توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحتاج إلى القبول فوق منطقة 2750 دولار في طريقه إلى أعلى مستوياته القياسية
|تستقر أسعار الذهب عند أعلى مستوياتها خلال شهرين عند منطقة 2750 دولار، حيث تتطلع إلى تسجيل مزيد من الارتفاع.
تهديدات ترامب بالتعريفات الجمركية على الصين تحيي الطلب على الدولار الأمريكي وأسعار الذهب كملاذ آمن.
من الناحية الفنية، تستهدف أسعار الذهب مستهدف نموذج المثلث المتماثل عند منطقة 2785 دولار أو أعلى مستوياتها القياسية.
تمدد أسعار الذهب الزخم الصعودي الذي دام ثلاثة أيام إلى يوم الأربعاء، حيث سجلت أعلى مستوياتها خلال شهرين عند منطقة 2750 دولار. يبدو أن موجة النفور من المخاطرة المتجددة تضع طلباً جديدًا على أسعار الذهب مع استيعاب الأسواق لتهديدات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الأخيرة بالتعريفات الجمركية.
أسعار الذهب تستفيد من مخاوف الحرب التجارية
نقلاً عن الرئيس ترامب، ذكرت وكالة رويترز في وقت سابق من الجلسة الآسيوية، "نحن نتحدث عن تعريفات جمركية بنسبة 10٪ على الصين لأنها تبيع مخدر الفنتانيل". قال ترامب إن التعريفات الجمركية سوف تدخل حيز التنفيذ اعتبارًا من 1 فبراير/شباط. أضاف أيضاً أن "الاتحاد الأوروبي سوف يخضع للتعريفات الجمركية".
أصبحت معنويات المخاطرة سيئة مع تزايد مخاوف الحرب التجارية على خلفية هذه التهديدات، حيث حذر نائب رئيس الوزراء الصيني دينج شيو شيانج من أنه "لا يوجد فائزون" في حرب تجارية، متحدثًا في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس يوم الثلاثاء. عمليات البيع المكثفة في الأسهم الصينية بسبب التعريفات الجمركية الأمريكية الوشيكة تؤدي إلى إحياء التوجه نحو الملاذ الآمن، مما رفع الملاذات الآمنة - الدولار الأمريكي وأسعار الذهب.
ومع ذلك، يبقى أن نرى ما إذا كانت أسعار الذهب سوف تحافظ على سلسلة المكاسب التي استمرت لمدة ثلاثة أيام، حيث يمكن أن تعود تدفقات المخاطرة، حيث تم تسعير معظم هذه التعريفات الجمركية التي أعلن عنها ترامب، بينما يمكن للمتداولين أن يحتفوا بإعلان الرئيس الأمريكي عن الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. في وقت متأخر من يوم الثلاثاء، أعلن ترامب أن OpenAI و SoftBank و Oracle سوف يشكلون مشروعًا مشتركًا يسمى Stargate ويستثمرون ما يصل إلى 500 مليار دولار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
في الوقت نفسه، أصدرت شركة البث العملاقة Netflix في 21 يناير/كانون الثاني نتائج ربع أكتوبر/تشرين الأول - ديسمبر/كانون الأول، وذكرت أنها أضافت ما يقرب من 19 مليون مشترك خلال فترة العطلات لتتجاوز 300 مليون مشترك في المجموع، كما ذكرت وكالة فرانس برس. قد يطمئن هذا الخبر المستثمرين وسط مخاوف متزايدة من حرب تجارية.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الارتداد الفاتر في عوائد سندات الخزانة الأمريكية قد يطغى على توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي بخفض معدلات الفائدة، مما يحد من ارتفاع أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد. تقوم الأسواق بتسعير تيسير إجمالي بمقدار 37 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا العام، مع عدم تسعير الخفض الأول بشكل كامل حتى يوليو/تموز، وفقًا لـ Refinitive.
مع قول ذلك، من المرجح أن تلعب الأحاديث بشأن التعريفات الجمركية والسياسات الجديدة من جانب ترامب دورًا محوريًا في التأثير على معنويات السوق على نطاق واسع، مما سوف يؤثر في نهاية المطاف على الدولار الأمريكي وأسعار الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يُظهر الرسم البياني اليومي أن أسعار الذهب لا تزال على المسار الصحيح لاختبار القمة القياسية عند منطقة 2790 دولار أو مستهدف نموذج المثلث المتماثل، والذي تم قياسه عند منطقة 2785 دولار.
سجلت أسعار الذهب اختراقًا لنموذج مثلث متماثل في وقت سابق من هذا الشهر بينما تصمد بشكل مريح فوق جميع المتوسطات المتحركة البسيطة اليومية الرئيسية، مما يدعم الحالة الصعودية.
يواصل مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا الارتفاع فوق خط المنتصف، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 67، مما يُبقي المشترين متفائلين.
يجب أن تتجاوز أسعار الذهب الحاجز النفسي عند منطقة 2750 دولار على أساس الإغلاق اليومي من أجل تحدي أعلى مستويات نوفمبر/تشرين الثاني 2024 عند منطقة 2762 دولار.
يظهر المستهدف التالي بالقرب من المقاومة المذكورة أعلاه بالقرب من منطقة 2790 دولار.
على الجانب الآخر، قد تختبر أسعار الذهب حاجز منطقة 2700 دولار، والتي فيما دونها سوف يتعرض المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2666 دولار للتهديد.
يبدو أن منطقة تقارب المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 2650 دولار تمثل خط الدفاع الأخير لمشتري الذهب.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.