توقعات سعر الذهب: من المرجح سيطرة بائعي زوج الذهب/الدولار XAU/USD طالما يتم التداول فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- أسعار الذهب تعكس الارتداد السابق من أدنى المستويات الأسبوعية في وقت مبكر من يوم الأربعاء.
- يظل الدولار الأمريكي في موقف دفاعي على خلفية تباطؤ التضخم في ظل التركيز على محادثات التجارة.
- أسعار الذهب تحتاج إلى القبول فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا من أجل تسجيل ارتداد مستدام.
أسعار الذهب تعكس جزءًا من الارتداد السابق من أدنى المستويات الأسبوعية في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث يحاول البائعون استعادة السيطرة وسط حالة التفاؤل بشأن اتفاقيات التجارة الأمريكية المحتملة مع بعض الشركاء التجاريين الرئيسيين للولايات المتحدة.
أسعار الذهب تراقب تطورات التجارة
على الرغم من التباطؤ في بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر أبريل/نيسان، يبدو أن الدفع ضد توقعات خفض معدلات الفائدة التالي من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي Fed من يوليو/تموز إلى سبتمبر/أيلول يعمل بمثابة عامل معاكس في أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي بنسبة 0.2% على أساس شهري الشهر الماضي، وفقًا للبيانات التي نشرها مكتب إحصاءات العمل BLS يوم الثلاثاء، وهي قراءة أقل من التوقعات بنمو قدره 0.3%. سنويًا، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي بنسبة 2.3% في نفس الفترة، مقارنة بالتوقعات البالغة 2.4%.
بعد الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين، تقوم الأسواق الآن بتسعير 50 نقطة أساس فقط من التخفيضات في معدلات الفائدة هذا العام، مع احتمالية تصل إلى 50% لخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول.
بالإضافة إلى ذلك، لا تزال الأسواق متفائلة بشأن التوصل إلى المزيد من اتفاقيات التجارة الأمريكية مع الهند واليابان وكوريا الجنوبية، بعد الاتفاق التجاري الأخير بين الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وتعليق التعريفات الجمركية لمدة 90 يومًا مع الصين. لا يزال التحول الإيجابي الجاري في معنويات المخاطر، جنبًا إلى جنب مع تراجع مخاوف الركود، يمثل ضغطاً على أسعار الذهب كملاذ آمن تقليدي.
اتفقت الولايات المتحدة والصين على أن الأولى سوف تخفض التعريفات الجمركية على الواردات الصينية من 145% إلى 30% خلال فترة التفاوض التي تستمر 90 يومًا، وسوف تقوم الصين بخفض التعريفات الجمركية من 125% إلى 10%.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الآمال في إحراز تقدم في محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا المقررة يوم الخميس تُضعف أيضًا المعنويات حول المعدن النفيس.
بالمضي قدماً، قد تستأنف أسعار الذهب تراجعها التصحيحي مع استقرار الدولار الأمريكي USD بعد عمليات البيع السابقة. ومع ذلك، من المرجح أن تظل محادثات التجارة هي المحرك الرئيسي وسط نقص إصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية عالية التأثير.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
من الناحية الفنية، سوف تظل أسعار الذهب معرضة لمزيد من المخاطر الهبوطية طالما أن الأسعار تظل فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 3313 دولار.
بالإضافة إلى ذلك، يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا حاليًا فيما دون خط المنتصف، عند مستويات 48.50، بعد الفشل في استعاة خط المنتصف على أساس مستدام يوم الثلاثاء.
تظهر مستويات الدعم الصحية التالية عند حاجز منطقة 3100 دولار وأدنى مستويات 10 أبريل/نيسان عند منطقة 3072 دولار.
بالنسبة للاتجاه الصاعد، سوف يؤدي القبول فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 3313 دولار إلى اختبار مقاومة خط الاتجاه الهابط عند منطقة 3430 دولار، والتي تتزامن مع مناطق مقاومة متقطعة.
سوف يظهر ارتفاع جديد بعد ذلك، مما سوف يؤدي إلى إعادة اختبار القمة القياسية عند منطقة 3500 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.