توقعات سعر الدولار الأسترالي: يتطلع إلى 0.6600

• فشل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD في تمديد الاتجاه الصعودي فوق منطقة 0.6570، أو أعلى مستوياتها في أسبوعين.
• استعاد الدولار الأمريكي ابتسامته وتقدم بشكل ملحوظ، مدعومًا بالبيانات والعوائد.
• أظهر سوق العمل الأسترالي أداءً قويًا في يوليو/تموز.

تلاشى الدولار الأسترالي (AUD) جزئيًا تعافيه الأسبوعي يوم الخميس، مما دفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD للتخلي عن الارتفاع الأولي إلى قمم جديدة خلال أسبوعين بالقرب من 0.6570، ليعيد التركيز بعد ذلك على الاتجاه الهبوطي عقب انتعاش ملحوظ في الدولار الأمريكي (USD).

أستراليا: التضخم يهدأ، والنشاط يتحسن

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في الربع الثاني بنسبة 0.7% على أساس ربع سنوي و2.1% على أساس سنوي، بينما جاء مؤشر أسعار المستهلكين الشهري لشهر يونيو/حزيران عند 1.9% - لا يزال يتراجع، ولكن ببطء. على جانب النشاط، جلب شهر يوليو/تموز أخبارًا أفضل: ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى 51.6، وارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 53.8، ونمت مبيعات التجزئة بنسبة 1.2% في يونيو.

كما كانت أرقام التجارة مثيرة للإعجاب، حيث اتسع الفائض إلى 5.365 مليار دولار أسترالي في يونيو من 1.604 مليار دولار أسترالي فقط.

ساهمت هذه المجموعة من البيانات الإيجابية، حيث شهد تقرير سوق العمل لشهر يوليو انخفاض معدل البطالة إلى 4.2%، وزيادة في التغير في التوظيف بمقدار 24.5 ألف فرد، واستقرار معدل المشاركة عند 67%.

بنك الاحتياطي الأسترالي: الميل نحو التيسير، ولكن لا يوجد استعجال

في وقت سابق من هذا الأسبوع، خفض بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة الرسمي (OCR) بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.60%، بما يتماشى مع التوقعات، وخفض توقعاته لنهاية عام 2026 إلى 2.9% من 3.2% في مايو.

في بيان البنك، تم تخفيض النمو لعام 2025 إلى 1.7% من 2.1%، مما يعكس الرياح المعاكسة العالمية، بينما تم الإبقاء على توقعات البطالة ونسبة CPI المعدلة في نهاية عام 2025 دون تغيير عند 4.3% و2.6%.

في مؤتمرها الصحفي، رفضت الحاكمة ميشيل بولك فكرة خفض بمقدار نصف نقطة وأكدت أن السياسة ستظل "تعتمد على البيانات، وليس "تعتمد على نقطة البيانات"، مع تيسير إضافي مشروط بسوق عمل أكثر برودة وأسعار أقل.

الصين: لا تزال الخلفية متباينة

تظل الصين - أكبر وجهة تصديرية لأستراليا - صورة مختلطة: ارتفع الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني بنسبة 5.2% على أساس سنوي وارتفع الإنتاج الصناعي بنسبة 7%، لكن مبيعات التجزئة لم تصل إلى علامة 5%. حافظ بنك الشعب الصيني (PBoC) على معدلات الفائدة الأساسية للقروض لمدة عام وخمس سنوات (LPR) مستقرة عند 3.00% و3.50% الشهر الماضي.

انخفضت مؤشرات مديري المشتريات الرسمية لشهر يوليو (التصنيعي 49.3، غير التصنيعي 50.1)، وأخبرت قراءات Caixin قصة مشابهة. انخفض الفائض التجاري إلى 98.24 مليار دولار في يوليو، مع زيادة الصادرات بنسبة 7.2% والواردات بنسبة 4.1% على أساس سنوي. أخيرًا، ارتفع التضخم CPI بنسبة 0.4% على أساس شهري ولكنه ظل ثابتًا على أساس سنوي، مما يبرز الضغط الانكماشي المتأصل.

مراكز التداول: المراكز القصيرة لا تزال تحت السيطرة

أظهرت بيانات لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) في 5 أغسطس/آب أن المضاربين زادوا من صافي المراكز القصيرة على الدولار الأسترالي إلى حوالي 83.6 ألف عقد - وهو الأكبر منذ أبريل/نيسان 2024 - مع ارتفاع الفائدة المفتوحة إلى أعلى مستوى لها في ثمانية أسابيع بالقرب من 164 ألف عقد.

الصورة الفنية

تُرى المقاومة أولاً عند 0.6625، وهو سقف 2025 من 24 يوليو، تليها قمة نوفمبر/تشرين الثاني 2024 عند 0.6687 (7 نوفمبر). سيؤدي الاختراق فوق ذلك إلى إعادة وضع عتبة 0.7000 في اللعب.

على الجانب الهبوطي، تقع الدعم عند 0.6418 (1 أغسطس)، قبل المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 يوم عند 0.6387، مع انخفاض من خلال ذلك يكشف عن قاع يونيو عند 0.6372 (23 يونيو).

انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى حوالي 46، مما يشير إلى زيادة في الزخم الهبوطي، بينما يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX)، الذي يقع حول 15، إلى سوق ضعيف وغير متجه.

التوقعات على المدى القريب

في الوقت الحالي، يبدو أن الدولار الأسترالي محصور بين 0.6400 و0.6600، في انتظار محفز - سواء كان ذلك بيانات صينية أقوى، أو تغيير في موقف الاحتياطي الفيدرالي، أو تغيير في نبرة بنك الاحتياطي الأسترالي - لكسر النطاق.