توقعات أسعار الذهب: مخاطر حدوث عمليات جني أرباح على زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعد ارتفاع هذا الأسبوع القياسي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصليأسعار الذهب تأخذ قسطًا من الراحة يوم الجمعة، حيث يستعد المتداولون لعمليات جني الأرباح.
الدولار الأمريكي يلعق جراحه مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية تفاؤل حذر ورهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
قد تتراجع أسعار الذهب إلى خط الدعم اليومي عند منطقة 2892 دولار وسط حالة تشبع شرائي على مؤشر القوة النسبية RSI.
أسعار الذهب تأخذ قسطًا من الراحة بينما تصمد بالقرب من منطقة 2930 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، بعد أن شهدت يومين متتاليين من المكاسب الرائعة.
أسعار الذهب تتماسك على مكاسبها الأسبوعية
على الرغم من التوقف المؤقت، لا تزال أسعار الذهب على المسار الصحيح لتسجيل المكاسب الأسبوعية السابعة على التوالي، مدعومة بشكل أساسي من تحديثات أخبار التعريفات الجمركية المتبادلة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب وزيادة التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي قد يلتزم بمسار التيسير هذا العام.
بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي القوية لشهر يناير/كانون الثاني، فاجأ مؤشر أسعار المنتجين PPI الأسواق أيضًا نحو الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، تباطأت مكونات المؤشر، مما عزز توقعات التيسير بشأن احتمالات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
أفادت وكالة رويترز بأنه "بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI، قامت العقود الآجلة لمعدلات الفائدة الأمريكية بتسعير 31 نقطة أساس من التيسير هذا العام، مقارنة بـ 27 نقطة أساس في وقت متأخر من يوم الأربعاء، وفقًا لحسابات LSEG. من المتوقع أن يكون الخفض التالي في معدلات الفائدة إما في اجتماع أكتوبر/تشرين الأول أو ديسمبر/كانون الأول".
أدى هذا إلى عمليات بيع حادة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي، مما أفاد أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الأحاديث الدائرة بأن خطة التعريفات الجمركية المتبادلة لترامب قيد الإعداد ولن يتم فرضها على الفور خففت من الضغط على الأسهم العالمية وضغطت بشدة على الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن على نطاق واسع، مما دفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تجاهل متداولي الذهب احتمالات محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا، حيث ظل التركيز منصباً على تعريفات ترامب الجمركية وبيانات التضخم الأمريكية.
يوم الخميس، أصدر الكرملين بيان مفاده أن "هناك إرادة سياسية من كلا الجانبين للمشاركة في الحوار والبحث عن تسوية"، وذلك عندما سُئل عن اتفاق سلام محتمل بين روسيا وأوكرانيا.
بالمضي قدماً، قد تشهد أسعار الذهب انخفاضًا بسبب عمليات جني الأرباح، حيث يقوم المتداولون بجني الأرباح من مراكز شراء الذهب بعد ارتفاع هذا الأسبوع القياسي ويتجهون إلى عطلة نهاية أسبوع طويلة. سوف تستمر التطورات الجديدة المحيطة بتعريفات ترامب الجمركية ومعنويات السوق الأوسع في لعب دور محوري في اتجاه أسعار الذهب.
سوف يتم أيضًا متابعة بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية عالية التأثير بشكل وثيق من أجل الحصول على إشارات جديدة بشأن توقعات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وقيمة الدولار الأمريكي، مما سوف يؤثر في نهاية المطاف على أسعار الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يُظهر الرسم البياني اليومي أن أسعار الذهب قد تتراجع لفترة وجيزة نحو دعم خط الاتجاه الصاعد عند منطقة 2892 دولار.
استقر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا بشكل عرضي بينما يصمد داخل مناطق تشبع شرائي، مما يشير إلى أن هناك انخفاض جديد قد يكون وشيكاً.
إذا اشتدت ضغوط البيع فيما دون منطقة الدعم المذكورة أعلاه، فقد يتسارع انخفاض أسعار الذهب نحو الحاجز النفسي عند منطقة 2850 دولار.
على العكس من ذلك، إذا استعاد الزخم الصعودي قوته، فسوف يتحدى مشتري الذهب القمة القياسية عند منطقة 2943 دولار.
تظهر المقاومة الملحوظة التالية عند حاجز منطقة 3000 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.