توقعات سعر الذهب: ثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD يفتقرون إلى القناعة في ظل تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يفتتح الذهب الأسبوع بشكل سلبي، حيث يواجه صعوبات حول منطقة 4700 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين.
- يرتد الدولار الأمريكي على خلفية تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران التي أدت إلى ارتفاع أسعار النفط وزيادة مخاوف التضخم.
- يفتقر ثيران الذهب إلى القناعة بعد اختراق نموذج الوتد الهابط، بينما يتداول المعدن فيما دون مقاومة منطقة الالتقاء 4775 دولار.
يواجه الذهب صعوبة من أجل تمديد اتجاه الأسبوع السابق الصاعد، محافظًا على التداول بالقرب من منطقة 4700 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين في بداية أسبوع جديد، ولكن تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران يقل ثقة المستثمرين مرة أخرى.
الذهب: هل لا يزال يتبع نهج تداول شراء الانخفاضات؟
مع عدم ظهور نهاية في الأفق للحرب في إيران، تشهد أسعار النفط ارتفاعًا جديدًا، مما يُعيد إحياء مخاوف التضخم ويعزز جاذبية الدولار الأمريكي USD كملاذ آمن، بينما يؤثر ذلك سلبًا على الذهب المقوم بالدولار الأمريكي.
يعزز تجدد مخاطر التضخم التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي قد يحافظ على معدلات الفائدة أعلى لفترة أطول أو قد يختار حتى رفع معدلات الفائدة بحلول نهاية هذا العام. هذا السيناريو إيجابي أيضاً للدولار الأمريكي على حساب الأصول التي لا تقدم عوائد مثل الذهب.
خلال عطلة نهاية الأسبوع، قدمت إيران مقترحاً مضاداً إلى واشنطن عبر وسطاء باكستانيين. ومع ذلك، فإن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لم يتردد في رفض الرد الإيراني على مقترح السلام الأمريكي، واصفاً إياه بأنه "غير مقبول على الإطلاق".
كانت الولايات المتحدة قد قدمت مقترح سلام منذ أسبوع، بينما اقترح الرد الإيراني المضاد يوم الأحد فترة تعليق أقصر، تصدير جزء من مخزون اليورانيوم عالي التخصيب HEU وتخفيف الباقي ورفض تفكيك المنشآت.
يرفع رفض الولايات المتحدة للمقترح الإيراني من حدة التوتر على خلفية وقف إطلاق النار الهش بالفعل، حيث أبلغت دولة الإمارات العربية المتحدة والكويت عن اختراقات بطائرات مسيرة في أجوائهما يوم الأحد، وبدأ هجوم بطائرة مسيرة حريقًا صغيرًا على سفينة على ساحل قطر.
لا يزال هذا المأزق الذي لم يتم حله يلقي بظلاله على القمة ذات المخاطر العالية بين ترامب والرئيس الصيني شي جين بينج خلال هذا الأسبوع (من 13 إلى 15 مايو/أيار).
بالإضافة إلى ذلك، عزز تقرير الوظائف غير الزراعية القوي لشهر أبريل/نيسان من الولايات المتحدة توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يُضيف ضغطًا على الذهب. أظهرت البيانات يوم الجمعة أن الوظائف غير الزراعية NFP الرئيسية زادت بمقدار 115 ألف في أبريل/نيسان، متجاوزة التوقعات بزيادة بمقدار 62 ألف.
في الوقت نفسه، تفشل بيانات التضخم الصينية الأعلى من المتوقع في تحفيز ثيران الذهب وسط طلب هندي ضعيف واستقرار العلاوات الصينية على المعدن الأصفر خلال الأسبوع الماضي.
بالمضي قدماً، من المرجح أن يشهد الذهب ارتفاعًا محدودًا مع ترقب المتداولين خارج السوق، حيث يمتنعون عن دخول رهانات جديدة قبل صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الثلاثاء.
أيضاً، وف تراقب الأسواق بشكل وثيق التطورات في الشرق الأوسط وحركة أسعار النفط من أجل الحصول على زخم جديد على التداول في أسعار الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/دولار XAU/USD عند منطقة 4686.36 دولار، محافظًا على نغمة محدودة، حيث يستقر فيما دون نطاق كثيف من المتوسطات المتحركة اليومية. يتم تداول الأسعار أقل بقليل من المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4694.99 دولار، ويظل بشكل واضح فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4768.70 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4781.58 دولار، مما يشير بشكل جماعي إلى أن الارتدادات الأخيرة لا تزال تتم ضمن مرحلة تصحيحية أوسع نطاقاً. يشير مؤشر القوة النسبية RSI حول مستويات 50 نقطة إلى زخم محايد، مما يشير إلى حالة تماسك بدلاً من انعكاس صعودي واضح بينما تستمر هذه المستويات العلوية في الضغط.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة اللأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 4695 دولار، مع ظهور حواجز إضافية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول منطقة 4769 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 4782 دولار، حيث سوف تكون هناك حاجة إلى اختراق هذه المناطق من أجل تخفيف التحيز الهبوطي الحالي وفتح المجال أمام تسجيل ارتداد أكثر استدامة. في الاتجاه الهابط، يمثل خط الاتجاه الهابط المُخترق، المشار إليه بسعر الاختراق السابق حول منطقة 4556 دولار، الدعم الملحوظ الأول قبل المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الأهم بالقرب من منطقة 4321 دولار، حيث من المتوقع أن يدافع المشترون عن الهيكل الصعودي الأوسع في حالة تسجيل تراجع أعمق.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.