USD من استعادة منطقة 1.1000 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 50%)، قد نرى المقاومة التالية عند منطقة 1.1050 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2%) قبل منطقة 1.1090-1.1100 (المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة، المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة، مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6%).
الأسئلة الشائعة عن اليورو
ما هو اليورو؟
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.