توقعات أسعار زوج يورو/دولار EUR/USD: لا يزال التحرك نحو القمة منذ بداية العام قائمًا
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- تداول زوج يورو/دولار EUR/USD بالقرب من حاجز 1.1500، أو قمم الأربعة أيام، يوم الأربعاء.
- انخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته خلال عدة أيام بسبب بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي المخيبة للآمال.
- يجمع خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في سبتمبر/أيلول زخمًا بعد بيانات التضخم الأمريكية.
استمر اليورو (EUR) يوم الأربعاء في اتجاهه الصعودي الأسبوعي، متداولًا بالقرب من أعلى مستوياته الشهرية مقابل الدولار الأمريكي (USD) الذي يعاني من ضعف عام.
في الواقع، ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى قمم عدة أيام في حدود 1.1500، بينما واصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) اختراقه دون مستوى الدعم 99.00 وسط انخفاض واسع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
تركيز على الهدنة التجارية
ناقش المسؤولون الأمريكيون والصينيون اتفاقية تجارية محتملة منذ يوم الاثنين في لندن.
في هذا السياق، قال الرئيس دونالد ترامب إن الاتفاق بين الولايات المتحدة والصين قد تم "إنجازه" بعد يوم من اتفاق المسؤولين من واشنطن وبكين على إطار عمل لتجديد وقف إطلاق النار التجاري. وأشار إلى أن بكين وعدت بتوفير المغناطيس والمواد النادرة كجزء من الاتفاق.
قال البيت الأبيض إن الاتفاق يسمح للولايات المتحدة بفرض ضريبة بنسبة 55% على السلع الصينية. ويشمل ذلك ضريبة "مقابلة" بنسبة 10%، وضريبة بنسبة 20% على تهريب الفنتانيل، وضريبة بنسبة 25% على الحواجز التجارية الموجودة بالفعل. كرد فعل، ستفرض الصين ضريبة بنسبة 10% على السلع القادمة إلى البلاد من الولايات المتحدة.
مسارات نقدية متباينة
بخلاف التجارة العالمية واهتزاز التعريفات، يجب أن تستمر اختلافات سياسة البنوك المركزية في دعم تحركات العملات.
ومع ذلك، في مايو/أيار، أبقى الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أسعار الفائدة ثابتة وأشار إلى نهج مدفوع بالبيانات، حيث بدأت الأسواق في تسعير خفض محتمل لسعر الفائدة بحلول سبتمبر/أيلول مع تراجع التضخم.
على العكس من ذلك، خفض البنك المركزي الأوروبي (ECB) يوم الخميس الماضي سعر الفائدة على الودائع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.00%، لكن الرئيسة كريستين لاجارد اتخذت نبرة متشددة نسبيًا. مع توقعات نمو أقوى من المتوقع وعدم وجود أي إشارة إلى مزيد من التيسير، أكدت لاجارد أن "تصعيدًا كبيرًا" في التوترات التجارية فقط هو ما سيغير موقف البنك المركزي الأوروبي الحذر.
المضاربون يدعمون اليورو
أظهرت أرقام CFTC حتى 3 يونيو/حزيران أن صافي المراكز الطويلة في اليورو ارتفعت إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة أسابيع بحوالي 82.8 ألف عقد، بينما ارتفع إجمالي الفائدة المفتوحة فوق 781 ألف عقد، وهو أقوى مستوى في ثلاث سنوات. وزاد التحوط التجاري من مراكزه القصيرة إلى ما يقرب من 138.3 ألف عقد، مما يبرز الطلب المؤسسي المتزايد على حماية الجانب الهابط لليورو.
التوقعات الفنية
لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD فوق متوسطه المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 يوم عند 1.0825، مما يحافظ على الاتجاه الصعودي الأوسع.
تقع المقاومة الفورية عند أعلى مستوى لها منذ بداية العام عند 1.1572 (21 أبريل/نيسان)، تليها علامة 1.1600 وقمة أكتوبر 2021 عند 1.1692 (28 أكتوبر/تشرين الأول).
على الجانب السلبي، يقع الدعم المؤقت عند متوسط الحركة البسيط لمدة 55 يومًا عند 1.1250، قبل القاع الأسبوعي عند 1.1210 (29 مايو/أيار) وأرضية مايو عند 1.1064 (12 مايو/أيار).
تشير مؤشرات الزخم إلى صورة مختلطة: حيث يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) بالقرب من 16 إلى ضعف الاتجاه، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 62 إلى استمرار الميل الصعودي.
ما هو قادم
سيتوجه المستثمرون في منطقة اليورو إلى متحدثي البنك المركزي الأوروبي، بما في ذلك إيزابيل شنبيل، ولويس دي غويندوس، وفرانك إلديرسون في 12 يونيو/حزيران، بالإضافة إلى بيانات التضخم النهائية في ألمانيا في 13 يونيو/حزيران ونتائج ميزان التجارة EMU، وأرقام الإنتاج الصناعي.
اليورو FAQs
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.