توقعات سعر الذهب: عودة ظهور ثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD في المشهد مع اقتراب صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يرتد الذهب على خلفية ظهور طلبات شراء بالقرب من منطقة 4250 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، بعد تراجع يوم الخميس الحاد من أعلى مستوياته خلال سبعة أسابيع.
- بحافظ الدولار الأمريكي على ارتداد الليلة الماضية على خلفية شكوك بشأن اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران، قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية.
- تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى تسجيل مزيد من الارتفاع على المدى القريب.
يجد الذهب طلبًا جديدًا خلال التداولات الآسيوية يوم الجمعة، حيث يوقف مؤقتاً تراجع حاد من أعلى مستوياته خلال سبعة أسابيع عند منطقة 4304 دولار المسجلة منذ يوم واحد. ومع ذلك، يظل ثيران الذهب حذرين قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية الهامة للغاية.
المحتوى الأصلي لهذا الفيديو باللغة الإنجليزية، ولكن يُمكنك تغيير الترجمة إلى اللغة العربية بالضغط على English (auto-generated)>>Arabic باستخدام أداة الترجمة في يوتيوب.
الذهب: جميع الأنظار تتجه نحو بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية في ظل مخاطر إيران
لا تزال معنويات المخاطرة فاترة في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث أثارت التوترات المتجددة بشأن المرور عبر مضيق هرمز شكوكًا بشأن احتمالية التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران.
أفادت وكالة أنباء فارس شبه الرسمية الإيرانية يوم الخميس، نقلًا عن أحد المشرعين، بأن لجنة برلمانية إيرانية تراجع مشروع قانون أولي من شأنه أن يمنع السفن الأمريكية والإسرائيلية وغيرها من السفن "المعادية" من المرور عبر مضيق هرمز. سوف يفرض مشروع القانون غرامات تصل إلى 20٪ من قيمة حمولة السفينة في حال انتهاك القيود المقترحة.
ارتفعت أسعار النفط بقوة على خلفية الأخبار المتعلقة بإيران، مما أعاد إشعال المخاوف بشأن التضخم ورهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول.
أعادت هذه المخاوف في الشرق الأوسط جاذبية الدولار الأمريكي USD كملاذ آمن، مما سمح للدولار بتسجيل ارتداد، بينما حفز ذلك تراجعاً حاداً في الذهب من أعلى مستوياته خلال عدة أسابيع.
خلال تداولات يوم الجمعة حتى الآن، يواصل الدولار الأمريكي الحفاظ على مكاسب الليلة الماضية، مما يحد من الارتفاع الأخير في الذهب. ومع ذلك، لا يزال الذهب على المسار الصحيح لتسجيل أفضل أسبوع منذ يناير/كانون الثاني.
ينتظر متداولي الذهب الآن بفارغ الصبر تقرير سوق العمل الشهري الأمريكي، بما في ذلك قراءة الوظائف غير الزراعية NFP الهامة، من اجل الحصول على إشارات جديدة بشأن توقعات معدلات الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والتي من المرجح أن يكون لها تأثير كبير على الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية.
من المتوقع أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP الرئيسية بمقدار 80 ألف في يوليو/تموز بعد زيادة قدرها 57 ألف في يونيو/حزيران. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يظل معدل البطالة عند 4.2٪ في نفس الفترة.
تباطؤ الوظائف في القطاع الخاص من معهد أبحاث المعالجة التلقائية للبيانات ADP يعزز رؤية مجموعة TDS بشأن تباطؤ مكاسب الوظائف الأمريكية
وفقًا لمجموعة TDS، جاءت بيانات التوظيف الصادرة عن معهد أبحاث المعالجة التلقائية للبيانات ADP لشهر يوليو/تموز "مفاجئة في الاتجاه الهابط، حيث تباطأت الوظائف إلى 44 ألف (توقعات مجموعة TD عند 50 ألف، توقعات الإجماع عند 65 ألف)"، مما يؤكد نبرة أضعف بعد بداية قوية للعام. تشدد المؤسسة على أنها "لا تولي وزنًا كبيرًا لبيانات معهد أبحاث المعالجة التلقائية للبيانات ADP عندما يتعلق الأمر بالتغيرات الشهرية في الوظائف غير الزراعية NFP"، لكنها تشير إلى أن "الاتجاه في البيانات يتوافق مع ما نتوقعه". "تباطأت" كل من السلسلتين الشهرية والأسبوعية لبيانات معهد أبحاث المعالجة التلقائية للبيانات ADP "هذا الصيف بعد بداية قوية للعام"، وتتوقع مجموعة TDS أن "اتجاهًا مشابهًا من المرجح أن يحدث مع مكاسب الوظائف غير الزراعية NFP"، مما يعزز رؤيتها بأن زخم سوق العمل يتباطأ تدريجيًا.
إذا أظهرت قراءة الوظائف غير الزراعية NFP قراءة أعلى من المتوقع، فسوف يكون ذلك خبرًا جيدًا للاقتصاد الأمريكي. قد يؤدي ذلك إلى زيادة رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/ايلول ويُصبح سلبيًا للأصول التي لا تقدم عوائد مثل الذهب.
على العكس من ذلك، فإن حدوث خيبة أمل في بيانات الوظائف غير الزراعية NFP قد يدفع ثيران الذهب للارتفاع نحو أعلى المستويات الجديدة خلال عدة أسابيع، مما يُعيد إحياء المخاوف بشأن سوق العمل الأمريكي واتجاه الدولار الأمريكي الهابط.
بعيدًا عن بيانات الوظائف الأمريكية، سوف تراقب الأسواق بشكل وثيق الوضع في الشرق الأوسط، مع التركيز على محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران إلى جانب أسعار النفط.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4260.68 دولار. وحافظ الزوج على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4083.25 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4151.23 دولار، مما يُبقي التحيز على المدى القريب صعوديًا مع تماسك الأسعار بشكل مريح فوق دعم مؤشرات الاتجاه المذكورة. يُظهر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً عند مستويات 61.00 زخمًا إيجابيًا قويًا دون الدخول ضمن مناطق تشبع شرائي حتى الآن، مما يشير إلى وجود مجال لتسجيل مزيد من المكاسب بينما يظل المعدن مدعومًا من هذه المتوسطات المتحركة الأساسية.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4389.72 دولار، قبل حاجز أكثر أهمية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم حول منطقة 4494.54 دولار. في الاتجاه الهابط، يظهر الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من منطقة 4151.23 دولار، مع ظهور المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4083.25 دولار بمثابة دعم أعمق؛ وسوف يشير الإغلاق اليومي فيما دون هذه المناطق إلى فقدان الزخم الصعودي والدخول في مرحلة تماسك أوسع نطاقاً.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الوظائف غير الزراعية
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.