توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يدافع عن مستوى 4100 دولار، لكن إلى متى؟
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- عاد الذهب إلى المنطقة الحمراء في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، بعد أن واجه الرفض مرة أخرى عند 4200 دولار.
- يحافظ الدولار الأمريكي على مستوياته السنوية المرتفعة وسط توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تميل نحو التشديد، والتشكيك في تقدم صفقة بين الولايات المتحدة وإيران.
- الذهب مستعد لمهاجمة 4100 دولار حيث يظل الإعداد الفني اليومي في صالح البائعين.
يستأنف الذهب زخم الهبوط نحو 4100 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، بعد ارتداد مؤقت شهد قبل يوم.
الذهب: هل نبيع عند القوة؟
يستمر بائعو الذهب في التربص حول علامة 4200 دولار، مما يحافظ على التحيز الهبوطي في مكانه، على الرغم من بعض التقدم بين الولايات المتحدة وإيران نحو صفقة سلام.
"قال نائب الرئيس الأمريكي جي دي فانس إن المحادثات مع المسؤولين الإيرانيين في سويسرا وضعت أساسًا جيدًا لصفقة سلام نهائية، على الرغم من أن إيران نفت أنها بدأت مناقشات حول برنامجها النووي"، وفقًا لوكالة رويترز.
في ظل هذا السياق واستمرار إغلاق مضيق هرمز، يظل المستثمرون متشككين بشأن التقدم في مفاوضات السلام، والتي قد تنقلب إلى الأسوأ في أي وقت وسط تهديدات لفظية محتملة من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.
لذلك، يواصل المستثمرون اللجوء إلى الدولار الأمريكي USD، مما يحافظ على الدولار عند أعلى مستوياته خلال أكثر من عام مقابل ست عملات رئيسية منافسة.
كما يستمد الدولار قوته من زيادة الرهانات حول رفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بحلول نهاية هذا العام.
تسعر الأسواق احتمال 88% لرفع سعر الفائدة في ديسمبر، ارتفاعًا من 61% قبل اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأسبوع الماضي، وفقًا لأداة CME FedWatch.
القوة العامة للدولار الأمريكي USD وتوقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تميل نحو التشديد تترك الذهب، الذي لا يدر عوائد، معرضًا لمزيد من الهبوط.
في وقت لاحق من اليوم، ستُنشر بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية للقطاعين الصناعي والخدمي من S&P Global الأمريكية، والتي قد تعزز الرهانات على رفع الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يغذي موجة هبوط جديدة في الذهب.
من المتوقع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات الصناعي من S&P Global قليلاً إلى 54.7 في يونيو من 55.1 في مايو، بينما من المتوقع أن يرتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 51 في نفس الفترة من 50.7 في مايو.
علاوة على ذلك، ستستمر تصريحات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وعناوين الأخبار المتعلقة بالولايات المتحدة وإيران في لعب دور محوري في دفع معنويات المخاطرة وحركة أسعار الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4136.00 دولار، ممتدًا مرحلة هبوطية حيث يصمد السعر فيما دون جميع المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) الرئيسية. يقود المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4328.42 دولار الضغط الأولي من الأعلى، مع تجمع المتوسطات المتحركة البسيطة 200 يوم و50 يوم عند 4471.81 دولار و4515.31 دولار على التوالي، مما يعزز النغمة المقيدة. مؤشر القوة النسبية (RSI) بإعدادات 14 يومًا عند 35.76 يحوم فوق منطقة التشبع البيعي بقليل، مما يشير إلى أنه بينما يستمر زخم الهبوط، فإن عمليات البيع تفقد بعض شدتها بدلاً من التسارع.
على الجانب العلوي، تُرى المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا قرب 4328 دولار، حيث سيكون من الضروري إغلاق يومي فوق هذا المستوى لتخفيف الضغط الفوري وفتح الطريق نحو المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند حوالي 4472 دولار. سيتطلب التعافي الصعودي الأكثر أهمية استعادة المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند حوالي 4515 دولار، مع وجود المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الأعلى بكثير عند حوالي 4709 دولار كحاجز أوسع للاتجاه. مع عدم وجود مستويات دعم واضحة قائمة على المتوسطات المتحركة البسيطة أدنى السعر الحالي من البيانات المقدمة، يظل المعدن معرضًا لمزيد من الانخفاضات أثناء تداوله تحت هذه المنطقة المقاومة متعددة الطبقات.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.