توقعات سعر الذهب: مشتري زوج الذهب/الدولار XAU/USD يواجهون صعوبة على الرغم من استمرار المخاطر الجيوسياسية

• تلعق أسعار الذهب جراحها بينما تتحدى منطقة 3300 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء.  
• يستعيد الدولار الأمريكي الزخم إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع تخفيف التوترات بشأن التجارة وأسواق السندات.  
• يتحدى مشتري الذهب الدعم اليومي الحاسم بينما يصمد مؤشر القوة النسبية RSI فوق خط المنتصف.

تحاول أسعار الذهب الدفاع بقوة عن خط الدعم اليومي الحاسم بالقرب من منطقة 3295 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث يتحول التركيز الآن نحو محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر مايو/أيار من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي.

أسعار الذهب تنتظر محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتحديثات التطورات الجيوسياسية

تخفيف التوترات بشأن التجارة وسوق السندات قدم الراحة التي كانت تشتد الحاجة إليها للدولار الأمريكي USD، مما أدى إلى تسجيل تصحيح أعمق في أسعار الذهب المقومة بالدولار الأمريكي من أعلى مستوياتها خلال أسبوعين عند منطقة 3366 دولار المسجلة خلال الأسبوع الماضي.

اختبرت أسعار الذهب لفترة وجيزة مناطق فيما دون مستويات 3300 دولار على خلفية تحول إيجابي في معنويات المخاطرة، مدفوعاً من تراجع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن فرض التعريفات الجمركية البالغة 50% التي تم الإعلان عنها يوم الجمعة على واردات الاتحاد الأوروبي اعتبارًا من 1 يونيو/حزيران، حيث تم تأجيل الموعد النهائي إلى 9 يوليو/تموز.

في الوقت نفسه، تنفست أسواق السندات العالمية الصعداء على خلفية تقارير تفيد بأن اليابان تدرس تقليص إصدار السندات طويلة الأجل في ظل الارتفاع القوي في عوائد السندات الحكومية اليابانية JGB لأجل 30 عامًا.

أدى ذلك إلى تحفيز انخفاض حاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ولكن فشلت أسعار الذهب في الاستفادة من ذلك بسبب التعليقات التي تميل نحو التشديد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وبيانات ثقة المستهلك الأمريكي المتفائلة.

أفادت هيئة الاتحاد يوم الثلاثاء بأن مؤشر ثقة المستهلك ارتفع إلى 98.0 هذا الشهر، وذلك بفضل الهدنة المؤقتة في الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين.

في الوقت نفسه، قال رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في مينيابوليس نيل كاشكاري يوم الثلاثاء، إنه يدعم موقف الحفاظ على معدلات الفائدة حتى يكون هناك بعض الوضوح بشأن تأثير التعريفات الجمركية المرتفعة على التضخم.

مع اقتراب موعد إصدار محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، يواجه مشتري الذهب صعوبة وسط ارتداد مستدام في الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

في استعراض لمحضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، قالت شركة TDS: "نتوقع أن يؤكدوا أن عدم اليقين الاقتصادي لا يزال عاملاً رئيسيًا في التوقعات الأمريكية، مما سوف يؤدي إلى استمرار التوجهات السياسية حذرة. البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ليس في عجلة من أمره لإجراء أي تغييرات في السياسة النقدية، حيث إن الموقف الحالي في وضع جيد للاستجابة لأي تغييرات ملموسة في التوقعات".

لا يستطيع المشترون العثور على أي تحفيز من تصاعد التوترات الجيوسياسية بين روسيا وأوكرانيا.

في وقت سابق من هذا الأسبوع، "أطلقت روسيا رقمًا قياسيًا بلغ 355 طائرة مسيرة وكذلك تسع صواريخ كروز، في حملة متصاعدة تستهدف مدن ومجتمعات في أوكرانيا"، كما أفادت صحيفة "الجارديان"، مؤكدة أنه كان أكبر هجوم بالطائرات المسيرة منذ أن أطلقت موسكو غزوها الشامل في فبراير/شباط 2022.

حذر ترامب من أن موسكو تواجه مخاطر فرض عقوبات جديدة. "ما لا يدركه فلاديمير بوتين هو أنه لولا وجودي، لكانت أشياء سيئة للغاية قد حدثت بالفعل لروسيا، وأعني أشياء سيئة للغاية"، كما قال ترامب على شبكته الاجتماعية "Truth Social" يوم الثلاثاء. "إنه يلعب بالنار!"

التحليل فني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

يمكن أن تظل النظرة الفنية قصيرة الأجل لصالح المتفائلين بأسعار الذهب إذا استمر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا في الصمود فوق خط المنتصف.

يحتاج المشترون أيضًا إلى الدفاع عن منطقة الطلب القوية بالقرب من منطقة 3295 دولار، والتي تمثل منطقة التقاء المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا ومستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% للارتفاع القياسي المسجل في أبريل/نيسان، وذلك من أجل الحفاظ على الاحتمالية الصعودية قائمة.

إذا أظهر البائعون قوتهم، سوف يكون اختبار دعم مستويات تصحيح فيبوناتشي 50% عند منطقة 3232 دولار أمرًا حتمياً. فيما دون هذه المنطقة الأخيرة، سوف يظهر المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 3217 دولار في المشهد.

في الاتجاه المعاكس، هناك حاجة إلى تسجيل اختراق مستدام إلى ما فوق الحاجز النفسي لمنطقة 3350 دولار من أجل استئناف الاتجاه الصاعد.

في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، سوف يتم اختبار منطقة الالتقاء 3365-3375 دولار. هذه المنطقة تمثل منطقة التقاء مقاومة خط الاتجاه الهابط ومستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% من الارتفاع القياسي المسجل في أبريل/نيسان.

تظهر المستهدفات التالية في الاتجاه الصاعد عند منطقة 3400 دولار (حاجز رئيسي) ومنطقة 3435 دولار (مقاومة ثابتة).

المؤشر الاقتصادي

محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC

لماذا يهم المتداولون؟