توقعات سعر الذهب: يحاول مشترو XAU/USD حظهم مع هدنة الشرق الأوسط وتراجع النفط
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- افتتح الذهب الأسبوع على فجوة صعودية واستعاد 4100 دولار يوم الاثنين مع توقف الضربات بين الولايات المتحدة وإيران، وتراجع مخاوف التضخم بالتزامن مع أسعار النفط.
- يمدد الدولار الأمريكي التصحيح من أعلى مستوياته في شهرين مع تراجع رهانات رفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- لا يزال بائعو الذهب متفائلين مع بقاء الإعداد الفني اليومي هبوطيًا.
يتراجع الذهب عن قممه لكنه يحافظ على فجوة الافتتاح الصعودية، بينما يكافح بالقرب من 4100 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين. وعلى الرغم من الارتداد الأخير، يتداول المشترون بحذر، مع مراقبة دقيقة للتطورات في الشرق الأوسط قبيل قرار السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) هذا الأسبوع.
الذهب يرحب بالتفاؤل الحذر
يستهل الذهب الأسبوع بنبرة إيجابية، مواصلًا الارتداد الذي شهده الأسبوع الماضي من قرب منطقة 4025 دولار.
وبذلك، ارتفع المعدن الثمين بأكثر من 1٪ ليستعيد مستوى 4100 دولار لفترة وجيزة. وقد جاء هذا الصعود الأخير مدعومًا بتراجع الطلب على الدولار الأمريكي (USD) كملاذ آمن على نطاق واسع وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
ويأتي ذلك بعد توقف استمر ليلتين في تبادل الضربات بين الولايات المتحدة (US) وإيران، ما وفر بعض الارتياح للأسواق، ودفع أسعار النفط للهبوط 5٪ وبالتالي خفف مخاوف التضخم.
بالإضافة إلى ذلك، قال المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية إسماعيل بقائي في مؤتمر صحفي يوم الأحد إن "الوسطاء يعملون ويحاولون منع تصاعد التوتر."
وتخفف مخاوف التضخم المتراجعة من رهانات رفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يضغط على الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، بينما يسمح لمشتري الذهب بمحاولة حظهم.
ومع ذلك، أصبح مشترو الذهب أكثر حذرًا مع تقييمهم لما إذا كان الهدوء في القتال، الذي بدأ مساء الجمعة ويأتي بعد ما يقرب من أسبوعين من الضربات، يمكن أن يستمر وسط الجهود الدبلوماسية الجارية.
كما يمتنع متداولو الذهب أيضًا عن إنشاء أي مراكز كبيرة في المعدن قبل اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، المقرر أن يبدأ يوم الثلاثاء، على أن يتم الإعلان عن القرار يوم الأربعاء.
تسعّر الأسواق احتمالًا بنحو 33% لرفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، ارتفاعًا من 12% قبل 10 أيام، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
وفي الوقت نفسه، لا يزال الإعداد الفني اليومي للذهب يحذر أيضًا المتفائلين بالذهب، بعد تأكيد التقاطع الهبوطي Bear Cross بينما يظل الزخم سلبيًا.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4090.11 دولار. ويحافظ المعدن على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا (SMA) عند 4069.60 دولار، لكنه لا يزال محدودًا من قبل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا قرب 4221.95 دولار، مما يبقي النبرة العامة هبوطية مع تداول السعر دون مؤشرات الاتجاه متوسطة وطويلة الأجل. كما أن المتوسطين المتحركين البسيطين 100 يوم و200 يوم، المتمركزين حول 4469.47 دولار و4493.66 دولار، يعززان بنية مقاومة ثقيلة من الأعلى، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (14) قرب 48 إلى زخم تماسك سلبي قليلًا بدلًا من تعافٍ حاسم.
بالإضافة إلى ذلك، ولإبقاء المشترين في موقف دفاعي، أغلق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم في 22 يوليو/تموز، مما يؤكد حدوث تقاطع هبوطي Bear Cross.
في الاتجاه الهبوطي، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4069.60 دولار؛ وسيؤدي الكسر الواضح دون هذه القاعدة قصيرة الأجل إلى كشف المزيد من الضعف نحو المستويات النفسية والهيكلية السابقة غير الظاهرة على هذا الرسم البياني. أما في الاتجاه الصعودي، فتأتي المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول 4221.95 دولار، مع المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4469.47 دولار يليه المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4493.66 دولار ليشكلا منطقة مقاومة كثيفة ستحتاج إلى استعادتها لتخفيف التحيز الهبوطي السائد.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.