توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD: هناك حاجز صعب حول 0.6600
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- أضاف زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى التصحيح الجاري وكسر دون 0.6500.
- ظل الدولار الأمريكي مدعومًا بسبب مخاوف التجارة وتدفقات الملاذ الآمن.
- من المتوقع إلى حد كبير أن يخفض بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة النقدي بمقدار 25 نقطة أساس يوم الثلاثاء.
أضاف الدولار الأسترالي (AUD) إلى المرحلة الحالية من الانخفاض مقابل الدولار الأمريكي (USD) في بداية قاتمة جدًا لأسبوع التداول الجديد. في الواقع، تعرض زوج AUD/USD لضغوط هبوطية متزايدة، حيث اخترق لفترة وجيزة مستوى الدعم 0.6500 ليصل إلى أدنى مستويات متعددة الأيام بالقرب من 0.6480 في ظل موقف عام معروض في عالم الأصول المرتبطة بالمخاطرة.
توقعات الصين لا تزال بعيدة عن الوضوح
قدمت الصين، أكبر شريك تجاري لأستراليا، تحديثًا مختلطًا ولكنه مشجع بشكل عام.
في الواقع، تسارعت الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة والنشاط الخدمي في مايو، مما يدعم التوقعات بنمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي بحوالي 5%. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت قراءات PMI الرسمية لشهر يونيو أن التصنيع عند 49.7 وغير التصنيع عند 50.5، بينما ارتفع PMI التصنيعي من Caixin إلى 50.4 وانخفض PMI الخدمات إلى 50.6.
ومع ذلك، قد تؤثر الضغوط المستمرة في قطاع العقارات وسحب التحفيز تدريجيًا على النمو في وقت لاحق من العام، مما قد يظهر كعائق أمام الدولار الأسترالي.
البنوك المركزية تسير في مسارات متباينة
تستمر السياسات النقدية المتباينة في كونها عاملًا رئيسيًا يؤثر على ظروف السوق الحالية.
ومع ذلك، خفض بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة النقدي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85% في اجتماعه في يونيو، مشيرًا إلى هبوط تدريجي إلى 3.20% بحلول عام 2027. حتى الآن، يبدو أن توافق السوق مقتنع تمامًا بأن البنك المركزي سيخفض سعر الفائدة النقدي بمقدار ربع نقطة أخرى في حدث 8 يوليو.
على النقيض من ذلك، أبقى الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على أسعار الفائدة ثابتة في يونيو ولكنه أكد التوجيه لخفضين بمقدار 50 نقطة أساس بحلول نهاية العام، مع تحذير رئيسه جيروم باول من أن التعريفات الأمريكية قد تعيد إشعال تضخم السلع.
ما هو التالي لزوج AUD/USD
سيجتمع بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في 8 يوليو، يليه مؤتمر صحفي لمحافظ البنك ميشيل بولك وبيانات ثقة الأعمال من NAB. في وقت لاحق من الأسبوع، سيتحول التركيز إلى قطاع الإسكان مع إصدار تصاريح البناء وموافقات المنازل الخاصة.
التوقعات الفنية
تقع المقاومة الفورية عند سقف 2025 عند 0.6590 (30 يونيو)، مع انتظار القمة في نوفمبر 2024 عند 0.6687 (7 نوفمبر) والمستوى النفسي 0.7000 لمزيد من التقدم.
على الجانب السلبي، يوفر المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 يوم عند 0.6413 دعمًا أوليًا قبل أدنى مستوى في يونيو عند 0.6372 (23 يونيو) وأدنى مستوى في مايو عند 0.6356 (12 مايو). قد يؤدي الاختراق دون هذا المستوى إلى كشف النقطة 0.6000 والحد الأدنى لعام 2025 عند 0.5913 (9 أبريل).
تشير مؤشرات الزخم إلى صورة مختلطة: مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يقع تحت عتبة 50، يشير إلى مزيد من الانخفاض، بينما يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) الذي يقارب 20 إلى اتجاه معتدل القوة.
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD
لتلخيص
يبدو أن زوج AUD/USD قد واجه مقاومة كبيرة في منطقة 0.6600 في الوقت الحالي.
أهم الشكوك هي مزيج السياسات في بكين وأي تغييرات غير متوقعة في إعدادات التجارة الأمريكية، وكلاهما لا يبدو أنهما في الأفق الآن.
تستعد الأسواق لاحتمال خفض طفيف من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في وقت لاحق من هذا العام، مع توقعات بأن يتبنى البنك نهجًا حذرًا بدلاً من إطلاق دورة خفض عدوانية.
باختصار، ما لم يكن هناك تأثير خارجي غير متوقع، يبدو أن التوقعات الصعودية للدولار الأسترالي قابلة للاستدامة على المدى المتوسط، مع توقعات بارتفاعات معتدلة طالما أنه يستمر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم.
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.