توقعات سعر الذهب: تمديد الارتفاع القياسي في زوج الذهب/الدولار XAU/USD قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يستقر الذهب عند قمم قياسية جديدة فوق منطقة 5200 دولار، حيث قد يتزامن اختيار ترامب لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مع صدور إعلانات السياسة النقدية.
- يشهد الدولار الأمريكي ارتفاعًا مدفوعاً من تغطية مراكز البيع المكشوفة بعد الانخفاض إلى أدنى مستوياته خلال أربع سنوات وقبل مخاطر الحدث الرئيسي للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- يستعد الذهب لتقلبات شديدة بينما يتداول داخل مناطق تشبع شرائي مفرطة على الرسم البياني اليومي.
يواصل الذهب سلسلة تسجيل الارتفاعات القياسية في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث يختبر عروض البيع فوق مستويات 5200 دولار للمرة الأولى. يرفض المشترون التوقف المؤقت قبل صدور إعلانات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، المقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم.
الذهب يتطلع إلى قرار معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed واختيار الرئيس القادم
في ظل السياسات التجارية الدولية المتقلبة والتصريحات بشأن الدولار الأمريكي USD من جانب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، تظل سلسلة ارتفاعات الذهب القياسية بلا هوادة. ارتفع المعدن اللامع بالفعل بنسبة 20% خلال هذا الشهر، بينما سجل أكثر من 5% من المكاسب خلال هذا الأسبوع حتى الآن.
قد يعتمد الزخم الاتجاهي الكبير التالي في الذهب على قرار السياسة النقدية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مع توقع واسع النطاق بعدم تغيير معدلات الفائدة. ومع ذلك، فإن تقييم رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول لأوضاع سوق العمل والتلميحات بشأن توقعات معدلات الفائدة من المرجح أن تؤثر بشكل كبير على أداء الدولار الأمريكي. وبالتالي، سوف تؤثر على الأصول التي لا تقدم عوائد مثل الذهب.
ومع ذلك، سوف تظل الأسواق منتبهة أيضًا لإعلان ترامب عن اختيار الرئيس القادم للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذي يتوقع المحللون أن يتزامن مع صدور قرار السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما قد يطغى على الأمر الأخير ويؤدي إلى تفاقم المخاوف بشأن استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. قد يلعب هذا الأمر لصالح مشتري الذهب، حيث يمكن أن يتراجع الدولار الأمريكي مرة أخرى.
انخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته خلال أربع سنوات في مقابل نظرائه الرئيسيين في وقت متأخر من يوم الثلاثاء، وذلك بعد أن قال ترامب إن قيمة الدولار كانت "رائعة"، وذلك عندما سُئل عما إذا كان يعتقد أنه قيمة الدولار انخفضت كثيرًا.
واجهت العملة الأمريكية عوامل معاكسة أيضًا من بيانات ثقة المستهلك الضعيفة الصادرة عن هيئة الاتحاد يوم الثلاثاء. تراجعت ثقة المستهلك الأمريكي إلى أدنى مستوياته خلال أكثر من 11 عام ونصف العام في يناير/كانون الثاني، إلى 84.5 في يناير/كانون الثاني.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 5230.25 دولار. يرتفع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 يوم، مع اتجاه جميع المتوسطات المتحركة البسيطة نحو الارتفاع وتوافقها بشكل صعودي. تصمد الأسعار بشكل جيد فوق هذه المتوسطات المتحركة، مما يعزز سيطرة المشترين. يقدم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4664.50 دولار دعمًا ديناميكيًا قريبًا. يقع مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 87 (تشبع شرائي) وقد يؤدي ذلك إلى توقف مؤقت.
تحافظ المتوسطات المتحركة البسيطة قصيرة الأجل على توافق صعودي فوق المتوسطات المتحركة البسيطة الأطول، مما يدعم هيكل الاتجاه. قد يؤدي التشبع الشرائي المفرط في مؤشر القوة النسبية RSI إلى الحد من الارتفاع الفوري ويحفيز التماسك. في حالة تسجيل انخفاضات، سوف يقدم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4430.18 دولار دعمًا أوليًا، بينما سوف يدعم المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4192.84 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 3772.42 دولار الارتفاع الأوسع نطاقاً.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.