توقعات أسعار الذهب: معركة زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع متوسط الحركة البسيط لـ21 يومًا تمتد قبيل المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يحافظ الذهب على نطاقه حول 4050 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، متماسكًا مع الانخفاض السابق.
- يحافظ الدولار الأمريكي على خسائره، مدفوعًا بتراجع USD/JPY وآمال الدبلوماسية في الشرق الأوسط.
- ينتظر الذهب اختراقًا اتجاهيًا واضحًا، لكن من المرجح أن يكون البائعون هم المسيطرون على الرسم البياني اليومي 1D.
يتماسك الذهب مع الانخفاض السابق، محافظًا على النبرة البيعية حول 4050 دولار في آسيا يوم الاثنين، إذ تطغى النظرة الفنية السلبية على المدى القريب على العوامل الأساسية الصعودية.
بائعو الذهب يهيمنون مع انطلاق أسبوع بيانات الوظائف غير الزراعية NFP
يبدأ الذهب أسبوع بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) على نغمة سلبية، محافظًا على الانحياز الهبوطي للأسبوع السابق.
وتستند الموجة الأخيرة من الهبوط في الذهب إلى الرهانات المستمرة على رفع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في سبتمبر/أيلول، مع تسعير الأسواق لاحتمال بنسبة 65٪ لمثل هذه الخطوة، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
ومع ذلك، يبدو أن المزيد من الهبوط محدود بسبب ضعف الدولار الأمريكي (USD) على نطاق واسع، مدفوعًا بعمليات بيع USD/JPY وآمال الجهود الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران.
تراجع USD/JPY في بداية التداولات الآسيوية بعد أن قفز الين الياباني (JPY) بشكل مفاجئ وسط تكهنات بشأن تدخل إضافي. وهبط الزوج بأكثر من 1٪ إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر دون 155.50 قبل أن يرتد سريعًا إلى قرب 156.50، حيث يتذبذب الآن.
وفي الوقت نفسه، يبدو أن علاوة الملاذ الآمن للدولار الأمريكي قد تراجعت بعد أن ألغى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب هجمات جديدة على إيران وأعلن عن محادثات سلام في وقت لاحق من يوم الاثنين، مما دفع أسعار النفط إلى الانخفاض بشكل حاد وخفف قليلًا من مخاوف التضخم.
وبالنظر إلى المستقبل، يبقى أن نرى ما إذا كان الذهب سيستعيد بعض المكاسب أو سيواصل التراجع مع اقتراب محادثات الولايات المتحدة وإيران وصدور مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي.
يمكن أن توفر هذه المخاطر المرتبطة بالأحداث زخمًا تداوليًا جديدًا للدولار الأمريكي ومتداولي الذهب، مع استعدادهم لبيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) عالية التأثير المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4065.79 دولار، محافظًا على نبرة هبوطية على المدى القريب مع صمود السعر الفوري فيما دون جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية. ويجري اختبار المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا (SMA) عند 4066.82 دولار من الأعلى مباشرة، بينما تصطف المتوسطات المتحركة البسيطة الأطول أجلاً 50 يومًا و100 يوم و200 يوم عند 4174.88 دولار و4416.37 دولار و4490.35 دولار على التوالي كمناطق مقاومة متدرجة، مما يشير إلى أن الارتفاعات لا تزال محدودة في الوقت الحالي. ويستقر مؤشر القوة النسبية (14) عند 47.48، أي دون خط 50 المحايد بقليل، مما يلمح إلى زخم خافت بدلًا من انعكاس حاسم.
على الجانب الصعودي، تتمثل المقاومة الأولية في المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا القريب عند 4066.82 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4174.88 دولار. وفوق ذلك، يشكل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4416.37 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4490.35 دولار منطقة عرض أوسع ستحتاج إلى استعادتها لتخفيف الميل الهبوطي. ومع عدم وجود دعوم واضحة من المتوسطات المتحركة أسفل السعر الحالي في هذه البيانات، فمن المرجح أن يبحث أي تراجع إضافي عن تأكيد من القيعان المتأرجحة السابقة على الرسم البياني، بينما يُتوقع أن تواجه محاولات التعافي صعوبة تحت المتوسطات المتحركة اليومية المتجمعة.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
توقعات الذهب محدودة مع ضغط توقعات الفيدرالي وضعف الطلب
يرى محللو كومرتس بنك أن الخلفية الاقتصادية الكلية لا تزال تمثل عامل ضغط على المعدن النفيس، إذ إن "التوقع المستمر لرفع أسعار الفائدة من قبل الفيدرالي" يُنظر إليه على أنه من المرجح أن "يُعاكس أي ارتفاع في سعر الذهب." ويضيفون أن هذه التوقعات المتعلقة بأسعار الفائدة "من غير المرجح أن تتلاشى في الوقت الحالي، إذ إن التضخم لا يزال لا يُظهر علامات كافية على التراجع،" مما يحد من المجال أمام صعود أكثر استدامة.
وعلى جانب الطلب، يشير كومرتس بنك إلى توقعات مجلس الذهب العالمي، موضحًا أنه "في النصف الثاني من العام، لا يتوقع مجلس الذهب العالمي أي تحسن كبير في الطلب." وبينما يُتوقع أن يظل شراء القطاع الرسمي ركيزة دعم مهمة، يحذر البنك من أن "عمليات شراء الذهب من قبل البنوك المركزية من المتوقع أن تظل قوية بسبب تنويع المحافظ والتحوط ضد التضخم والمخاطر، لكنها على الأرجح ستبقى دون مستوى العام السابق."
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.