توقعات سعر الذهب: توقف الارتفاع القياسي مؤقتاً في زوج الذهب/الدولار XAU/USD؛ هل هناك عمليات جني أرباح في الأفق؟
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- سجلت أسعار الذهب قمم قياسية جديدة عند منطقة 3358 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، ثم تراجعت بعد ذلك.
- التفاؤل بشأن التجارة بين الولايات المتحدة واليابان يعزز معنويات المخاطرة إلى جانب الدولار الأمريكي.
- مؤشر القوة النسبية RSI الذي يتحرك ضمن مناطق تشبع شرائي مفرطة على الرسم البياني اليومي يستمر في تحذير مشتري زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
أوقفت أسعار الذهب مؤقتاً الارتفاع القياسي إلى محيط منطقة 3360 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث يقوم المشترون باستيعاب تأثير إجراءات التعريفات الجمركية التي اتخذها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب هذا الأسبوع قبل عطلة الجمعة العظيمة التي تشهد انخفاضاً في أحجام التداول.
قد تمدد أسعار الذهب التراجع على خلفية عمليات جني الأرباح
هذا الأسبوع، قد يكون استئناف الارتفاع القياسي في أسعار الذهب مرتبطاً بشكل رئيسي بتصعيد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين وحالة عدم اليقين بشأن تنفيذ التعريفات الأمريكية عبر جميع شركائها التجاريين الرئيسيين.
استمر الطلب المتزايد على أصول الملاذ الآمن والمخاوف المستمرة بشأن ركود محتمل في الولايات المتحدة في دفع أسعار الذهب للارتفاع.
"تم تدمير أسهم الرقائق في جميع أنحاء العالم يوم الأربعاء بعد أن حذر العملاق الهولندي ASML من أن التعريفات الجمركية قد تؤدي إلى زيادة حالة عدم اليقين بشأن توقعاتها لعامي 2025 و2026. تم الضغط أيضاً على المعنويات من خلال تحذيرات رائد الذكاء الاصطناعي الأمريكي NVIDIA من خسارة بقيمة 5.5 مليار دولار بعد أن فرضت واشنطن قيودًا على صادرات معالج الذكاء الاصطناعي الخاص بها المخصص للصين"، وفقًا لوكالة رويترز.
في ظل تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، أفادت تقارير بأن الصين وجهت شركات الطيران لديها بعدم استلام أي شحنات جديدة من طائرات بوينج، كما ذكرت وكالة بلومبرج.
ومع ذلك، فإن موقف رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي Fed جيروم باول الحذر بشأن توقعات معدلات الفائدة ومحادثات التجارة البناءة بين الولايات المتحدة واليابان يمثلان عائقًا أمام المعدن النفيس، مما يوفر بعض الراحة للدولار الأمريكي USD.
في نادي الاقتصاد في شيكاغو يوم الأربعاء، قال باول، "في الوقت الحالي، نحن في وضع جيد للانتظار من أجل الحصول على وضوح أكبر قبل النظر في أي تعديلات على موقف سياستنا". حذر باول من زيادة مخاطر الركود التضخمي بسبب التأثير المحتمل للتعريفات الجمركية الأمريكية.
في الوقت نفسه، قال رئيس وزراء اليابان شيجيرو إيشيبا يوم الخميس، إن المحادثات مع الولايات المتحدة كانت بناءة، مضيفًا أن الحكومة سوف تواصل اعتبار مفاوضات التجارة أولوية قصوى.
في وقت لاحق خلال اليوم، قد تشهد أسعار الذهب تراجعًا تصحيحيًا، حيث قد يقوم المتداولون بجني الأرباح من مراكز شراء الذهب قبل عطلة الجمعة العظيمة التي تشهد انخفاضًا في حجم التداول. في ظل حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية، سوق تفضل الأسواق إعادة تكوين مراكز التداول، استعدادًا لمزيد من الأخبار المتعلقة بالتعريفات الجمركية الأسبوع المقبل.
في الوقت نفسه، سوف يستمر التركيز على الاجتماع بين ترامب ورئيسة وزراء إيطاليا جورجيا ميلوني، المقرر في وقت لاحق من يوم الخميس. أفادت وكالة بلومبرج للأخبار يوم الثلاثاء بأن الاتحاد الأوروبي يتوقع أن تبقى معظم التعريفات الجمركية الأمريكية قائمة بعد عدم إحراز تقدم كبير في المحادثات الأخيرة.
في الوقت نفسه، سوف يتلقى متداولي الذهب إشارات أيضًا من بيانات مطالبات إعانة البطالة الأسبوعية وبيانات الإسكان متوسطة التأثير من الولايات المتحدة.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يُظهر الرسم البياني اليومي أن مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا يظل ضمن مناطق تشبع شرائي مفرطة، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 75، مما يلمح إلى تصحيح مرجح.
ومع ذلك، إذا وجد المشترون في الذهب قبولًا فوق منطقة 3350 دولار على أساس الإغلاق اليومي، فسوف يتم رؤية المستهدف التالي في الاتجاه الصاعد عند حاجز منطقة 3400 دولار.
على العكس من ذلك، قد تختبر التراجعات التصحيحية في البداية منطقة الطلب 3300 دولار، والتي فيما دونها قد يظهر الحاجز النفسي عند منطقة 3250 دولار في المشهد.
في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، سوف يستمر بائعي الذهب في استهداف حاجز منطقة 3200 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.