توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستهدف منطقة المقاومة الرئيسية 4080 دولار مرة أخرى

• استعاد مشتري الذهب مستويات 4000 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الجمعة، مع التركيز على بيانات معنويات المستهلك الأمريكي الأولية من جامعة ميتشجان.
• يوقف الدولار الأمريكي الانخفاضات مؤقتاً، حيث أن تدفقات ىالنفور من المخاطرة تُزيل تأثير تعطيل الحكومة وتجدد المخاوف في سوق العمل.
• تميل الإعدادات الفنية اليومية للذهب لصالح المشترين مع عودة مؤشر القوة النسبية RSI للتحرك فوق خط المنتصف.  

يتطلع الذهب إلى الصمود بشكل قوي فوق حاجز منطقة 4000 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، مع عودة المشترين بالتزامن مع تدفقات الملاذ الآمن.

يظل التركيز الآن على الإصدار الأولي لبيانات معنويات المستهلك من جامعة ميتشجان من أجل الحصول على إشارات جديدة بشأن صحة الاقتصاد الأمريكي.

الذهب يتطلع إلى الإغلاق الأسبوع بشكل عرضي مستقر

يتلقى الذهب دعماً من معنويات فاترة بوجه عام تجاه الأصول ذات العائد المرتفع، حيث تضغط مخاطر تعطيل الحكومة الأمريكية المطول وضعف بيانات سوق العمل في القطاع الخاص في الولايات المتحدة على ثقة المستثمرين إلى جانب المخاوف المستمرة بشأن تقييمات أسهم التكنولوجيا المبالغ فيها.

تتابع الأسواق العالمية استئناف عمليات بيع أسهم التكنولوجيا في وول ستريت، وخاصة في أسهم الذكاء الاصطناعي AI.

في الوقت نفسه، أظهرت البيانات التي نشرتها شركة تشالنجر، جراي وكريسماس للخدمات التنفيذية يوم الخميس أن الشركات أعلنت عن زيادة شهرية بنسبة 183.1% في عمليات التسريح، وهو أسوأ شهر أكتوبر/تشرين الأول منذ أكثر من عقدين من الزمن، وفقًا لوكالة رويترز.

أعادت بيانات الوظائف الأخيرة إشعال المخاوف بشأن تدهور أوضاع سوق العمل الأمريكي، مما أدى إلى زيادة طفيفة في احتمالات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي خلال الشهر المقبل إلى 69%، في مقابل انخفاض الاحتمالية إلى 62% بعد صدور بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي من معهد أبحاث المعالجة التلقائية للبيانات ADP.

انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بسبب ضعف بيانات الوظائف الأمريكية، مما يساعد الذهب على الاستقرار فوق المقاومة الحاسمة بالقرب من منطقة 3975 دولار.

تستمر عوائد سندات الخزانة الأمريكية في التداول ببطء في وقت مبكر من يوم الجمعة، مما يحافظ على المعنويات حول المعدن اللامع مدعومة حتى مع محاولة الدولار الأمريكي USD تسجيل ارتداد طفيف.

في ظل غياب نشر بيانات اقتصادية أمريكية رسمية عالية التأثير، سوف تستمر إحصاءات القطاع الخاص والمعنويات العامة في السوق في لعب دور محوري في حركة أسعار الذهب.

بالإضافة إلى ذلك، سوف تكون تدفقات نهاية الأسبوع أيضًا محركًا رئيسيًا للذهب في وقت لاحق خلال الجلسة.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

يشير الرسم البياني اليومي إلى أن النتوقعات على المدى القريب للذهب تبدو محايدة إلى صعودية مع استعادة مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا لخط المنتصف.

أغلق الذهب يوم الخميس فوق منطقة 3973 دولار، التي تتزامن مع مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الارتفاع الحاد إلى القمة القياسية الذي بدأ في 19 أغسطس، مما يؤدي إلى إحياء الاحتمالية الصعودية.

ينتظر المشترون الآن القبول فوق حاجز منطقة 4000 دولار من أجل تحدي المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4080 دولار.

قبل تلك المقاومة، سوف تستمر عروض البيع القوية في التربص بالقرب من الحاجز النفسي عند منطقة 4050 دولار.

في الاتجاه الهابط، قد يجد الذهب طلبًا مرة أخرى عند القيعان المتقطعة بالقرب من منطقة 3930 دولار، وكسر هذه المنطقة سوف يؤدي إلى استهداف حاجز منطقة 3900 دولار.

تظهر مستويات الدعم الملحوظة التالية عند أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول عند منطقة 3887 دولار، قبل منطقة الطلب 3870-3850 دولار.

هذه المنطقة الأخيرة تمثل منطقة التقاء المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا ومستويات تصحيح فيبوناتشي 50% من نفس الارتفاع.

 

المؤشر الاقتصادي

مؤشر معنويات المستهلك من جامعة ميتشجان

يصدر مؤشر معنويات المستهلك في ميتشجان شهريًا من قِبل جامعة ميتشجان، وهو استطلاع يقيس ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة. تغطي الأسئلة ثلاثة مجالات رئيسية: الشؤون المالية الشخصية، أوضاع العمل وأوضاع الشراء. تُظهر البيانات مدى استعداد المستهلكين للإنفاق، وهو عامل رئيسي، إذ يُعدّ إنفاق المستهلكين محركًا رئيسيًا للاقتصاد الأمريكي. أثبت استطلاع جامعة ميتشجان أنه مؤشر دقيق للمسار المستقبلي للاقتصاد الأمريكي. ينشر الاستطلاع قراءة أولية في منتصف الشهر وقراءة نهائية في نهايته. بوجه عام، فإن القراءة المرتفعة صعودية للدولار الأمريكي، في حين أن القراءة المنخفضة هبوطية.
قراءة المزيد.

الإصدار التالي: الجمعة 7 نوفمبر/تشرين الثاني 2025، الساعة 15:00 (الإصدار الأولي)
التكرار: شهري
الإجماع: 53.2
السابق: 53.6
المصدر: جامعة ميتشجان

لماذا يهم هذا المؤشر المتداولين؟

يمكن أن يُترجم ازدهار المستهلكين إلى زيادة في الإنفاق ونمو اقتصادي أسرع، مما يعني سوق عمل أقوى واحتمال ارتفاع التضخم، مما يساهم في تشديد سياسات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. شعبية هذا الاستطلاع بين المحللين (الذي يُذكر أكثر من مؤشر ثقة المستهلك من هيئة الاتحاد) مبررة لأن البيانات الواردة فيه تشمل مقابلات أُجريت قبل يوم أو يومين من الإصدار الرسمي، مما يجعله مقياسًا دقيقًا لمزاج المستهلكين، والأهم من ذلك أنه يقيس مواقف المستهلكين تجاه الأوضاع المالية وأوضاع الدخل. الأرقام الفعلية التي تتجاوز التوقعات تميل إلى أن تكون صعودية بالنسبة للدولار الأمريكي.