توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلع نحو مخاطر فعاليات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من أجل الحصول على زخم اتجاهي جديد
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتم تداول الذهب بشكل فاتر بالقرب من منطقة 3330 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء وسط تفاؤل بشأن التطورات الجيوسياسية ورهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- يتماسك الدولار الأمريكي على مكاسب الارتداد مع بدء إعادة تكوين مراكز التداول قبل فعاليات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- مواجهة الذهب للرفض عند منطقة 3350 دولار يحول الإعدادات الفنية اليومية إلى هبوطية.
يتحرك الذهب بشكل مستقر في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، على الرغم من تداوله داخل نطاق سعري مألوف بالقرب من منطقة 3330 دولار، حيث لا يزال المتداولون حذرين بشأن وضع رهانات جديدة قبل صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي ومنتدى جاكسون هول الاقتصادي المقرر في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
الذهب لا يزال محصورًا داخل نطاق سعري، مع تحيز هبوطي
تبدو الأسواق متفائلة بحذر مع اختتام الاجتماع المرتقب بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ونظيره الأوكراني فولوديمير زيلينسكي مساء الاثنين بوعد لإنهاء الأعمال العدائية بين روسيا وأوكرانيا، مما يمهد الطريق أمام عقد اجتماع ثلاثي محتمل خلال الأشهر القادمة.
قال زيلينسكي إن الضمانات الأمنية لبلاده من المرجح أن يتم العمل عليها خلال 10 أيام بعد المحادثات مع ترامب وزعماء أوروبيين.
قال الأمين العام لحلف شمال الأطلسي (الناتو NATO) مارك روت في مقابلة مع فوكس نيوز يوم الاثنين، إن "اجتماع ترامب مع زيلينسكي وشركاء آخرين من أوروبا وحلف الناتو NATO كان ناجحًا للغاية"، وفقًا لوكالة رويترز.
يحد هذا التفاؤل من الطلب على الذهب كملاذ آمن، مما يحد من ارتفاعه، بينما يظل الانخفاض محدوداً بسبب التوقعات المتزايدة بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يخفض معدلات الفائدة مرتين خلال هذا العام، بداية من سبتمبر/أيلول. يميل الذهب للاستفادة في بيئة معدلات الفائدة المنخفضة.
بالإضافة إلى ذلك، يتلقى الذهب أيضًا بعض الدعم من الأخبار التي تفيد بأن وكالة ستاندرد آند بورز العالمية للتصنيفات أكدت التصنيف السيادي الأمريكي عند "AA+/A-1+" مع الحفاظ على نظرة مستقبلية "مستقرة" بشأن العجز الثابت، وإن كان مرتفعًا.
يتحول الانتباه الآن نحو منتدى السياسة الاقتصادية السنوي للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في كانساس سيتي، والذي سوف يُعقد في الفترة من 21 إلى 23 أغسطس/آب.
من المقرر أن يتحدث رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول يوم الجمعة بشأن التوقعات الاقتصادية وإطار سياسة البنك المركزي في المنتدى.
سوف تكون كلماته تحت المراقبة بحثًا عن تأكيد بشأن ما إذا كان البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يتمسك بتحيزه الأخير نحو التيسير، في ظل المخاطر الناشئة على الاقتصاد وسوق العمل.
قبل ذلك، سوف يساعد أيضاً محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يوليو/تموز في توفير بعض الإحساس بمسار البنك المركزي الأمريكي المستقبلي فيما يتعلق بمعدلات الفائدة.
في الوقت نفسه، سوف تؤثر التطورات الجيوسياسية بشأن اتفاق السلام في أوكرانيا، أداء الدولار الأمريكي USD وإعادة تكوين مراكز التداول بشكل كبير على حركة الذهب.
شهد الدولار الأمريكي ارتداداً طفيفاً من أدنى مستوياته خلال أسبوعين في مقابل نظرائه من العملات الرئيسية يوم الاثنين، حيث أن إعادة تكوين مراكز التداول يعوض حالة الرغبة في المخاطرة في السوق.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يُظهر الرسم البياني اليومي أن هناك تقاطع هبوطي قيد التشكيل مع اقتراب المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا من المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا من أعلى.
في الوقت نفسه، يظل مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فيما دون خط المنتصف، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 48، مما يشير إلى مخاطر هبوطية.
يظل البائعون متفائلين طالما يظل الذهب فيما دون منطقة الالتقاء 3352 دولار، حيث يتقاطع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا مع المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا.
تظهر المستهدفات التالية في الاتجاه الصاعد عند أعلى مستويات الأسبوع الماضي عند منطقة 3375 دولار والحاجز الرئيسي عند منطقة 3400 دولار.
على الجانب الآخر، يمكن أن يوفر المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 3310 دولار دعمًا فوريًا في حالة كسر القاع اللحظي عند منطقة 3326 دولار.
سوف تتحدى الانخفاضات الأعمق أدنى مستويات 31 يوليو/تموز عند منطقة 3274 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.