توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD: النظرة العامة تظل صعودية فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى قمم جديدة لعام 2025 حول 0.6590 قبل أن يتراجع.
- استعاد الدولار الأمريكي بعض الزخم الصعودي بعد الوصول إلى أدنى مستوياته في عدة سنوات.
- جاء مؤشر مديري المشتريات التصنيعي النهائي S&P Global في أستراليا عند 50.6 في يونيو/حزيران.
تقدم الدولار الأسترالي (AUD) إلى قمم سنوية جديدة مقابل الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء، على الرغم من أن تلك الحركة الأولية تلاشت مع تقدم اليوم.
في الواقع، ارتفع زوج AUD/USD إلى قرب حاجز 0.6600 يوم الثلاثاء، فقط ليخسر جزءًا من تلك المكاسب استجابةً لانتعاش طفيف في الدولار الأمريكي.
استمرت الحركة مدعومة بكسر مقنع حديث فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم للزوج حول 0.6420، وهو معلم تقني قد عزز المعنويات على المدى القريب تجاه العملة.
الخلفية المحلية: التضخم تحت السيطرة، النشاط قوي
انخفض مؤشر أسعار المستهلك الشهري لشهر مايو إلى %2.1 من %2.4 في أبريل، داخل النطاق المستهدف للبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) البالغ %2–%3.
بالإضافة إلى ذلك، أشارت القراءات النهائية من مؤشر S&P Global PMI إلى أن قطاع التصنيع الأسترالي لا يزال في منطقة التوسع (فوق 50).
الصين: الزخم مقابل الرياح المعاكسة
وفقًا لأحدث البيانات، رسم أكبر شريك تجاري لأستراليا صورة مختلطة.
في الواقع، تسارعت الإنتاج الصناعي، ومبيعات التجزئة، والخدمات الأوسع في مايو، مما أعاد إحياء فكرة أن الاقتصاد سيتوسع حول حاجز %5 سنويًا.
أظهرت بيانات NBS يوم الاثنين تحسن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ومؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي بشكل طفيف في يونيو إلى 49.7 و50.5، على التوالي. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي Caixin يوم الثلاثاء إلى 50.4 الشهر الماضي.
ومع ذلك، فإن الضغوط في قطاع العقارات وسحب التحفيز تدريجيًا يهددان بانتزاع هذا الزخم حتى أواخر 2025.
من بنك الشعب الصيني، أبقى البنك المركزي على معدلات الإقراض الأساسية لمدة عام واحد وخمس سنوات عند %3.00 و%3.50، على التوالي، بينما ضخ 300 مليار يوان في البنوك من خلال تسهيلات الإقراض متوسطة الأجل لمدة عام واحد في أواخر يونيو.
مسارات البنوك المركزية المتباينة
في الداخل، خفض البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة النقدي بمقدار 25 نقطة أساس إلى %3.85 الشهر الماضي، مشيرًا إلى مسار انزلاقي مدروس نحو %3.20 بحلول 2027 ورفض الدعوات لخفض "تأميني" أعمق.
من ناحية أخرى، أبقى الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على سياسته ثابتة لكنه حافظ على توجيه لخفضين بمقدار نصف نقطة قبل نهاية العام. حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول من أن التعريفات قد تعيد إشعال تضخم السلع خلال الصيف.
تغيير في وضع السوق
تظهر أحدث بيانات CFTC أن المضاربين يضيفون إلى رهاناتهم الهبوطية على الدولار الأسترالي. زادت المراكز القصيرة الصافية إلى ما يقرب من 96 ألف عقد اعتبارًا من 24 يونيو، وهو أعلى إجمالي منذ أبريل، بينما ارتفعت الفائدة المفتوحة إلى أعلى مستوى لها في أسبوعين، متجاوزة 151 ألف عقد.
مستويات الرسم البياني التي يجب مراقبتها
تقع المقاومة الرئيسية أولاً عند 0.6590، وهو أعلى مستوى لعام 2025 (30 يونيو)، تليها قمة نوفمبر 2024 عند 0.6687 (7 نوفمبر)، وسقف 2024 عند 0.6942، قبل الحاجز النفسي المهم 0.7000.
على الجانب السلبي، من المتوقع أن تكون الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.6419، ثم القاع في يونيو عند 0.6372 (23 يونيو)، وأدنى مستوى في مايو عند 0.6356 (12 مايو). ستجلب الانزلاق الأعمق التركيز على حاجز 0.6000 قبل القاع في 2025 عند 0.5913 (9 أبريل).
تظل الخلفية الفنية إيجابية: يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 60، مما يشير إلى مزيد من الزخم الصعودي، بينما يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) بالقرب من 22 إلى اتجاه معتدل قوي.
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD
التوقعات على المدى القصير
يبدو أن زوج AUD/USD قد كسر فوق نطاق التماسك الخاص به لعدة أسابيع. تعتبر مزيج السياسات في بكين وأي تغيير مفاجئ في إعدادات التجارة الأمريكية من العوامل الأكثر وضوحًا، على الرغم من أن أيًا منهما لا يبدو وشيكًا. تستعد الأسواق بالفعل لخفض طفيف آخر من RBA في وقت لاحق من هذا العام، لكن من المتوقع أن يتحرك البنك بحذر بدلاً من الشروع في دورة تخفيف عدوانية.
الخط السفلي:باستثناء صدمة من الخارج، يبدو أن موقف الدولار الأسترالي الإيجابي مستعد للاحتفاظ به على المدى القصير، مع تفضيل المكاسب التدريجية طالما أنه يبقى فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم.
الدولار الأسترالي FAQs
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.