توقعات الذهب الأسبوعية: تشير إلى ميل في الاتجاه الصعودي قبل شهادة باول وصدور بيانات التضخم الأمريكية

• استفاد الذهب من ضعف الدولار الأمريكي على نطاق واسع وارتفع إلى ما فوق المستوى 2380 دولارًا.
• قد تؤثر شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) بشكل كبير على أداء الذهب الأسبوع المقبل.
• تشير التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD على المدى القريب إلى تحيز صعودي.

بعد بداية غير حاسمة أخرى للأسبوع، اكتسب الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) زخمًا صعوديًا وارتفع إلى أعلى مستوياته منذ أوائل يونيو/حزيران، فوق 2380 دولارًا، حيث أثرت بيانات الاقتصاد الكلي المخيبة للآمال من الولايات المتحدة على الدولار الأمريكي (USD). قد تؤدي شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لمدة يومين حول السياسة النقدية وبيانات التضخم لشهر يونيو من الولايات المتحدة إلى دفع الحركة السعرية للذهب الأسبوع المقبل. 

الذهب يرتفع وسط انخفاض العوائد الأمريكية بعد صدور بيانات أمريكية ضعيفة

سجل الذهب مكاسب صغيرة يوم الاثنين حيث كافح الدولار الأمريكي للعثور على الطلب في بداية الأسبوع. انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي (PMI) إلى 48.5 في يونيو/حزيران من 48.7 في مايو/أيار، وانخفض مؤشر الأسعار المدفوعة، وهو مكون التضخم في المسح، بشكل حاد إلى 52.1 من 57.

مع انخفاض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات في أعقاب تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول حول توقعات السياسة يوم الثلاثاء، تمكن زوج الذهب/الدولار XAU/USD من الصمود. أثناء حديثه في لجنة في منتدى البنك المركزي الأوروبي حول البنوك المركزية في سينترا، أقرّ باول بأن اتجاه التضخم أظهر علامات على الاستئناف وأضاف أن البيانات الأخيرة تشير إلى تقدم كبير. 

يوم الأربعاء، تعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع متجددة وفتح الباب أمام ارتفاع آخر في زوج الذهب/الدولار XAU/USD. ذكرت المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) أن وظائف القطاع الخاص ارتفعت 150 ألفًا في يونيو، وهو ما يقل عن تقديرات المحللين البالغة 160 ألفًا. وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات الأسبوعية التي نشرتها وزارة العمل أن هناك 238 ألف طلب لأول مرة للحصول على إعانات البطالة في الأسبوع المنتهي في 29 يونيو، ارتفاعًا من 234000 في الأسبوع السابق. وأخيرًا، انخفض مؤشر ISM لمديري المشتريات الخدمي إلى 48.8 في يونيو من 53.8 في مايو، مما يشير إلى انكماش النشاط الاقتصادي لقطاع الخدمات. علاوة على ذلك، انخفض مؤشر التوظيف ومؤشر الأسعار المدفوعة ضمن مسح مؤشر مديري المشتريات (PMI) إلى 46.1 و 56.3 على التوالي. اكتسب الذهب زخمًا صعوديًا بعد البيانات الأمريكية الكئيبة وارتفع فوق 2360 دولارًا للمرة الأولى منذ أسبوعين.

مع استمرار إغلاق الأسواق المالية في الولايات المتحدة احتفالا بعطلة يوم الاستقلال يوم الخميس، انخفضت أحجام التداول، مما تسبب في دخول الذهب مرحلة تماسك.

