توقعات أسعار الذهب: مشتري زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستعيدون توازنهم مع تحول التركيز نحو اجتماع الولايات المتحدة وروسيا
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي
ترتد أسعار الذهب بعد التراجع المدفوع من عمليات جني الأرباح يوم الجمعة؛ حيث أن أحجام التداول الضعيفة يمكن أن تؤدي إلى المبالغة في التحركات.
يتمسك الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية بالخسائر، استعدادًا لمحادثات الولايات المتحدة وروسيا ومحضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
يمكن أن تشهد أسعار الذهب ارتفاعًا جديدًا مع تراجع مؤشر القوة النسبية RSI اليومي من مناطق التشبع الشرائي.
تعود طلبات الشراء على أسعار الذهب في وقت مبكر من يوم الاثنين، حيث تعكس جزءًا من تراجع يوم الجمعة المدفوع من عمليات جني الأرباح. يعتمد الارتفاع الإضافي في أسعار الذهب على المحادثات القادمة بين الولايات المتحدة وروسيا والتطورات بشأن خطط التعريفات الجمركية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب وسط أوضاع السوق الضعيفة بسبب العطلة الأمريكية.
أسعار الذهب تفتتح الأسبوع بشكل إيجابي
بعد تسجيل ثمانية أسابيع متتالية من المكاسب، تفتتح أسعار الذهب الأسبوع الجديد بشكل إيجابي، مدعومة من الضعف المستمر في الدولار الأمريكي USD وعوائد سندات الخزانة الأمريكية.
تستمر الأسواق في توقع انتهاء الصراع بين روسيا وأوكرانيا قريبًا، حيث من المقرر أن يعقد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اجتماعًا مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين في المملكة العربية السعودية يوم الثلاثاء.
احتمالات تراجع المخاطر الجيوسياسية تضغط على الدولار الأمريكي، مما يدعم الارتفاع المتجدد في أسعار الذهب. يعاني الدولار الأمريكي أيضًا من زيادة الرهانات على تخفيض معدلات الفائدة مرتين من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا العام، بعد صدور بيانات مبيعات التجزئة الكئيبة يوم الجمعة.
أظهرت البيانات أن مبيعات التجزئة انخفضت بنسبة 0.9٪ على أساس شهري في يناير/كانون الثاني، مقارنة بالتقدير المتوقع بانخفاض بنسبة 0.1٪. كان هذا أكبر انخفاض شهري منذ أوائل عام 2023، مما أعاد إحياء التوقعات بتخفيض معدلات الفائدة مرتين من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في عام 2025.
أدت هذه البيانات غير المشجعة إلى تحفيز عمليات بيع جديدة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال، مما أدى إلى تحطيم الدولار الأمريكي على الرغم من بعض الضعف في مؤشرات وول ستريت يوم الجمعة. ومع ذلك، فشلت أسعار الذهب في الاستفادة من ضعف الدولار الأمريكي المدفوع من البيانات الأمريكية، حيث لجأت الأسواق إلى عمليات جني الأرباح من مراكز شراء الذهب بعد الارتفاع القياسي.
فضل المتداولون أيضًا جني الأرباح من الارتفاع القياسي في أسعار الذهب قبل الاجتماع القادم بين الولايات المتحدة وروسيا وصدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لشهر يناير/كانون الثاني.
في الوقت الحالي، تستمد أسعار الذهب قوة من التوترات بشأن حرب التعريفات الجمركية الوشيكة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. "سوف تكشف المفوضية الأوروبية عن حدود استيراد صارمة على بعض الأطعمة المصنوعة بمعايير مختلفة من أجل حماية مزارعيها، مما يعكس سياسة التعريفات التجارية المتبادلة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب"، كما ذكرت صحيفة فاينانشال تايمز FT يوم الأحد.
من الجدير بالذكر أن أسعار الذهب قد تكون عرضة لتقلبات شديدة في وقت لاحق خلال اليوم، حيث من المرجح أن تؤدي العطلة الوطنية الأمريكية إلى المبالغة في التحركات. سوف يتم مراقبة خطابات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كريستوفر والر، باتريك هاركر وميشيل بومان بشكل وثيق قبل صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يُظهر الرسم البياني اليومي أن أسعار الذهب دافعت عن دعم خط الاتجاه الصاعد، الذي يقع عند منطقة 2885 دولار.
تراجع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا من مناطق التشبع الشرائي ليتداول في المنطقة الصعودية، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 69.
إذا اكتسب الارتداد قوة، سوف يستهدف مشتري الذهب القمة القياسية عند منطقة 2943 دولار. قبل ذلك، يمكن أن تختبر قمة 12 فبراير/شباط عند منطقة 2909 دولار التزامات البائعين.
يظهر مستوى المقاومة التالي عند حاجز منطقة 2970 دولار.
إذا تمكن البائعون من كسر أدنى مستويات فبراير/شباط عند منطقة 2864 دولار بشكل حاسم، فإنه يمكن أن يبدأ انخفاض جديد نحو الحاجز النفسي عند منطقة 2850 دولار.
في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، يمكن أن يظهر المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2822 دولار في المشهد.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.