توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يترقب 4000 دولار مع ارتفاع أسعار النفط بسبب إغلاق مضيق هرمز وتزايد مخاوف التضخم
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يفقد 4100 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، ممتدًا الخسارة الأسبوعية السابقة وسط تجدد الضربات الأمريكية-الإيرانية.
- الدولار الأمريكي يقفز مع إغلاق مضيق هرمز ما يعزز أسعار النفط، عقب تحذير الفيدرالي من التضخم.
- الإعداد الفني اليومي للذهب يحتفظ بنبرة هبوطية ما دام دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا؛ ومؤشر القوة النسبية RSI دون 50.
الذهب في المنطقة الحمراء بعمق في وقت مبكر من يوم الاثنين، بعدما فقد مستوى 4100 دولار، مع تجدد التوترات في الشرق الأوسط، مما عكس ارتداد يوم الجمعة.
الذهب مهيأ لمزيد من الألم
يحافظ بائعو الذهب على السيطرة الكاملة مع بداية أسبوع جديد، إذ يرتد الدولار الأمريكي (USD) مع أحدث موجة صعود في أسعار النفط وعودة مخاوف التضخم، ما يعزز التوقعات المتشددة بشأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed).
ويأتي ذلك على خلفية تجدد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط وإغلاق إيران لمضيق هرمز، عقب الضربات الإضافية التي شنتها الولايات المتحدة (US) ضد إيران يوم الأحد.
وردًا على ذلك، استهدفت طهران منشآت أمريكية في دول الخليج يوم الأحد وقالت إنها أغلقت مجددًا مضيق هرمز الحيوي.
كما ارتفعت مخاوف التضخم بعد أن حذر الفيدرالي منها في تقريره نصف السنوي للسياسة النقدية (MPR) الصادر يوم الجمعة.
وجاء في تقرير الفيدرالي: "ارتفع التضخم في الولايات المتحدة "بشكل أكبر هذا الربيع" مع التأثير المتطور للرسوم الجمركية، والارتفاع المرتبط بالحرب في تكاليف الطاقة، والتوسع المزدهر في مجال الذكاء الاصطناعي، ما عزز ضغوط الأسعار التي ترسخت العام الماضي."
كما يظل متداولو الذهب في موقف دفاعي قبيل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) وشهادة نصف السنوية الأولى لرئيس الفيدرالي الجديد كيفن وارش أمام الكونغرس يوم الثلاثاء.
وفي غضون ذلك، ستتابع الأسواق عن كثب التطورات في الحرب الأمريكية-الإيرانية وحركة أسعار النفط بحثًا عن محفزات تداول جديدة.
ومن الناحية الفنية، لا تزال المخاطر الهبوطية قائمة للمعدن النفيس وسط إعداد يومي هبوطي، كما هو موضح أدناه.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتداول XAU/USD عند 4069.42 دولار، محافظًا على نبرة هبوطية على المدى القريب ما دام دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا (SMA) عند 4128.29 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4343.88 دولار. ولا يزال المشهد الأوسع ثقيلًا مع بقاء المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4494.71 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4583.07 دولار أعلى بكثير من السعر الفوري، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 41.2 إلى زخم هبوطي ضعيف لكنه مستقر بدلًا من ظروف تشبع بيعي صريحة.
وعلى الجانب الصعودي، تأتي المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا قرب 4128 دولار، مع حواجز إضافية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا قرب 4344 دولار ثم المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4495 دولار قبل السقف الأطول أمدًا عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4583 دولار. ومع عدم وجود دعم قريب من المتوسطات المتحركة أسفل السعر في هذه البيانات، فإن أي تعافٍ سيظل عرضة للخطر ما دام XAU/USD يتداول دون هذه الطبقات المتراكبة من المقاومة، كما أن الفشل في استعادة المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا سيُبقي المخاطر مائلة نحو اختبارات هبوطية جديدة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.