أعلن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الجمعة أن الوظائف غير الزراعية ارتفعت بمقدار 206000 في يونيو/حزيران. على الرغم من أن هذا الرقم تجاوز توقعات السوق البالغة 190000، إلا أن التعديل الهبوطي على زيادة الوظائف غير الزراعية (NFP) المسجلة في شهر مايو/أيار من 272000 إلى 218000، جعلت من الصعب على الدولار الأمريكي استعادة قوته. وأظهرت تفاصيل أخرى من تقرير الوظائف أن معدل البطالة ارتفع إلى 4.1٪ من 4٪، في حين تراجع تضخم الأجور السنوي إلى 3.9٪ من 4.1٪. استمر الذهب في الارتفاع في رد الفعل الفوري ووصل إلى أعلى مستوى له منذ بداية يونيو/حزيران فوق 2380 دولارًا.

تركيز مستثمري الذهب يتحول إلى شهادة باول وبيانات التضخم الأمريكية

لن تقدم الأجندة الاقتصادية الأمريكية أي إصدارات بيانات عالية التأثير في النصف الأول من الأسبوع. ومع ذلك، سيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لشهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول التي استمرت يومين أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ ولجنة الخدمات المالية بمجلس النواب يومي الثلاثاء والأربعاء على التوالي.

من غير المرجح أن يقدم باول أي أدلة جديدة على توقعات السياسة النقدية في تصريحاته المعدة. ولأن هذه الشهادة التي تستمر يومين ستجري قبل الانتخابات الرئاسية في نوفمبر/تشرين الثاني، يمكن أن تركز أسئلة المشرعين على السياسة. ستكون الهجرة والتضخم والبطالة من بين الموضوعات الساخنة التي من المرجح أن يتطرق إليها المشرعون. لن يعلق باول على السياسة أو السياسة المالية. حتى لو كان الأمر كذلك، فإن التغييرات في إدراك المخاطر يمكن أن تؤثر على أداء الدولار الأمريكي. قد يؤدي ارتفاع الرغبة في المخاطرة إلى فقدان الدولار الأمريكي للرغبة، في حين أن التحول السلبي في معنويات السوق قد يساعد العملة على الاستفادة من تدفقات الملاذ الآمن.

يوم الخميس، سيصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر يونيو. على أساس شهري، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.1٪ بعد أن ظل دون تغيير في مايو. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.2٪ ليتناسب مع نمو مايو. قد تؤدي الزيادة الأكبر من المتوقع في مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي الشهري إلى قيام المستثمرين بإعادة تقييم احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي في اجتماع سبتمبر/أيلول وتوفير دفعة للدولار الأمريكي مع رد الفعل الفوري. من ناحية أخرى، قد تؤدي المفاجأة السلبية في هذه البيانات إلى انخفاض طفيف في عائدات سندات الخزانة الأمريكية وتمهد الطريق لارتفاع آخر في زوج الذهب/الدولار XAU/USD.

للمزيد من الأحداث، اطّلع على أجندة FXStreet الاقتصادية

التوقعات الفنية للذهب

ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي نحو 60، وأغلق سعر الذهب فوق المتوسطين المتحركين البسيطين (SMA) لمدة 50 يوما و20 يوما لمدة ثلاثة أيام متتالية، مما يعكس تراكم الزخم الصعودي.

على الجانب الصعودي، يعمل المستوى 2390 دولارًا (مستوى ثابت) كمقاومة مؤقتة قبل 2400 دولار (حاجز نفسي، مستوى ثابت). بمجرد أن يرتفع الذهب فوق المستوى الأخير ويؤكده كدعم، فقد يستهدف أعلى مستوياته على الإطلاق عند 2450 دولارًا.

يبدو أن منطقة الدعم الرئيسية قد تشكلت عند 2340 - 2330 دولارًا، حيث يتلاقى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يوما والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يوما وتصحيح فيبوناتشي 23٪ للاتجاه الصعودي في منتصف فبراير/شباط ويونيو/حزيران. في حالة عودة زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون هذا المستوى ويبدأ في استخدامه كمقاومة، يمكن اعتبار المستوى 2300 دولار (حاجز نفسي، مستوى ثابت) و2270 دولارًا (المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم) على أنها مستويات الدعم التالية.