توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD: من المحتمل أن يشهد مزيدًا من الضعف دون 0.6350

• انخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي إلى قيعان متعددة الأيام دون مستوى الدعم 0.6400.
• استعاد الدولار الأمريكي زخمه الإضافي بعد المحادثات التجارية الإيجابية بين الولايات المتحدة والصين.
• يتحول التركيز إلى إصدار بيانات التضخم الأمريكية يوم الثلاثاء.

تراجع الدولار الأسترالي (AUD) أكثر يوم الاثنين، موسعًا التصحيح الشهري مقابل الدولار الأمريكي (USD).

في الواقع، عمق زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD انهياره الأخير تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، موسعًا الانخفاض إلى أدنى مستويات متعددة الأيام بالقرب من 0.6360 استجابةً للضغط الشرائي المكثف المحيط بالدولار الأمريكي.

بدأ زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD الأسبوع بشكل ضعيف، متأثرًا بقوة الدولار الأمريكي، حتى مع تحسن المعنويات بعد المحادثات التجارية البناءة بين الولايات المتحدة والصين التي جرت خلال عطلة نهاية الأسبوع في سويسرا.

بينما ضغطت مكاسب الدولار الأمريكي على الزوج، قد تستفيد الدولار الأسترالي في النهاية من التقدم في جبهة التجارة، نظرًا للعلاقات الاقتصادية القوية لأستراليا مع الصين.

على صعيد السياسة، قدم بنك الشعب الصيني (PBoC) مؤخرًا تدابير تخفيف مستهدفة استجابةً لتراجع البيانات المحلية، بما في ذلك خفض سعر إعادة الشراء العكسي لمدة 7 أيام وتقليص نسبة متطلبات الاحتياطي (RRR). شملت الجهود الإضافية زيادة حصص الإقراض وخفض الأسعار المستهدفة لقطاعات معينة.

أظهرت أحدث البيانات في الصين أن معدل التضخم ارتفع بنسبة 0.1% على أساس شهري في أبريل، بينما انخفض بنسبة 0.1% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.

مسارات الفائدة المتباينة تحت المجهر

شكل تباين السياسة النقدية أيضًا تحركات زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD الأخيرة. بينما حافظ كل من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على أسعار الفائدة ثابتة، اختلفت توجيهاتهما.

حافظ رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على نبرة متشددة، مؤكدًا موقف "الانتظار والترقب" بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي. في المقابل، أشارت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك إلى التضخم المستمر وضيق سوق العمل كتبرير للحفاظ على سعر الفائدة النقدي عند 4.10%.

على الرغم من أن الأسواق لا تزال تسعر خفضًا محتملًا بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي في 20 مايو، إلا أن التوقعات بشأن تخفيف أعمق قد تراجعت، مع توقعات تشير الآن إلى ما يصل إلى 125 نقطة أساس من التخفيضات على مدار العام المقبل.

إشارات الوضع تشير إلى تفاؤل حذر

أظهرت أحدث البيانات من لجنة تداول العقود الآجلة على السلع (CFTC) أن صافي المراكز القصيرة على الدولار الأسترالي تراجع إلى أدنى مستوياته في ثمانية أسابيع عند حوالي 48.3 ألف عقد اعتبارًا من 6 مايو/أيار. يشير الانخفاض الطفيف في الفائدة المفتوحة إلى أن المعنويات قد تكون في طريقها للاستقرار.

الصورة الفنية: إشارات مختلطة

تقنيًا، من المحتمل أن يؤدي الاختراق الواضح فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم إلى تغيير توقعات زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بشكل أكثر إيجابية.

تلوح مستويات المقاومة عند أعلى مستوى في 2025 عند 0.6514 (7 مايو/أيار)، تليها قمة نوفمبر/تشرين الثاني 2024 عند 0.6687.

على الجانب السلبي، يُرى الدعم المؤقت عند المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 55 يومًا و100 يوم - حاليًا عند 0.6314 و0.6288، على التوالي. قد يؤدي اختراق هذه المستويات إلى كشف القاع في 2025 عند 0.5913 وربما القاع خلال فترة الوباء بالقرب من 0.5506.

تظهر مؤشرات الزخم علامات مبكرة على تلاشي القوة، حيث انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 49 وبدأ مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) في التراجع نحو 21.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD

التوقعات: إيجابية بحذر

بينما تبدو الإشارات الفنية وإشارات الوضع مختلطة، تظل النظرة العامة للدولار الأسترالي مقيدة. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تبقي التضخم المحلي الثابت، والاعتماد على الطلب الصيني، والآمال في جبهة التجارة حركة الأسعار متقلبة في الوقت الحالي.